先進パッケージング

台湾の《工商时报》9月14日の報道によると、GPUやASICの計算能力が継続的に向上する中、従来の銅相互接続は消費電力と信号伝送の限界に近づいており、TSMCは共同パッケージングの光学CPOの配置を加速しています。業界は、CPOの帯域幅が2年ごとに倍増し続ける場合、AI時代の「CPOムーアの法則」が形成されることを期待しています。業界の分析によれば、CPOの帯域幅のアップグレードには主に3つのルートがあり、単一チャネルの速度は200Gから400G以上に向上し、光チャネルの数は16から32、64以上に拡張され、波長分波多重化WDMが導入されることです。2040年までには理論値で現在の約128倍に達する可能性があり、現在の約3.2Tのレベルで計算すると、長期的には数百Tに向けての発展の余地があります。TSMCは光相互接続の役割をウェハー受託生産からシステム統合に拡張し、3DFabric、CoWoS、SoICからシリコンフォトニクスとCPOに至るまで、計算、HBMメモリ、高速I/Oを統合しています。高速電気信号が200Gを超えると、ABF基板、PCB、コネクタなどの長い銅経路を通過する際に信号の減衰が激しくなり、業界は銅経路を短縮し、光経路を延長する方向に進んでいます。パッケージングアーキテクチャの面では、現段階では光エンジンが基板に配置されており、次のステップではCPOを中間層に置くことが期待されており、将来的にはSoIC技術を利用して光集積回路PICとASICを3D垂直統合に向かわせる可能性があります。業者は、CPOが量産に向かうには、パッケージング、光結合、テストの課題を克服する必要があると述べています；

モルガン・スタンレーは、市場がデータセンターへの投資が減速すると予想しているにもかかわらず、高度なチップパッケージの需要が依然として強いことから、AI半導体サプライヤーの成長は2028年まで広範なクラウド支出の成長を上回る可能性があると述べています。2028年までに高度なパッケージの総生産能力は約50%増加すると予想されており、クラウドサービスプロバイダーの資本支出の増加率は12%です。

経済日報の報道によると、日月光投控はGoogle TPUの量が増加する恩恵を受けて、先進的な封止テストの注文を大幅に追加し、インテルはEMIB先進パッケージプラットフォームの推進を加速し、同時に日月光投控への外注を拡大している。以前に引き上げた封止テストの価格効果が現れている。GoogleはAIの資本支出を継続的に増加させ、データセンターを拡張し、TPUを用いてGemini大モデル、AIエージェント、Google Cloudサービスを支えている。市場は、Google TPUが2028年に大規模な量産段階に入ると予測しており、出荷量は1200万から1500万個に達する見込みである。日月光投控は2.5D、3Dの先進的なパッケージングおよび高級テスト技術を掌握しており、Googleもまた、台積電の先進的なプロセスとCoWoSの生産能力を拡大している。インテルはEMIB先進パッケージプラットフォームの推進を急いでおり、MetaやGoogleなどのクラウド大手が次々とEMIB、EMIB-Tプラットフォームを導入している。日月光投控は純粋な封止テストの受託製造に特化しており、有機埋め込みシリコンブリッジ基板を直接調達し、後工程のウェーハレベル組立および高級テスト業務を受け持っている。日月光投控の運営長である呉田玉は、インテルのEMIBと台積電のCoWoSはゼロサム競争ではないと考えている。AIチップのテスト時間が延びるにつれて、設備、材料、人件費が上昇し、高級パッケージングとテストの生産能力がますます逼迫している。主要な封止テスト工場は、製品、能力、顧客の条件に応じて価格を順次引き上げており、上昇幅は約5%から10%である。

Appleの初の2ナノM6チップが正式に登場し、12コアCPU、12コアGPU、そしてデュアル16コア神経ネットワークエンジンを搭載しています。統一メモリ帯域幅は最大毎秒170GBに達し、最初に新型Mac miniに搭載されます。このチップはTSMCの2ナノプロセスで製造され、初めて環状ゲート（GAA）ナノシートトランジスタを採用し、世界で初めて登場する消費者向け2ナノチップです。サプライチェーンは今後の高性能Mシリーズのパッケージングアーキテクチャに注目しています。前世代のM5 Pro、M5 MaxのFusion ArchitectureおよびM5 Ultraの4チップ設計から推測すると、Appleのチップは単一の大型ダイからモジュール化に移行しています。将来的にはM6 Pro、Max、またはUltraがSoIC-MH、WMCMなどの先進的なパッケージングニーズを向上させ、SoIC-MHで相互接続密度を高め、WMCMでロジック、LPDDRメモリ、高速I/Oを統合することが期待されています。TSMCは積極的に生産拡大に備えており、竹南AP6はSoICの主要生産拠点、龍潭AP3はWMCMにアップグレードされ、嘉義AP7は関連する生産能力を引き受けます。法人はWMCMの月産能力が2026年末までに約6万枚、2027年には12万枚を超えると予測しています。設備メーカーの弘塑、均華、印能および材料メーカーの長興、新応材、永光などが恩恵を受ける見込みです。

