市场恐慌

ChainCatcher 消息，据 Glassnode 监测，在与 11 月 21 日相似的价格水平下，比特币 1 周看跌期权隐含波动率曾飙升至 76%，反映出此前激进的下行对冲需求。而昨日的价格波动仅推动隐含波动率至约 63%，显示风险溢价相对温和。数据表明市场担忧情绪有所减弱，但任何进一步的下跌可能引发更剧烈的重新定价。

ChainCatcher 消息，Greeks.live 中文社区简报指出：市场呈现极度恐慌状态，群组成员普遍看空，认为正在经历螺旋式闷杀。关键关注位：BTC 86800-85000 美元、ETH 3000-2000 美元。多数交易员认为需要大规模爆仓才能止跌，部分成员预期感恩节后可能出现反弹，但分歧在于底部位置，有人看到 76000 美元甚至 50000 美元。BTC 持仓量创历史新高而价格持续下跌，多空比达到 4:1，市场共识是多头正在被逐步清算。该简报还指出，CryptoQuant CEO 等分析师认为去杠杆周期接近尾声，但群内交易员普遍不信任喊单，强调要按策略行事，Greeks.live 认为当前最安全的是现金为王持有 U 等待机会。

ChainCatcher 消息，据 4E 观察，比特币正进入极端恐慌区间，11 月 18 日上午已跌破 91,000 美元，呈现自由落体式下挫。期权市场保护性需求急剧飙升，针对 9 万、8.5 万乃至 8 万美元行权价的看跌合约在11月底到期的总押注规模已超 7.4 亿美元，显示交易员正为更深跌势提前布防。 Ergonia 研究总监 Chris Newhouse 指出，过去六个月买入的持仓已大面积深度套牢，信念多头的买盘力量明显衰弱。CoinMarketCap 情绪指数显示市场处于“极度恐慌”，大量投资者亏损太重无力加仓，却又不愿止损，形成价格惯性下压。 压力最集中体现在所谓的“加密财库公司”身上。今年以来大量囤币的企业成为抛售风险焦点。尽管 Michael Saylor 的 Strategy 继续增持 8.35 亿美元 BTC，但其他同行正面临资产负债表压力，被迫考虑抛售资产。Amberdata 的 Greg Magadini 表示，这种抛售压力尤其冲击以太坊，目前大型 ETH 财库公司普遍处于亏损状态，ETH 已跌至 2975 美元，较 10 月初下跌24%。 宏观因素进一步恶化风险偏好。美联储降息预期降温与AI泡沫讨论共同压制市场。Kaiko 分析师强调，这两大因素将在年底前持续构成主要阻力。自 10 月初以来，加密市场已抹去约 190 亿美元市值，期货未平仓量持续下降，Solana 等小市值代币的持仓量更是腰斩。Kraken 经济学家 Perfumo 指出，当前市场恐慌更多源于宏观焦虑，而非加密行业结构性问题。 4E 点评：BTC 的下破速度正反映流动性紧缩下的连锁出清效应，期权市场已提前押注8万美元附近区间。短期情绪脆弱、财库抛压和宏观逆风叠加，市场需警惕二次深跌，但核心风险来自宏观而非加密基本面本身。

ChainCatcher 消息，据金十报道，周五美盘，由科技股主导的美国股市抛售潮加深，主要基准指数跌破支撑位，市场对美联储可能不会在下一次会议上降息的担忧日益加剧。标普500指数低开 0.8%，延续了科技股暴跌，并跌破 50 日移动平均线。纳斯达克100指数开盘下跌 1%，道琼斯工业平均指数下跌 1.1%。芝加哥期权交易所波动率指数攀升至 22 以上。Annex Wealth 首席经济策略师 Brian Jacobsen 表示，市场对美联储 12 月暂停行动的担忧取代了对政府长期停摆的担忧。

ChainCatcher 消息，Liquid Capital 创始人易理华在 X 平台发文表示，今日市场的恐慌情绪已达到极点，他理解市场对“四年周期”以及日线、周线、年线等技术指标的关注，但仍坚持当前是抄底现货的较佳区间，并看好后续行情。他强调，在他人恐慌时保持贪婪更为重要，即便此前判断十次正确，也不能保证下一次一定正确，但投资与交易应始终遵循自身逻辑，其分享与操作不会被短期信息面左右。 他指出，加密市场波动剧烈，从高点回落至今也不过一个多月，在利空逐步释放的情况下，买入通常优于卖出。

