악재

거대 고래 "먼저 10개의 큰 목표 설정" (@jasonleo) 심야에 글을 공유하며 이번 BTC 조정에서 가장 주목해야 할 점은 하락폭이 아니라 "왜 이렇게밖에 떨어지지 않았는가"라고 언급했습니다. 그는 최근 30년 만기 미국 채권 수익률이 5.7%에 가까워지고, 10년 만기 미국 채권 수익률이 약 5.3%에 달하며, 시장이 올해 다시 금리가 인상될 것이라는 기대가 높아지고 있다고 지적했습니다. 동시에 유가와 인플레이션 압력이 다시 상승하고 여러 가지 거시적 악재가 겹치고 있지만, BTC는 현재 약 5%만 조정되었습니다.jasonleo는 가격이 뉴스에 반응하는 것 자체가 중요한 정보라고 생각합니다. 과거 단일 거시적 악재가 발생했을 때 BTC는 10% 이상의 하락폭을 보였지만, 이번에는 여러 악재가 동시에 압박을 가하고 있음에도 불구하고 가격이 뚜렷한 파괴를 보이지 않았습니다. 오히려 현재 상승 추세가 일정한 저항력을 가지고 있음을 나타냅니다. 그는 현재의 흐름을 BTC가 이전에 5.8만 달러 근처에서 보였던 바닥 상황과 비교하며, 두 경우 모두 "악재가 충분히 해소된 후 매도 압력이 약해진" 특성을 가지고 있다고 생각합니다. 하지만 현재 시장은 여전히 강한 추세에 있습니다. 그는 현재 BTC가 7.8만 달러 또는 심지어 7.4만 달러까지 직접 떨어질 것이라고 보지 않으며, 7.9만 달러를 매도 관찰 지점으로 설정했습니다: 만약 BTC가 7.9만 달러를 하회하면 매도에 들어가고; 일일 종가가 7.8만 달러를 하회하면 남은 매수 포지션을 모두 청산하고 다음 진입 기회를 기다릴 것입니다; 만약 중요한 위치가 하락하지 않으면 계속 매수 포지션을 유지할 것입니다.

코인텔레그래프에 따르면, 유명한 금 강세론자이자 경제학자인 피터 쉬프는 미국 증권 거래 위원회가 발표한 토큰화 주식에 대한 공지가 비트코인에 부정적인 영향을 미칠 수 있다고 밝혔습니다. 그는 토큰화된 증권이 비트코인과 유사한 편리함을 제공할 수 있으며, 더 신뢰할 수 있는 기초 자산 가치를 가지고 있어 비트코인의 매력을 약화시킬 수 있다고 생각합니다.

금십 보도에 따르면, 애플 CEO 팀 쿡은 공급 제한과 외환 역풍에도 불구하고 애플이 여전히 기록적인 3분기 판매를 달성했다고 밝혔습니다.