工商時報の報道によると、市場では台積電が300億元を超える新台幣を投資し、友達が中科にあるL7、L5Cの2つの旧世代パネル工場を買収する意向があると広まっています。これはCoPoS、FOPLPなどの大サイズパッケージのための土地を確保するためです。関係者によると、台積電は現地監査を完了するためにスタッフを派遣しており、友達は2つの工場の優先処分を計画しており、10月に取締役会に報告することを目指しています。来年の第1四半期末までに生産ラインの移転と工場の空きスペースを確保することが見込まれています。台積電と友達はこの取引を確認していません。半導体業者の分析によると、台積電はA14の先進プロセス、先進パッケージからCOUPEシリコンフォトニクスプラットフォームに拡張し、台中の精密光学部品の重要な役割を組み合わせて中科をCPOエコシステムにすることを目指しています。台積電中科には既存のFab 15Aがあり、28ナノメートルプロセスを主に使用しており、シリコン中間層の製造をサポートできます。中科の第2期Fab 25では4つのA14ウェーハ工場の建設が計画されており、最初の2つはすでに鋼構造の施工に入っており、最初の工場は2027年4月前の完成を目指しています。既存の中科先進封止AP5はCoWoS生産に投入されており、今後はCOUPEプラットフォームを通じて電子チップとフォトニックチップを統合します。光学面では、大立光が最近台中南屯、台中工業区および近隣の精密機械集落で土地と工場を連続して取得しており、3件の取引は合計約25.68億元に達しています。市場はこれをCPO量産の準備と解釈しています。会社は最初の光ファイバーアレイの量産注文を取得しており、最初の自動化試作ラインは第3四半期末までに完成を目指しており、早ければ2027年中に量産を開始し、同時にマイクロレンズアレイおよび統合型FAUの展開を進めています。

8月24日、SKハイニックスは次世代HBMソリューションのために、インテルEMIBを含む先進的なパッケージ技術を導入しており、最終的には3Dパッケージ時代に突入する計画です。2026年のHot Chips大会で、SKハイニックスのパッケージエンジニアリング副社長であるJaesik Leeは「高帯域幅メモリの先進的なパッケージ」というタイトルの報告を行い、同社がどのように先進的なパッケージ技術を利用してHBM製品のロードマップを加速させるかを説明しました。現在、SKハイニックスは混合ボンディングなどの方法を探求しており、16層スタッキングの制限を突破しようとしています。将来的には、TSVの数を増やし、ロジックプロセス統合のIO速度を向上させ、電源配分ネットワークを最適化することで、消費電力の課題に対処する計画です。記事執筆時点で、SKハイニックスの韓国株は1.71%上昇しています。

台湾のメディアによると、インテルの次世代先進パッケージ技術 EMIB-T は厳しい歩留まりの課題に直面しています。ABF基板サプライヤーの欣興電子（Unimicron）は、7月29日の決算電話会議で、この技術は「まだ成熟していない」と述べ、3社のEMIB-T基板サプライヤー（欣興、揖斐電、新光電気）の2027年末の初回量産段階における歩留まり目標はわずか 50% であると報告しました。EMIB-Tはインテルが台積電のCoWoS-Lに対抗するための先進パッケージソリューションであり、シリコンブリッジを基板に直接埋め込む点が特徴で、シリコン中間層を使用しないため、基板サプライヤーが成功の鍵を握る重要な役割を果たします。グーグルの第9世代TPUは、2028年に量産される際にEMIB-Tパッケージを採用することが決定しており、メディアテックがチップの協調設計を担当しています。このチップが成功裏に量産されれば、出荷量はNVIDIAに挑戦する可能性があります。欣興電子は、顧客（インテル）が利益保証メカニズムを提供しており、たとえ歩留まりが良くなくてもサプライヤーが利益を確保できると述べ、50%の歩留まり目標を達成した後の利益率は会社の平均水準を上回るとしています。現在、EMIB-Tが2027年末までに量産目標を達成できるかどうかには大きな不確実性が残っています。

経済日報の報道によると、市場では台積電が友達中科のL7工場（7.5世代ライン）とL5C工場（5世代ライン）の2つの工場を買収する計画があるとの噂が流れています。取引金額は300億新台湾ドル（約9.2億ドル）を超えると予想されており、両者は「群創モデル」を参考に交渉を進めており、台積電は現地での監査を派遣しましたが、まだ契約の発表はされていません。友達中科の工場は台積電の中科15工場に隣接しており、地理的な利点があります。報道によると、台積電はCoPoS技術をCoWoSの次世代2.5D先進パッケージの主力として位置づけ、「円を四角に変える」ことでパネルレベルのガラス基板パッケージを導入し、超大型AIチップの12インチウェハ上の面積の無駄や反りの問題を解決することを目指しています。台積電の最初のCoPoS生産ラインは嘉義AP7工場で完成し、稼働を開始しました。業界関係者は、パネルメーカーが大型基板の搬送と生産ライン管理の経験を持っているため、先進パッケージの量産に向けた「中間層能力」の提供者であると考えています。