量産

DIGITIMES の報道によると、NVIDIA の次世代 AI プラットフォーム Feynman の量産目標は 2028 年下半期に設定されており、TSMC の A16 プロセスを採用し、SoIC 3D スタッキングおよび CPO 技術を導入する予定です。Rubin 世代は複数の小型チップと HBM の統合が主でしたが、Feynman はさらに 3D 小型チップ、SoIC および CPO の方向に進化しています。報道によれば、TSMC は関連する生産能力の構築を加速しており、当初は 2026 年末に SoIC の月産能力を 2 万枚とする計画でしたが、最新の目標は 2027 年末に 5 万枚に引き上げられました。TSMC の嘉義 AP7 と南科 AP8 の工場建設の進捗も加速しており、AP7 は 8 つの段階に分かれて計画されており、P1、P2 はすでに設備の設置に入っており、P3、P4 は建設許可を取得し、P5 から P8 は引き続き計画中です。この工場は、Apple 専用の WMCM を量産するだけでなく、今後は顧客の需要に応じて SoIC、CoPoS および CPO に関連する生産ラインを配置する予定です。NVIDIA は研究開発およびサプライチェーンのリソースを迅速に Feynman プラットフォームにシフトしており、TSMC の先進的なパッケージングの受注の外部効果は引き続き拡大しており、矽品は NVIDIA の CoWoS および CPO の受注を受ける主要な封止テスト工場となっています。NVIDIA Feynman プラットフォームの NVLink 相互接続帯域幅は 1 PB/s を突破する見込みで、Rubin Ultra の 520 TB/s からさらに向上しています。TSMC の COUPE 技術は SoIC を通じて EIC と PIC を 3D 統合し、光エンジンを形成し、光電変換を従来の回路基板からパッケージ構造内部に進めています。2026 年以来、NVIDIA は AI エコシステムに 400 億ドル以上を投資しており、モデル、ウェハ製造、データセンターおよび光通信などの分野をカバーしています。

台湾のメディアによると、インテルの次世代先進パッケージ技術 EMIB-T は厳しい歩留まりの課題に直面しています。ABF基板サプライヤーの欣興電子（Unimicron）は、7月29日の決算電話会議で、この技術は「まだ成熟していない」と述べ、3社のEMIB-T基板サプライヤー（欣興、揖斐電、新光電気）の2027年末の初回量産段階における歩留まり目標はわずか 50% であると報告しました。EMIB-Tはインテルが台積電のCoWoS-Lに対抗するための先進パッケージソリューションであり、シリコンブリッジを基板に直接埋め込む点が特徴で、シリコン中間層を使用しないため、基板サプライヤーが成功の鍵を握る重要な役割を果たします。グーグルの第9世代TPUは、2028年に量産される際にEMIB-Tパッケージを採用することが決定しており、メディアテックがチップの協調設計を担当しています。このチップが成功裏に量産されれば、出荷量はNVIDIAに挑戦する可能性があります。欣興電子は、顧客（インテル）が利益保証メカニズムを提供しており、たとえ歩留まりが良くなくてもサプライヤーが利益を確保できると述べ、50%の歩留まり目標を達成した後の利益率は会社の平均水準を上回るとしています。現在、EMIB-Tが2027年末までに量産目標を達成できるかどうかには大きな不確実性が残っています。

日本のNANDメーカーである铠侠（Kioxia）は、AI向けNAND市場の展開を加速しており、今年は第10世代（BiCS 10）332層3D NANDの量産を開始し、これに基づいてPCIe 6.0をサポートするデータセンターeSSD「CM10」を発表しました。順次読み取り性能は前世代に比べて92%向上しています。さらに、铠侠は今年の年末にUFS 5.0埋め込みストレージの量産を計画しており、データ転送速度はUFS 4.1に比べて約2倍向上し、主にエンドサイドのAIモバイルデバイス市場をターゲットとしています。TrendForceのデータによると、铠侠の今年第1四半期の世界NAND市場シェアは13.9%で、サムスン電子（31.6%）とSKハイニックス（17.6%）に次いで3位です。韓国のメーカーも同様に加速しています。サムスンは先月、PCIe 6.0 eSSD「PM1763」の量産を開始し、第9世代V-NANDと4nmコントローラーを搭載しています。UFS 5.0は第4四半期に量産を計画しています。サムスンは今月から第10世代V-NAND（約430層）の量産を発表し、初めて混合接合および三重スタッキング技術を採用しています。業界の分析では、铠侠は技術の進化速度において競争力があるとされていますが、韓国メーカーとの生産能力の規模にはまだ差があり、今後のAIストレージ市場の競争はさらに激化するでしょう。

