暗号市場の感情

加密市場は今週、「1011崩壊」以来最大規模のショートスクイーズが発生し、投資家の感情は恐怖から貪欲へと変わりました。暗号データ分析プラットフォームNansenの研究分析官ニコライ・ソンダーガード氏は、米連邦準備制度の独立性に対する不確実性と地政学的懸念の高まりがビットコインの構造的な好材料であると述べています。貴金属が現在の市場環境の主要な受益者である一方で、ビットコインは代替的な準備資産の議論の一部としてますます重要になっています。また、米連邦準備制度理事会のジェローム・パウエル議長に対する刑事調査は、BTCに「リスクプレミアム」をもたらす可能性があります。市場データによると、ビットコインの価格は年初から10.6%上昇しており、同期間中の米ドル指数（DXY）は0.75%上昇しています。

据 CoinDesk 报道，上周市场（尤其是加密市场）出现大幅下挫，而本周一情绪出现至少短暂的反转------投资者受到亚马逊（AMZN）宣布将为美国政府扩建人工智能与超级计算基础设施、最高投资 500 亿美元的计划所提振。这一消息推动纳斯达克在美国东部时间中午上涨 2.3%，标普 500 上涨 1.4%。风险偏好情绪也蔓延至加密市场，比特币价格回升至 87,300 美元，此前周五一度跌破 80,000 美元。尽管如此，比特币周环比仍下跌超过 7%。在亚马逊消息带来的利好下，受益最大的群体是那些已调整商业模式、专注 AI 基础设施及高性能计算的比特币矿企：Cipher Mining（CIFR）大涨 18%CleanSpark（CLSK）与 IREN（IREN）均上涨 13%Hut 8（HUT）上涨 9%。其他加密相关公司也普遍走高，包括 Coinbase（COIN）、Galaxy Digital（GLXY）与 Bullish（BLSH），涨幅均在 4%-5%。

加密市場分析機関 Santiment は、トレーダーの恐怖感情が高まる中、暗号市場は11月に「予想外の反発」を迎える可能性があると発表しました。歴史的データによれば、市場が一般的に恐慌状態にあるとき、資金は「意志の弱い者」から長期保有者（つまり「ダイヤモンドハンド」）に流れることが多く、反発のためのエネルギーを蓄えることになります。Santiment は、この感情の悪化は実際には「忍耐強い投資家にとって良いニュース」である可能性があると考えています。なぜなら、市場でより多くの恐慌的な売却が発生すると、長期保有者はその機会を利用して買い増しを行うからです。「一般の人々が資産に対してネガティブな感情を持つようになると、特に時価総額の最も高い暗号資産に対して、これは通常市場が降伏点に近づいていることを意味します。」「一旦個人投資家が売却すると、重要な保有者はその機会を利用して資産を吸収し、価格を押し上げます。これは『発生するかどうか』の問題ではなく、ただ『いつ発生するか』の問題です。」Santiment のデータによれば、ソーシャルメディア上での暗号資産に対する全体的な感情は低下していますが、これは逆に典型的な逆信号となります。