ChainCatcher 消息，链上分析师 Murphy 发布 BTC 数据解析，随着美国政府停摆画上句号，市场恐慌得到少许缓解，但 BTC 尚未出现快速反弹。BTC 链上数据呈现的利好有两方面：Binance 内 BTC 余额开始下降，显示部分资金开始尝试逐步入场，正在消化潜在抛压；昨日 BTC 价格在反弹至 10.5 万美元后再次回落，当天已实现亏损规模为 1.7 亿美元。相比 11 月 4 日的 5.4 亿美元和 11 月 7 日的 3.5 亿美元，BTC 价格相近，但实现亏损金额明显减少，市场情绪正在逐渐适应行情的羸弱表现，恐慌情绪并未进一步放大。BTC 链上数据两方面尚且不佳：根据 Binance 平台内的购买力监测数据，市场仍然没有进入有效恢复阶段，底部信号尚未显现；链上数据显示，BTC 的新投资者正在从前期的跑步进场到如今逐渐放慢脚步。根据长期经验，本轮周期新投资者是 BTC 价格驱动的核心动力之一，当新增需求开始放缓，说明投资者风险偏好正在下降。综合来看市场信心正在修复，但需要时间，当下处于市场情绪脆弱敏感期，任何消息面的影响都将被放大。分析师认为 BTC 大概率会维持一段时间的弱势表现。

ChainCatcher 消息，根据 SoSoValue 数据，特朗普及万斯表态后中美关系有所缓和，市场恐慌情绪得到释放，加密板块全线反弹，24小时普遍涨幅约达6%至20%。其中，Layer2 板块领涨19.40%，板块内，Mantle（MNT）大幅上涨38.30%，Celestia（TIA）、Zora（ZORA）分别上涨15.04%、25.26%。此外，Bitcoin（BTC）上涨4.85%，突破11.5万美元，Ethereum（ETH）上涨11.66%，上涨至4100美元上方。 值得一提的是，MAG7.ssi 上涨9.69%，DEFI.ssi 上涨12.32%，MEME.ssi 上涨9.58%。 表现亮眼的板块还包括：AI 板块24小时上涨16.50%，板块内，Bittensor（TAO）上涨37.75%；CeFi 板块上涨15.36%，Binance Coin（BNB）上涨16.87%；Layer1 板块上涨12.80%，Solana（SOL）、Cardano（ADA）分别上涨12.75%、13.69%；DeFi 板块上涨12.55%，World Liberty Financial（WLFI）上涨18.67%。 其他板块方面，Meme 板块上涨12.04%，SPX6900（SPX）上涨22.98%；PayFi 板块上涨8.17%，Dash（DASH）上涨50.55%。 反映板块历史行情的加密板块指数显示，ssiLayer2、ssiAI、ssiCeFi 指数分别上涨 21.21%、19.56%、16.44%。

ChainCatcher 消息， Spectra Markets 总裁 Brent Donnelly 计划在比特币 94,000 美元和 82,000 美元设置买单，以应对潜在的市场恐慌性下跌。他指出，数字资产作为企业财库资产的热潮正在减退，加之比特币减半周期的季节性因素转向看空，可能导致比特币进入长期熊市。 历史数据显示，比特币的牛市通常在减半事件后 16 至 18 个月达到峰值，随后进入一年熊市。鉴于上次减半发生在 2024 年 4 月，这一模式暗示当前牛市或接近尾声。技术面来看，比特币近期跌破 111,982 美元关键支撑位，确认双顶形态的突破，这一价位现已成为阻力位。 与此同时，美国非农就业数据将在周五公布，若数据强于预期，可能削弱美联储降息预期，进一步压制比特币价格。

ChainCatcher 消息，交易员 Eugene 发文表示，BTC 成功守住 10 万美元关口，他预计这是整个中东局势引发恐慌的高点。目前 BTC 价格维持在 10 万至 11 万美元区间内，若市场逐步淡化地缘冲突影响，有望冲击该区间上沿。

ChainCatcher 消息，Professional Capital Management 创始人兼首席执行官 Anthony Pompliano 发文指出，市场恐慌情绪被严重夸大，近期多个指标向好：股市上涨、比特币上涨、就业增长、通胀下降，市场表现证实了他过去数周的判断。 Pompliano 表示，许多市场悲观者对目前形势感到难以置信。

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 报道，纽约数字投资集团（NYDIG）全球研究主管 Greg Cipolaro 在 4 月 11 日报告中指出，尽管特朗普推行全球关税政策引发市场恐慌，但加密货币市场相对稳定。他提到，加密货币永续期货利率一直为正，特朗普宣布关税后清算量激增但总额不高，且比特币表现远优于其他资产，波动性也未升至历史高位。 Greg Cipolaro 认为，投资者可能越来越倾向于寻找不受贸易动荡影响的价值储存手段，比特币波动性与其他资产差距缩小，使其对风险平价策略基金更具吸引力。他分析，投资者或正降低风险敞口，将部分资产配置到比特币可能是其表现稳健的原因之一，且风险平价基金配置比特币有助于降低波动性，增强资产吸引力，形成良性循环。

ChainCatcher 消息，贝莱德首席执行官 Larry Fink 表示：我仍然不会排除市场再次下跌 20%的可能性，美国现在是不稳定之源，目前担心通胀高企，也担心利率上升，特朗普一直关注那些导致通货膨胀和经济不稳定的领域，接触到的大部分 CEO 都认为美国经济已经陷入衰退，对美联储将在 2025 年多次降息的臆测持怀疑态度。 但从长远来看，更多的是买入机会，而不是卖出机会。 Larry Fink 此前曾表示市场混乱是“买入机会”，并称 BTC 可能成为下一个全球储备货币。

