地緣政治

ChainCatcher 消息，据金十報導，標普 500 指數週三盤中觸及歷史新高，這是自伊朗戰爭爆發以來的首個新高。市場對戰爭局勢緩和的期望以及強勁的盈利預期吸引投資者重返風險資產。儘管地緣政治危機仍在持續，市場風險定價出現轉變，交易員更願意在短期內計入較低的升級風險。自 2 月 28 日衝突爆發以來，標普 500 指數一度下跌高達 9%，但未達到確認"技術性調整"的標準。

ChainCatcher 消息，据 QCP Group 分析，BTC 跟隨風險資產隔夜反彈，回升至 74,000 美元中段區間，觸發因素為美伊初步框架協議的消息流出。然而，長端收益率幾乎未動、黃金維持高位、債券市場未跟進，表明此次反彈僅為頭條風險緩解，而非實質性地緣政治解決。核心矛盾在於鈾濃縮問題------伊朗目前濃縮度為 60%，而美方要求降至 20% 以下，伊朗迄今未發出妥協信號，該問題自 2015 年起懸而未決。加密市場結構層面，BTC 現貨在負資金費率與低未平倉合約背景下緩慢上行，顯示空頭仍在抵抗、助推逼空行情，但期權市場未能確認突破------短端 ATM 波動率維持在 40 附近，1 個月波動率仍低於 3 個月，下行保護需求依然強於上行追漲意願。宏觀層面，美聯儲年內淨降息空間接近於零，流動性條件依然偏緊。QCP 認為，此輪行情本質上是地緣政治驅動的緩解性反彈，而非宏觀格局的根本性轉變，市場需警惕反彈後的回落風險。

ChainCatcher 消息，据 QCP Group 報導，美伊談判週末破裂，油價重返 100 美元上方，市場整體轉向避險。BTC 在 74,000 美元遭遇阻力，ETH 從 2,330 美元回落至 2,180 美元。特朗普隨後威脅封鎖霍爾木茲海峽以切斷伊朗石油出口，伊朗則以曼德海峽反制相威脅，風險敞口進一步擴大。中國因大量進口伊朗原油而處於局勢核心，若封鎖落地，中美對抗風險將顯著上升，市場目前尚未對此充分定價。儘管如此，加密市場整體表現出較強韌性------隱含波動率與風險逆轉指標均已回落至衝突前水平，顯示恐慌情緒消退。BlackRock 旗下 IBIT 過去一週淨流入 6.121 億美元，機構買盤仍保持積極態勢。市場當前關注點已從地緣政治標題轉向執行層面，特朗普宣布將於美東時間上午 10 時啟動封鎖執行，多次延期後，政策公信力本身已成為交易變數之一。

ChainCatcher 消息，經過 21 小時的談判，美國副總統萬斯表示，未能達成協議，伊朗拒絕承諾放棄核武器計劃。而特朗普此前已警告稱，若談判失敗將對伊朗實施"徹底摧毀"。伊朗衝突已令加密市場震盪數週，疊加關稅風波影響，比特幣本月早些時候一度跌破 70,000 美元。在談判啟動前，加密分析師表示：若達成協議，比特幣有望上漲至 80,000 美元；若談判破裂，則可能回落至 65,000 美元。多頭方面表示，鏈上錢包數據顯示持倉規模最大的比特幣巨鯨在地緣政治動盪最為劇烈的時期持續買入，而非拋售。其邏輯在於：若衝突進一步擴大導致波斯灣石油供應受阻，油價上漲、通脹回升、美聯儲推遲降息，在此背景下，比特幣和黃金等稀缺資產往往表現出色。空頭方面，黃金交易商、比特幣長期看空者 Peter Schiff 表示，隨著衝突加劇，投資者將從比特幣出逃轉向黃金。Peter Schiff 預測比特幣將"崩盤"，稱黃金是戰時唯一真正的避險資產，並進一步提出行政當局內部人士可能正借助圍繞衝突的消息波動牟利。若特朗普兌現其"徹底摧毀"威脅，股市與加密市場將幾乎必然同步遭到拋售。後續進展方面，萬斯在新聞發布會上態度堅定，但未排除繼續談判的可能。伊朗議會議長要求實現黎巴嫩停火並解除凍結資產，方才參與正式談判。對於比特幣交易者來說，未來 72 小時的關鍵在於兩個問題：停火協議能否維持，以及特朗普是否會升級衝突。目前仍有巨鯨錢包在當前價位持續買入，表明至少部分大型投資者押注局勢趨於穩定。