ChainCatcher メッセージによると、4E の観察に基づき、過去 48 時間内に暗号市場のニュースが多方面で広がり、投資家の感情が徐々に高まっています。Bitmine Immersion Technologies は、Ethereum の準備戦略を発表した後、株価が暴騰し、市場の焦点となりました。戦略を発表して以来、同社の株価は 4.26 ドルから 135 ドルに急上昇し、短期間で 30 倍以上の上昇を記録し、成功裏にプライベートプレースメントで 2.5 億ドルを調達し、ETH 資産配分計画を支援しています。一方、アメリカの 6 月の非農業部門雇用者数は 14.7 万人に達し、市場予想の 11 万人を大きく上回り、連邦準備制度が短期的に金利を据え置く可能性を強化しました。新規失業保険申請者数も予想を下回り、雇用市場の強さが増し、7 月の利下げ期待を一時的に抑制しました。ETF に関しては、ブラックロックのビットコイン ETF "IBIT" が現在、すべての ETF 製品の中で収入ランキング第 3 位に躍り出ており、2 つの老舗ファンドに次いで、機関投資家が暗号資産への投資を継続的に増やしていることを示しています。盛宝銀行は、マクロ環境の改善と ETF の流入が相まって BTC が 3 週間の高値に達したと指摘しています。Bitwise の最高投資責任者は、Ethereum ETF が 2025 年下半期に資金の加速的流入を迎えると予想しています。規制面では、アメリカの上院議員 Lummis が新たな暗号税制改革案を提出し、小額取引の免税、ステーキングの二重課税の廃止を提案し、業界のコンプライアンスの発展を促進する障害を取り除いています。オンチェーンデータは、ETH の保有とステーキングが歴史的な新高値を記録しており、機関投資家の資金が継続的に流入していることを反映しています。4E は投資家に警告します：現在、市場のホットトピックが頻出していますが、政策の実施とマクロ動向の変化に注目し、リスク意識を持ち続けるべきです。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinTelegraph が報じたところでは、アメリカの貿易関税政策に対応するため、トレーダーはポジションを長期間保持するのではなく、迅速で短期的な利益戦略を採用する傾向が強まっています。Bittensor の Taoshi AI 強化取引プラットフォームの CEO である Arrash Yasavolian は、関税政策が金融市場においてニュース駆動の揺れを引き起こし、マーケットの感情が1日で極端に変動する可能性があるため、取引がより困難になっていると述べています。そのため、取引行動は基本的にデイトレードに偏るようになり、利益が出た場合にはできるだけ早く利益を確定するようになっています。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところによれば、暗号通貨投資家の感情は世界的な関税への懸念から著しく回復していますが、アナリストは市場の構造的な弱点が週末の流動性不足の期間に下方圧力を引き起こす可能性があると述べています。アメリカのトランプ大統領がより穏健な態度を取り、中国製品に対する輸入関税を「大幅に引き下げる」可能性を示した後、今週の暗号通貨投資家のリスク選好は回復したようです。しかし、Bitfinex のアナリストは、この感情の改善は「週末の間にビットコインがボラティリティを回避できることを意味するわけではない。感情の改善は市場の脆弱性を低下させることができるが、週末の流動性の薄さのような構造的リスクを排除することはできない。歴史的に見ても、週末には特に未決済契約が多く、市場の深さが低い場合に激しいボラティリティが発生しやすい。突発的なマクロ経済のニュースは、流動性が低い時間帯にボラティリティを悪化させる可能性がある。」と述べています。

ChainCatcher のメッセージ、Santiment がツイートしたところによると、週末の市場の血洗いを経て、暗号市場の総時価総額が一時的に反発しました。アジアとヨーロッパの国々がアメリカと関税政策について交渉する意欲を示したため、貿易戦争への懸念が和らぎました。この影響を受けて、ビットコインの市場感情は再びややポジティブに転じました。一方、イーサリアムの感情も、過去数日間で近年最低レベルの極度の悲観状態から中立区域に回復しました。

ChainCatcher のメッセージによると、暗号通貨アナリストの Miles Deutscher が投稿したところによれば、ビットコインの価格は高い水準を維持しているものの、全体の市場感情は 2024 年の低点に戻っているとのことです。彼は、暗号通貨市場の感情がアルトコインのパフォーマンスと高い相関関係にあることを指摘し、最近のアルトコインのパフォーマンスが低迷していると述べました。Deutscher はこれに対して、アルトコイン市場が段階的な売却潮に近づいているのではないかという疑問を提起しました。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところによれば、米 SEC は Coinbase に対する訴訟を撤回する予定であり、この動きは、以前に証券として指摘された暗号通貨市場の感情を高めるだけでなく、Robinhood（HOOD）などの取引プラットフォームにも好影響をもたらすでしょう。Robinhood は 2023 年 6 月に SEC によって証券と指摘された複数のトークンを強制的に上場廃止にしましたが、トランプが大統領選挙に勝利した後、このプラットフォームは Solana（SOL）を含む一部のトークンを再上場しました。SEC の訴訟撤回は、取引プラットフォームが新しいトークンを上場する際の規制リスクを低下させ、取引収入の向上が期待されます。市場データによると、市場価値ランキングの上位5つの証券と指摘されたトークンには BNB、SOL、ADA、TRX、TON が含まれています。また、Blockchain.com、BitGo、Gemini などの複数の暗号通貨企業がアメリカでの新規株式公開（IPO）を検討しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Greeks.live のマクロ研究者 Adam が X プラットフォームで発表したところによれば、市場の感情に分裂が見られ、一部のトレーダーは 9.6-9.8 万ドルの範囲を突破することを予想している一方で、他のトレーダーは引き続き弱気でコールオプションを売り続けています。価格は 9.5-9.6 万ドルの範囲で推移しており、同時に S&P 500 指数は歴史的な最高値を更新しました。オプション取引戦略：トレーダーは、コールオプションのスプレッドを延長し、プットオプションのポジションを延長してプレミアムを獲得するために積極的に取引を行っており、主に 2 月 16 日に期限が到来する契約に注目しています。注目すべきは、36 のボラティリティの低位環境にもかかわらず、9.8-9.9 万ドルの行使価格範囲でコールオプションを売る顕著な取引活動があり、期限日は 2 月 16 日です。戦略には、短期的なプレミアム収集と長期の 3 月/4 月/6 月期限のポジションを保護としてバランスを取ることが含まれています。

