アメリカの投資家

3月19日以来、Coinbaseのビットコインの負プレミアムの傾向が拡大しています。同時期に、ビットコインは7.4万ドルから現在の6.6万ドルに戻り、この回調がアメリカの投資家によって主導されていることを証明しています。

据 Coinglass データ、今日まで、Coinbase ビットコインの負プレミアム指数は持続的に拡大し、昨日には -0.169% の段階的な低点を記録しました。これは、最近のアメリカの投資家によるビットコインの売却圧力が明らかであることを示しています。注目すべきは、今朝のビットコインの下落期間中に負プレミアム指数が再び拡大せず、むしろ短時間でわずかに縮小する動きが見られたことです。

据 Cointelegraph 报道，美国金融业监管局（FINRA）研究显示，尽管持有加密货币的投资者比例在 2021 至 2024 年间维持 27% 不变，但考虑增持或首次购买加密货币的投资者从 2021 年的 33% 降至 2024 年的 26%。高风险投资者占比从 2021 年下降 4 个百分点至 8%，35 岁以下投资者降幅最大，骤降 9 个百分点至 15%。FINRA 认为，利率、通胀和经济不确定性促使投资者转向更安全资产。调查覆盖 2861 名投资者和 25539 名成年人，发现 66% 受访者视加密货币为高风险投资(2021 年为 58%)。然而，三分之一投资者认为需要承担高风险才能实现财务目标，35 岁以下受访者中这一比例达 50%。新进投资者步伐也明显放缓，仅 8% 投资者在过去两年入市，远低于 2021 年的 21%。FINRA 总结称，整体呈现更谨慎态度和行为的温和趋势。

CryptoQuant 旗下の XWIN Research は分析を発表し、ビットコインが最近 10 万ドルを下回ったのは単なる市場の変動ではなく、アメリカを中心とした複数の構造的圧力が同時に重なった結果であると述べています。オンチェーンデータは、アメリカの投資家が現在の下落トレンドの主導的な力であることを強く示しています。まず、Coinbase プレミアム指数は数週間にわたり大幅にマイナスであり、これはアメリカの投資家の売り圧力がアジアやヨーロッパからの買いよりもはるかに強いことを示しています。これは最近繰り返し見られる動きと一致しています：ビットコインはアジア時間帯に反発しますが、アメリカの取引時間帯には明らかな反転が見られます。次に、すべての年齢層の長期保有者（LTH）が同時に売却しています。ウィル・クレメンテを含むアナリストは、売り圧力は特定のグループからではなく、6ヶ月、18ヶ月、3年、さらには7年保有している長期保有者の間で同時に発生していると指摘しています。このような状況は非常に珍しく、アメリカの投資家が年末の税務最適化を行っていることを強く示唆しています。フィデリティ（Fidelity）も、多くのアメリカの LTH が利益を確定し、年度のポジション決済を行っていることを確認しました。第三に、アメリカ政府のシャットダウンにより流動性が深刻に引き締まっています。連邦支出が強制的に停止され、政府は珍しく財政黒字を出し、システムから数十億ドルの流動性を引き抜いています。さらに、12月の利下げ期待の冷却が重なり、アメリカ全体のリスク選好が明らかに低下しています。アメリカの株式市場は全面安となり、暗号関連株は 10～20% の大幅下落を記録し、ビットコインも同様の流動性駆動型の調整を示しました。以上のことから、これらの要因は明確なストーリーを構成しています：現在の調整は主にアメリカが主導しています。長期保有者の構造的な売却、財政緊縮による流動性の低下、そしてアメリカ時間帯の持続的な弱気相場が相まって、市場の変動を増幅しています。流動性が今後数週間で徐々に回復するにつれて、市場の状況は安定する可能性がありますが、短期的な圧力は依然としてアメリカ市場の動向に大きく影響されるでしょう。

ChainCatcher のメッセージ、Cryptoquant のアナリスト Crypto Dan が投稿し、「アメリカの投資家の買いが急増しており、BTC の現在の動きには過熱の兆候が見られず、調整後の上昇サイクルにおける一般的なパターンであり、市場は引き続き楽観的である可能性がある」と述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、FinanceFeeds が報じたところによれば、暗号通貨取引所 Crypto.com はアメリカの Canary Capital Group と提携し、Canary CRO 信託商品を発表しました。これはアメリカ初の CRO トークン投資機会を提供する商品です。この信託商品は、適格なアメリカの投資家を対象に、規制された方法で CRO トークンの市場価値を追跡します。Canary Capital の CEO スティーブン・マクラーグは、Crypto.com が機関レベルの暗号市場へのアクセスを提供する基準を確立したと述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道では、トランプの指導の下でアメリカのデジタル資産規制環境が劇的に変化したにもかかわらず、世界で最も人気があり、同時に最もリスクの高い暗号製品の一つである------永続先物契約は、依然としてアメリカの投資家には禁止されています。業界の多くの人々は、この状況がすぐに変わる可能性があると考えています。暗号通貨の永続先物契約は、世界の暗号取引プラットフォームの日々の取引量の大部分を占めており、アメリカの投資家に対して開放されると予想されています。