ChainCatcher 消息，大宗商品市場受地緣政治波動影響顯著，原油價格高位震盪持續。Gate 行情顯示，WTI 原油（XTIUSDT）現報 94.51 美元，24 小時下跌 1.51%；布倫特原油（XBR）現報 93.90 美元，24 小時下跌 1.87%。在價格波動加大的背景下，相關合約交易量同步走高。據 CoinGlass 數據顯示， Gate 平台 XTI （WTI 原油）合約 24 小時成交額約 3043.18 萬美元，持倉量（OI）約 726.32 萬美元；XBR（布倫特原油）合約 24 小時成交額達 1403.17 萬美元，持倉量（OI）約 464.62 萬美元，位列行業第一。目前，Gate 合約板塊已全面覆蓋股票（63 種）、金屬（12 種）、指數（15 種）、外匯（3 種）及大宗商品（3 種）等傳統金融資產，交易標的包括黃金、白銀、鉑金、原油、天然氣、歐元、英鎊、道瓊斯工業指數、恆生指數等主流品種，支持 7×24 小時連續交易，最高支持 100 倍槓桿，持續為全球用戶打造高效的多資產一站式交易平台。

ChainCatcher 消息，据 CryptoQuant 分析師 Darkfost 監測，隨著地緣政治緊張局勢及經濟貿易壓力持續，BTC 最近小幅回升，市場進入盤整階段。短期持有者（STH）恐慌性拋售情緒達到峰值，7 日內累計向 Binance 轉入約 10 萬枚 BTC。目前該數據已大幅回落，STH 流入 Binance 的 BTC 數量降至約 2.5 萬枚，創歷史最低水平。分析師認為，這一變化標誌著市場拋售壓力顯著減輕，對當前承壓的風險資產市場而言是一個積極信號。

ChainCatcher 消息，Bybit 宣布將聯合 DefiLlama Research（DL Research）於今日在 Bybit 官網及 X 平台舉辦線上直播，回顧雙方此前發布的《2025 年世界加密貨幣應用指數報告》。據悉，本次直播將由 Bybit 首席市場分析師 Han Tan 與 DL Research 研究團隊的 Seb、Stan 共同參與。核心議題將聚焦近期全球局勢劇變下的加密市場動向，重點探討加密貨幣在地緣政治衝突中的表現與韌性、穩定幣生態發展現狀、RWA 與代幣化應用新趨勢，以及以阿聯酋為代表的中東市場在當前地緣政治"壓力測試"下的具體表現。

ChainCatcher 消息，世界黃金協會全球央行主管 Shaokai Fan 週二表示，黃金作為對沖去美元化和地緣政治風險的工具，其作用預計將促使此前缺席市場的央行在今年買入這一貴金屬。他稱，近幾個月來，危地馬拉、印尼和馬來西亞等國央行已開始購入黃金，這些央行或是在長期暫停後重返市場，或是首次購入黃金。"過去幾個月一些新的央行，或是長期未活躍或缺席黃金市場的央行，正在進入黃金市場。我認為這一趨勢可能會在 2026 年持續。"他補充稱，一些央行還從國內小規模生產商手中購買黃金，以支持本土產業，並防止這些黃金流向"非正規參與者"。他還表示，在去年 10 月的一輪黃金拋售中，各國央行曾趁機增持，但目前判斷本月這輪下跌中是否出現類似情況仍為時尚早。

ChainCatcher 消息，QCP 發布最新市場報告指出，在地緣政治緊張局勢持續的背景下，加密市場表現出相對強勢，比特幣與以太坊分別突破 74000 美元和 2270 美元，而同期股票與黃金資產仍承壓。報告認為，這一走勢正在重新強化"數位避險資產"和"地緣政治對沖工具"的敘事。QCP 表示，伊朗相關緊張局勢可能推動鏈上活動與跨境流動性需求增加。數據顯示，上週 USDC 供應量升至約 811 億美元的歷史高點，整體穩定幣供應同步增長，表明在全球不確定性環境下有新的資金流入加密市場。機構需求也出現回暖跡象。比特幣 ETF 已連續 5 個交易日出現淨流入，其中貝萊德旗下 ETF 連續第三週錄得資金流入，累計約 17.5 億美元。同時 Strategy 仍在持續增持比特幣。期權市場方面，現貨價格正接近月底重要持倉行權價 BTC-27MAR26-75K-C（約 8000 張合約）。報告指出，若價格有效突破 75000 美元，可能觸發由 Gamma 效應驅動的追漲行情，而 74500 美元仍是短期關鍵阻力位，上方存在較密集的空頭清算區間。