Wintermute는 시장 분석을 발표하며, 미국의 이란 공습과 호르무즈 해협 폐쇄 등 여러 지정학적 충격 속에서도 비트코인이 6.2만 달러의 주요 지지선을 지키고 있으며, 시장이 강한 저항력을 보이고 있다고 전했습니다.지난주, 미국과 이란 간의 협상이 관련 사유로 중단되면서 이란이 상업 선박을 공격하고 미국이 새로운 공습을 단행하였고, 테헤란은 호르무즈 해협을 무기한 폐쇄한다고 발표했습니다. 이로 인해 국제 유가는 한때 크게 상승하였고, 브렌트유는 주간 상승폭이 6.3%에 달했으며, 10년 만기 미국 국채 수익률은 4.57%로 상승했습니다. 시장은 미국 연방준비제도의 9월 금리 인상 확률을 약 61%로 다시 조정하였으며, 이번 주 발표될 미국 CPI 데이터는 7월 FOMC 회의 예상에 영향을 미치는 주요 지표가 될 것입니다.암호화폐 시장에서는 비트코인이 연속적으로 지정학적 리스크 사건을 겪은 후에도 안정적인 흐름을 유지하고 있으며, 최저 하락 후 6.2만 달러 구역을 지키고 점차 6.4만 달러 근처로 회복하고 있습니다. 이더리움은 더 강한 성과를 보이며, 가격이 1805달러에 근접하고 있습니다.한편, 8주간 지속된 ETF 자금 유출 추세가 드디어 종료되었고, 지난주 비트코인과 이더리움 관련 제품에서 총 약 2.82억 달러의 자금 유입이 기록되었습니다. 비록 단주 유입이 추세 반전을 확인하기에는 부족하지만, 최근 대형 투자자들이 지속적으로 매수하고 시장이 악재에 대한 반응이 약해지는 모습을 볼 때, 한계 매도 압력이 완화되고 있으며 시장이 단계적 바닥을 형성하고 있을 가능성이 있습니다.또한, 시장은 Strategy의 비트코인 판매에 대해 차분한 반응을 보였으며, 두 달 전 단 32개의 BTC를 판매했을 때 발생한 매도와는 뚜렷한 대조를 이루고 있습니다. 이는 투자자들이 잠재적 매도 압력에 대한 우려가 현저히 감소했음을 보여줍니다.현재 비트코인은 "악재에도 하락하지 않는" 바닥 형성 특성을 보이고 있으나, 시장은 여전히 추가 확인을 기다려야 합니다. 향후 주요 요소로는 미국 CPI 성과, ETF 자금의 지속적인 유입 여부, 그리고 호르무즈 상황의 발전이 포함됩니다. 만약 인플레이션 데이터가 완화되고 자금 흐름이 지속적으로 개선되어 CLARITY 법안이 진전을 이룬다면, 비트코인은 6.725만 달러의 주요 저항선에 도전할 가능성이 있습니다. 반대로, 유가가 지속적으로 상승하고 거시적 압력이 심화된다면 6만 달러 지지가 다시 시험대에 오를 수 있습니다.

Coinbase Institutional은 미국 비농업 고용이 예상보다 훨씬 낮지만, 중동 갈등의 격화로 인해 인플레이션 위험이 다시 시장의 초점이 되고 있다고 밝혔습니다. 시장은 "고금리가 더 오래 유지될 것"을 가격에 반영하고 있으며, 금융 조건이 더욱 긴축되고, 장기 위험 자산이 압박을 받고 있으며, 연내 다시 금리가 인상될 확률도 상승하고 있습니다.다양한 악재 속에서 BTC는 약 2% 하락에 그쳤으며, 이러한 상대적인 저항력 있는 모습은 시장이 바닥을 다지는 과정을 겪고 있음을 의미할 수 있습니다.

삼화 자본 공동 창립자 Zhu Su는 비트코인 초기 보유자(OG)가 점차 퇴출되는 것이 표면적으로 보이는 것만큼 비관적이지 않다고 발표했다.그는 비트코인 가격이 1달러 단계에 있을 때부터 OG가 지속적으로 자금을 분배해 왔으며, 매 한 차례의 자금 재분배는 실제로 비트코인의 장기 건강성과 "통화성"을 강화하고 있다고 지적했다. Zhu Su는 비트코인이 특정 개인의 장기 보유에 의존해야 한다면 이미 실패했을 것이라고 말했다. 역사적으로 2013년 비트코인이 1000달러에 도달했을 때 성공적으로 현금화하고 은퇴한 초기 참여자들이 많다고 언급했다. 그는 또한 Strategy(MSTR) 투자자들이 본질적으로 비트코인 위험 노출에 대한 대가를 지불하고 있으며, Michael Saylor는 이 과정에서 "화신"과 같은 존재이지 유일한 수혜자가 아니라고 덧붙였다.

시장 소식에 따르면, Kaito 팀과 관련된 0x049A로 시작하는 주소가 7일 전에 바이낸스로 500만 개의 KAITO를 전송했으며, 이는 판매에 사용될 가능성이 있습니다. 이에 대해 다른 암호화 KOL "암호 무서움"은 "Kaito 팀이 500만 달러 이상의 토큰을 미리 출하했으며, 팀이 트위터와의 API 취소 과정에서 미리 악재 출하를 알게 되었다"고 언급했습니다. 또한, Kaito의 스테이킹 해제도 최근 며칠 동안 정점을 맞이했습니다. 팀이 미리 소식을 알았다는 점은 Kaito 창립자 Yu Hu의 발표에서도 언급되었으며, 그는 트위터와 소통했습니다." 이전 소식에 따르면, Kaito는 Yaps와 인센티브 랭킹을 단계적으로 종료하고 Kaito Studio를 출시할 예정입니다.