ChainCatcher 消息，据 Alternative 数据，今日加密货币恐慌与贪婪指数为 34（昨日为 32），市场恐慌情绪稍缓。 注：恐慌指数阈值为 0-100，包含指标：波动性（25%）＋市场交易量（25%）＋社交媒体热度（15%）＋市场调查（15%）＋比特币在整个市场中的比例（10%）＋谷歌热词分析（10%）。

ChainCatcher 消息，周四美股再度大幅下挫，三大指数集体收跌，道指跌 0.43%，标普500指数跌 1.59%，纳指下跌 2.78%。科技板块领跌，七巨头集体重挫市值蒸发近 5500 亿美元。其中英伟达的最新财报表现“好但不惊艳”，令股价从开盘涨 2% 到收盘领跌超 8%，市值蒸发超 2700 亿美元。 加密市场在科技股带动下再度暴跌，比特币跌破 8 万美元，创下自去年 11 月 11 日以来的新低，24 小时跌幅 4.7%；以太坊下跌至 2100 美元附近，抹去了自去年 8 月以来的所有涨幅；SOL 跌破 130 美元，创 5 个月来最低。目前距历史高点，比特币已下跌超 25%，以太坊跌超 45%，SOL 跌超 55%，而大量山寨币也在这两天下跌至有史以来最低点。市场情绪持续处于极度恐慌的状态，尽管下跌幅度巨大，但仍未见止跌迹象。 外汇大宗方面，特朗普关税时间表明确化，美元涨超 0.7%；原油市场走强并收于高位，美油收涨超 2.5%；美元走强令黄金承压，现货黄金大跌 1.3%，盘中一度创逾两周新低。 随着美国经济出现转弱迹象，衰退忧虑重燃，特朗普政策的不确定性加剧市场对经济前景的焦虑，美股与加密市场双双重挫，市场恐慌情绪正在加剧。

ChainCatcher 消息，Hartmann Capital 创始人 Felix Hartmann 发推表示，“ 市场在糟糕的 CPI 数据公布后依然大幅反弹，大多数山寨币的价格甚至已高于上周高点，这都已经说明了一切。空头将被挤压，市场情绪将迅速反转——价格引导情绪，而非相反。如果 BTC 再上涨 2000 美元，把所有周期均线甩在身后，市场的恐慌情绪将彻底消散，人们将开始问能涨多高？而不是会跌多低。”

ChainCatcher 消息，当地时间周二，伊朗向以色列发动了导弹袭击，令中东紧张局势再度升级，引发了全球市场的谨慎情绪，美股与加密市场应声下跌。 美股三大股指集体收跌，道指跌 0.41%，标普 500 指数跌 0.93%，纳指跌 1.53%，科技股成表现最差的板块；加密市场大幅下跌，比特币险失守 60,000 美元，现报价 61,523 美元，24 小时跌幅为 2.75%，以太坊下跌5.11%，市场情绪重归恐慌。数据显示，比特币在 10 月的头两天下跌了约 4%，与历史上整个 10 月平均上涨 20% 形成鲜明对比；大宗方面，避险资产黄金受到青睐，纽交所 12 月黄金期价上涨 1.16%，市场对原油供应担忧情绪升温，国际原油价格一度涨超 4%。 中东紧张局势升级导致市场恐慌情绪快速升温，风险资产遭到抛售，市场波动加大。eeee.com 是一家支持加密货币、股票指数、大宗黄金、外汇等资产的金融交易平台，近期推出了年化收益率 5.5%的 USDT 稳定币理财产品，为投资者提供潜在避险选择。4E 提醒您注意市场波动风险，合理配置资产。

ChainCatcher 消息，竞争激烈的美国总统大选已逐渐淡出人们的视线，投资者的注意力集中在 9 月 18 日的美联储会议。任何政策失误都有可能扰乱已经因经济增长放缓迹象而紧张不安的市场。 衍生品分析公司 Asym 500 的创始人 Rocky Fishman 表示：“市场近期的主要焦点可能是美联储，以及降息周期的开始，尽管股票期权在选举日前后反映出较高的风险，但与选举相关到期股票的实际交易量一直有限。” 交易员们也在等待周二哈里斯和特朗普之间的辩论，然后进一步确定他们对谁将赢得竞选的押注。投资者将分析候选人在关税、移民政策和公司税等问题上的立场。 数字资产领域的交易和技术公司 BlockFills 的场外交易主管 John Divine 表示，比特币的短期定位异常黯淡。 他说：“目前的押注是 10 月 25 日之前看空，大选之前略微看多。当观察 11 月份时，我们开始看到看涨期权买入价高于看跌期权，但事实并非如此，这对我来说相当令人震惊，凸显了目前市场的恐慌程度。” Divine 补充称，虽然特朗普更受加密市场的青睐，但谁更支持加密行业的界限变得越来越模糊，“我认为市场现在不完全是针对 11 月大选获胜方进行交易。更重要的是，他们正在利用该事件来推动符合当前看跌立场的叙事。”