ChainCatcher のメッセージ、Greeks.live の研究者 Adam がソーシャルプラットフォームで発表したところによると、アメリカの選挙はトランプの大勝で終了し、ビットコインは歴史的な高値を突破し、複数の主要コインも大幅に上昇している。現在、市場の感情は非常に高まっている。暗号通貨市場は他の市場から独立しており、重要なファンダメンタルの転換はしばしば暗号通貨市場で最初に現れる。先週金曜日の金利決定会合では25Bpの利下げが決定され、利下げサイクルのファンダメンタルが投資市場を支えている。本期オプションの平値 IV はすでに60%以下に低下しており、売り手の力が非常に強く、大きな相場に対して売りを行っている。アメリカの選挙はトランプの大勝で終了し、先週金曜日の金利決定会合では25Bpの利下げが決定された。暗号市場は強い反応を示し、ビットコインは歴史的な高値を突破し、資金コストと先物のプレミアムも強気の動きが見られる。オプションに関しては、本期オプションの平値 IV はすでに80%に低下しており、売り手の力が非常に強く、大きな相場に対して売りを行っている。現在、ビットコインの短期スキューは大幅に上昇しているが、中長期スキューは若干の下落が見られ、オプション市場はクジラの動向を引き続き観察する必要がある。暗号金利市場に関して、Bitfinex の金利市場は最近比較的安定しており、時折20%の高金利注文が見られる。適切な金利注文があれば積極的に取引を行うことができ、特に相場が動いている時には特に注目に値する。

ChainCatcher のメッセージによると、4E の監視によれば、水曜日に米国株式市場の三大指数が揃って上昇しました。S&P 500 は 0.47% 上昇し、ダウ平均は 0.79% 上昇して新高値を更新しました。ASML の業績悪化への懸念の影響を受け、テクノロジー株が多いナスダックは 0.28% 上昇し、上昇幅は後れを取りました。AI 関連株はまちまちで、NVIDIA は 3.13% 上昇し、最高値に迫っています。暗号市場の感情は引き続き高まり、ビットコインは 7 月以来初めて 6.8 万ドルを突破した後、わずかに反落し、記事執筆時点でビットコインは 0.26% 上昇し 67520 ドル、イーサリアムは 0.15% 下落し 2622 ドルとなっています。大宗外為市場では、「トランプ取引」が再燃し、ドル指数は 0.2% 超上昇し、10 週間の新高値を記録しました。最近、円は継続的に下落し、欧州および英国のインフレデータが弱含み、英国中央銀行の 11 月、欧州中央銀行の今週木曜日の利下げ期待を高めました。ポンドは 2 か月ぶりの最低値に、ユーロは 10 週間ぶりの最低値に下落しました。中東の石油供給中断への懸念が和らぎ、原油価格は継続的に下落し、月初のイランによるイスラエルへの弾道ミサイル発射後の大部分の上昇幅を吐き戻しました。世界の中央銀行の利下げ期待が高まり、現物金は水曜日に 0.4% 超上昇し、歴史的な新高値に迫っています。世界の主要中央銀行の小幅な利下げ期待が高まり、トレーダーは現在、米連邦準備制度が 11 月に 25 ベーシスポイントの利下げを行う可能性を約 94% と見込んでいます。市場は木曜日に発表される 9 月の小売売上高データに注目し、利下げの手がかりを探しています。eeee.com は、暗号通貨、株式指数、大宗金、外国為替などの資産をサポートする金融取引プラットフォームで、最近年率 5.5% の USDT ステーブルコインの投資商品を提供し、投資家に潜在的なリスク回避の選択肢を提供しています。4E は市場の変動リスクに注意し、資産の適切な配分を行うように促しています。