ChainCatcher 消息，迪拜 TOKEN2049 峰會主辦方擬將舉辦日期延至 2027 年 4 月 21 日-4 月 22 日，本次會議原定於 2026 年 4 月 29 日到 4 月 30 日舉行，而近期中東戰火已蔓延至迪拜。

ChainCatcher 消息，据 Gate 發布的最新《2026 年 2 月私人財富管理月報》顯示，受宏觀及地緣政治因素影響，加密市場在 2 月整體承壓，BTC 月度跌幅約 15.5%，ETH 同步回調，市場恐懼與貪婪指數降至"極度恐慌"區間，避險情緒明顯升溫。在此背景下，Gate 私人財富管理產品整體表現保持穩健，但短期收益出現一定分化。其中，星核智投（USDT）近一年收益率最高，達到 9.5%；星際對沖（USDT）與星軌套利（USDT）累計收益率分別為 18.0% 和 17.2%。統計周期內，星際對沖（USDT）20 個周期全部實現正收益，總勝率達 100%；引力對沖（USDT）同樣表現突出，總勝率達到 95%。報告指出，近期中東地緣政治緊張及航運風險抬升，市場對原油供應中斷的擔憂推動 WTI 油價反彈。展望後市，AI Agent 與 TradFi 相關敘事仍可能在未來 1--2 個月持續吸引市場關注，並成為資金輪動的重要催化因素。

ChainCatcher 消息，在原油價格週四上漲逾 10%、逼近每桶 100 美元的背景下，比特幣仍守住 7 萬美元關口。美國總統特朗普表示，相比油價，他更關心阻止伊朗行動；與此同時，伊朗新任最高領導人首次公開聲明稱，霍爾木茲海峽應保持封閉。市場擔憂加劇，股票大幅下跌：納斯達克跌 1.6%，標普 500 跌 1.2%。摩根士丹利 8 億美元北港私募收益基金暫停贖回，其股價下跌 4%，金融板塊普遍承壓。摩根大通、花旗與富國銀行跌約 3%，私募股權公司 KKR、Ares Management 下跌 3%-4%。CoinShares 研究主管 James Butterfill 指出，油價及其背後的地緣政治危機已成為全球資產定價的主要驅動力，市場對美聯儲加息預期的敏感度減弱。儘管市場波動加大，比特幣依然展現韌性，Dom Harz 認為，這反映出機構投資者對比特幣的需求已超越單純價格投機，更關注能夠釋放比特幣金融效用的基礎設施和應用。比特幣在多重風險交織下保持堅挺，顯示大型投資者正在尋求更完善的比特幣金融生態。

ChainCatcher 消息，据 QCP Capital 分析，在伊朗衝突引發的地緣政治衝擊下，BTC 短暫跌破 63,000 美元後回升至 70,000 美元附近，表現出相對韌性。期權市場波動率回落至 50 中段，風險逆轉仍呈負值，下行保護需求持續存在。宏觀層面，股市承壓、美債收益率走高、降息預期推後，市場呈現滯脹特徵。油價方面，布倫特原油短暫飆升至 120 美元後回落，IEA 擬協調釋放 3-4 億桶戰略儲備。BTC 當前更多表現為流動性敏感的宏觀工具，而非高貝塔風險資產。市場關注今日美國 CPI 數據，或將決定降息預期能否重啟。

ChainCatcher 消息，Matrixport 發文分析稱，自 2 月初以來，比特幣整體維持橫盤整理。儘管地緣政治緊張局勢升級、美國就業數據走弱，加上全球股市普遍回調（韓國股市一度大幅下挫），比特幣依然展現出較強的韌性。即便週末油價大幅飆升，比特幣也僅回踩至 66,000 美元附近的支撐位，且該位置持續構成支撐。該機構在之前的日報中也提過，比特幣重新走強並重回 70,000 至 80,000 美元區間的可能性正在上升。隨著市場對伊朗衝突影響的逐步消化，比特幣有望擺脫地緣政治因素的擾動，向更高交易區間修復。