英偉達のシニアバイスプレジデントであるGilad Shainerは、最近開催された技術フォーラムで、CPOが量産段階に入ったことを発表しました。英偉達はサプライチェーンと協力して開発したスイッチを、緊密に協力している顧客に納品し、自社でも展開を始めました。今年から、CPO技術を搭載したスイッチが世界中のAI工場に大規模に導入される見込みです。Shainerは、今後の光通信市場の最大のビジネスチャンスは垂直拡張（Scale-up）にあり、そのために必要な帯域幅の性能は水平拡張（Scale-out）の10倍以上になると指摘しました。Shainerは以前、Mellanoxで研究開発を担当しており、同社が英偉達に買収された後、AIプラットフォームのネットワーク伝送部門を担当し、台積電と共同でCOUPEシリコンフォトニクスパッケージプラットフォームを開発しました。この発表は、市場が光通信の仕様アップグレードに対する疑念を打破し、関連企業の業績見通しを高めるのに役立ちます。報道によると、英偉達はSpectrum-XにCPOを先行導入しており、目標は今後大規模に展開されるVera Rubin AIプラットフォーム（計算速度がGB300の少なくとも3倍以上向上）に合わせることです。Trendforceは、CPO/NPO市場規模が2030年までに390億ドルを突破し、2028年から2029年にかけてScale-upによる光相互接続の導入が進むことで成長の勢いが著しく加速すると予測しています。

SKハイニックスは、今年下半期に正式に量産を開始する 16Gb LPDDR6 低消費電力モバイルDRAMを発表しました。最初の製品は 小米 の次世代フラッグシップスマートフォンに搭載される予定です。この製品は 3月 に開発が完了し、 10nm世代第六世代（1c） プロセスを採用しており、前世代に比べてデータ処理速度とエネルギー効率が向上しています。SKハイニックスは 2013年 から小米にLPDDR製品を供給しており、両者は長期的な協力関係を維持しています。LPDDRは主にスマートフォンやタブレットなどのモバイルデバイスに使用され、低消費電力と高性能の特性を兼ね備えています。最近、AIサーバーの需要に押されてLPDDRの価格は持続的に上昇しており、契約価格も上昇し続けています。第一四半期の世界のモバイルDRAM収益は前期比 64.5% 増加しました。SKハイニックスとサムスン電子は、LPDDR6の量産準備においてマイクロンをリードしています。さらに、LPDDR6の量産は SO-CAMM （低消費電力メモリモジュール）市場の競争を加速させる見込みであり、この製品はAIサーバーCPUのサポートソリューションと見なされています。NVIDIAのCEOである黄仁勲は、 6月 に台北国際コンピュータ展でSKハイニックスのブースを訪れ、 192GB SO-CAMMに "LOVE SOCAMM" のメッセージを残しました。

ウォールストリートジャーナルの報道によると、NVIDIAのCEOである黄仁勲は年次株主総会でAIエージェントの時代が正式に到来したと発表しました。彼は新しいデータセンターをトークンを専門に生産する「AI工場」と再定義し、エージェントの超低遅延ニーズを満たすために設計された新しいVera CPUおよびVera Rubinプラットフォームが全面的に量産段階に入ったことを明らかにしました。黄仁勲は、AIが実質的な経済価値を創出するにつれて、計算能力の需要が加速的に拡大していることを強調し、そのコアソフトウェアエコシステムであるCUDAも徐々にエージェント専用のツールボックスに転換していると述べました。市場参入とコンプライアンスの面では、黄仁勲はアメリカ政府がH200チップの中国顧客への輸出を承認したことを明らかにしましたが、このビジネスはこれまでのところ収益を生んでおらず、実際の輸入の実現には不確実性が残っています。同時に、彼は珍しくチップの密輸リスクについて公に警告し、NVIDIAは制限された密輸製品に対してソフトウェアおよびハードウェアのサポートや修理サービスを提供しないことを明言し、密輸に依存して先進的なAIデータセンターを構築することは「死路」であると述べました。さらに、彼は会議で資本還元の長期的なコミットメントを再確認し、50%以上の自由現金流を株主に還元する計画を発表しました。