ChainCatcher のメッセージ、CryptoQuant のデータによると、バイナンスと比較して、BTC はコインベースでわずかにディスカウントされた取引価格で取引されており、「コインベースプレミアム」が低迷していることは、アメリカの投資家の関心が欠けており、需要があまりないことを示しています。コインベースプレミアム指標は、主にコインベースとバイナンスでのビットコインの価格差を測定します。2024 年 11 月から 12 月にかけて、ビットコインは 70,000 ドルから 108,000 ドル以上に急騰し、主にアメリカの投資家によって推進されました。この状況は、その期間中のコインベースの持続的なプレミアムからも明らかです。アメリカでの重大な前向きな進展が期待されているにもかかわらず、現時点ではコインベースに類似の強気な価格設定は見られず、アメリカ国内のトレーダーはトランプが彼の約束を果たすかどうかを待っていると予想されています。

ChainCatcher のメッセージによると、CryptoQuant のデータが示すところでは、ビットコインの Coinbase プレミアム指数が 2025 年に初めて正の値に転じました。これらのデータポイントは、アメリカの投資家の行動が再び購入圧力の主導方向に変わったことを示しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Crowdfund Insider の報告では、Crypto Literacy が発表した 2024 年の暗号知識調査の結果、回答者のデジタル資産に対する認識が大幅に向上したことが示されています。調査によると、98.6% の自己認識が豊富な回答者が暗号通貨を保有しており、限られた理解の下で暗号通貨を保有しているのは 32% の回答者に過ぎません。調査の主な発見は以下の通りです：高度な知識を持つ回答者が暗号通貨を保有する可能性は、限られた知識を持つ者の 3 倍であり、31.8% の回答者が暗号通貨について深く理解していると回答し、2022 年の 11.0% から大幅に増加しました；29% の回答者が暗号通貨を長期的な退職戦略と見なし、22% は日常取引に利用しています；59% の回答者が規制の明確性を新政府の最も重要な任務と考えています；暗号通貨を「非常に危険」と考える回答者の割合は 43.1% から 35.2% に減少し、より多くの人がそれを「ある種のリスク」または「中立」と見なしています；26.6% の回答者は暗号通貨の価値の源について依然として疑問を持っています；22% の回答者のみが秘密鍵の重要性を正しく認識しており、14% が DeFi の機能を理解し、9% がブロックチェーンエコシステムにおけるステーキングの役割を知っています。この調査は 2024 年 10 月に実施され、670 名のアメリカの回答者が参加し、異なる年齢、性別、収入レベルをカバーしており、教育および政策提言に対する実行可能な洞察を提供することを目的としています。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道で、CryptoQuant の研究責任者 Julio Moreno は次のように述べています。「トランプの勝利は、アメリカの投資家によるビットコインの需要を再び呼び戻しました。Coinbase のプレミアムは 10 月 18 日以来初めて正の値になりました。」Coinbase はアメリカの投資家に人気のあるプラットフォームで、そのプレミアムは購入意欲の増加を示しており、特に Coinbase を通じて大口取引を行う機関投資家において顕著です。機関投資家の需要が増加している兆候として、シカゴ商品取引所（CME）のビットコイン先物の1日の取引量は昨日、131.5 億ドルの歴史的な新高値を記録しました。K33 の研究責任者 Vetle Lunde によれば、シカゴ商品取引所の 2024 年ビットコイン先物の1日平均取引量は現在 45.6 億ドルであり、2022 年 11 月初めの FTX 崩壊時の取引量の急増を上回っています。このマイルストーンは、ビットコイン取引活動に変化が生じており、機関投資家の役割がますます重要になっていることを示しています。さらに、データによると、11 月のわずか1週間で、CME ビットコイン先物の平均月間未決済契約は 117.3 億ドルの歴史的な新高値に達しました。

ChainCatcher のメッセージ、CryptoQuant のアナリスト IT Tech が発表したところによると、データはビットコインの Coinbase プレミアム指数が負の値に転じたことを示しており、アメリカの投資家の需要が減少していることを示しています。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、Maple Finance のトークン化された米国財務省証券は、Maple が米国証券取引委員会（SEC）RegD 第 506(c) 条の免除を取得した後、米国の投資家に開放されました。報告によれば、Maple の資金管理プールは、承認された投資家、企業、DAO が余剰の USDC と USDT をトークン化された1か月期の米国財務省証券に投資することを可能にします。

ChainCatcher のメッセージによると、ロイター通信は、アメリカの投資家がマイアミで SBF に対して集団訴訟を正式に提起したと報じています。その理由は、FTX の収益を生む暗号口座がフロリダ州の法律に違反しており、アメリカで違法に販売されている未登録の証券であるというものです。訴訟では、FTX の流動性問題がアメリカの投資家に 110 億ドルの損失をもたらしたと主張しています。また、この訴訟は SBF と、FTX の宣伝を手助けしたとされる有名人に対して損害賠償を求めており、その中にはアメリカのナショナルフットボールリーグのクォーターバック、トム・ブレイディ（Tom Brady）やテニスのスター、大坂なおみ（Naomi Osaka）が含まれています。（出典リンク）