ChainCatcher 메시지, 미 연방준비제도(Fed)가 양적 긴축을 완화한다고 발표한 후, 비트코인이 83000 달러 아래에서 반등하여 잠시 88000 달러를 돌파했습니다. 일부 분석가들은 시장의 변동성이 곧 진정될 수 있으며, 많은 악재가 이미 시장에 소화되었을 것이라고 보고 있습니다. 21st Capital 공동 창립자 Sina G.는 관세와 정부 지출에 대한 시장의 불확실성이 향후 몇 주 내에 해결될 수 있으며, 시장의 초점이 세금 인하, 규제 완화 및 금리 인하로 이동할 수 있다고 언급했습니다. 이러한 정책은 비트코인과 디지털 자산 분야로 더 많은 자본이 유입되도록 유도할 수 있습니다.Nansen 수석 연구 분석가 Aurelie Barthere도 관세 관련 불확실성이 완화되고 있을 가능성이 있다고 밝혔습니다. 미국 정부, 특히 재무장관인 베이센트는 관세 협상에서 보다 실용적인 태도를 취하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 삼화 자본 공동 창립자 Zhu Su는 CeDeFi의 출현이 이더리움에 가장 큰 악재라고 언급했습니다. 이는 원래 분산 네트워크에서 실행될 것으로 예상되었던 오픈 소스 스마트 계약의 비즈니스 로직이 실제로는 단일 서버에서 실행되는 폐쇄형 코드로 변모했음을 의미합니다.Zhu Su는 이더리움이 글로벌 분산 컴퓨팅과 검열 저항 특성의 혜택을 누리는 사례를 수용해야 한다고 생각합니다. 여기에는 일부 암호 해적 스타일의 애플리케이션(예: 개인 정보 보호)과 아직 개발되지 않은 낮은 과실이 포함됩니다.그는 이더리움 자체가 부진할 경우, 탈중앙화 금융이 다시 부상하기 어려울 것이라고 지적했습니다. 검증자의 탈중앙화와 스마트 계약 수요가 낮은 세계에서는 사람들이 시간과 비용을 절약하기 위해 오프체인 작업을 선택할 수 있기 때문입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 바이낸스 시세 데이터에 의하면, CPI가 예상보다 높게 나와서 비트코인이 1분 동안 1.31% 하락하여 현재 가격은 95,128.28 달러입니다.미국 1월 비계절 조정 CPI 연율은 3%로, 2024년 6월 이후 최대 증가폭을 기록했습니다. 미국 1월 계절 조정 후 핵심 CPI 월율은 0.4%로, 2024년 3월 이후 최대 증가폭을 기록했습니다.

ChainCatcher 메시지, Matrixport 주간 보고서는 거시 경제의 악재와 글로벌 유동성 변화가 비트코인이 조정 단계에 들어설 수 있음을 지적했습니다. ETF 자금 유입이 안정적이지만, 연준의 매파적 입장이 추가 상승을 제한할 수 있습니다.보고서는 비트코인의 상승세가 ETF 출시보다는 연준의 정책 영향을 더 많이 받는다고 평가했습니다. 기술적 측면에서는 "유성" 촛대 패턴이 중기 상승 추세의 끝이 가까워지고 있음을 예고합니다.암시적 변동성이 낮은 상황에서 옵션은 효과적인 위험 관리 도구로 간주됩니다. 거래자는 콜 옵션을 통해 상승 기회를 포착하거나 풋 옵션을 사용하여 수익을 보호할 수 있습니다.

ChainCatcher 메시지, BitMEX 최고 성장 책임자 Raphael Polansky가 X에서 언급하길, 많은 사람들이 시장 반등을 환호하고 있지만, BitMEX 내부에서 가장 선호하는 거시 지표 중 하나인 RRP는 이번 달 유동성이 지속적으로 긴축되고 있는 신호를 보이고 있다고 합니다. RRP는 역사적으로 비트코인 성과와 반비례 관계를 가지고 있습니다. 높은 RRP는 일반적으로 비트코인과 암호화폐에 부정적입니다.