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한국의 《디지털 일보》 보도에 따르면, 애플은 최근 차세대 iPhone 및 스마트 기기 비용을 낮추기 위해 장신 저장(CXMT)과 LPDDR5X 등 모바일 DRAM 공급 가격에 대해 협상했으나 상대방의 거절을 당했다. 장신 저장은 삼성전자 및 SK 하이닉스와 동등하거나 더 높은 가격 수준을 유지하겠다고 고수하며 애플의 단말기 제조업체로서의 전통적인 가격 협상 우위를 깨뜨렸다.보도에 따르면, 화웨이, 샤오미 등 중국 단말기 기업들은 장신 저장의 대량 생산 능력을 장기 고가 계약을 통해 미리 확보했으며, 중국 내수 시장은 그들에게 견고한 가격 방어선을 제공하고 있다. 한편, 삼성전자와 SK 하이닉스는 HBM 생산 능력이 지속적으로 확장되면서 일반 DRAM 공급을 압박하고 있으며, 장신 저장이 가격 하한선을 지키면서 한국 업체들은 일반 DRAM 분야에서의 출하 압력과 가격 하락 위험이 크게 완화되어 HBM4, LPCAMM2 및 eSSD 등 고부가가치 AI 저장 제품에 자원을 집중할 수 있게 되었다. 업계 관계자들은 하반기 한국 반도체 진영의 영업 이익률 및 글로벌 시장 가격 결정권이 더욱 강화될 것으로 예상하고 있다.

TrendForce의 최신 연구에 따르면, DRAM 공급 긴장 상태는 2027년까지 지속될 것으로 예상되며, HBM4e 검증 일정의 불확실성이 AI 칩 제조업체들이 차세대 제품의 HBM 구성을 조정하는 것을 고려하게 하고 있습니다. 2026년 3분기부터 엔비디아는 Rubin Ultra의 HBM 솔루션을 평가하기 시작했으며, 원래 계획된 12-Hi HBM4e에서 8-Hi HBM4e, 12-Hi HBM4, 8-Hi HBM4 등 대체 옵션으로 확장하고 있으며, 최종 사양은 아직 확정되지 않았습니다. 이전에 LPDDR5X 공급 병목 현상이 2027년까지 지속될 것으로 예상됨에 따라, 엔비디아는 차세대 Vera Rubin Superchip 모듈의 SOCAMM 용량을 반으로 줄이기로 결정했습니다.TrendForce는 Rubin Ultra가 12-Hi HBM4e에서 다운그레이드된 주요 이유로 2027년 전체 DRAM 부족이 웨이퍼 생산 능력을 HBM에 할당하는 것을 제한하고, 12-Hi HBM4e의 양산 일정과 수율 상승에 여전히 불확실성이 존재한다고 지적했습니다. 2027년 HBM 비트 출하량은 전년 대비 약 50-60% 증가할 것으로 예상되지만, 여전히 수요 증가를 충족하지 못할 것입니다. HBM 공급업체는 2027년 내내 가격 결정권을 유지할 것이며, HBM 가격은 크게 상승할 것으로 예상됩니다. 최종 구성은 메모리 공급업체의 웨이퍼 할당 결정에 따라 달라질 것입니다.

Counterpoint Research 데이터에 따르면, 2026년 2분기 글로벌 DRAM 시장에서 삼성전자가 **39%**의 시장 점유율로 1위를 차지하며, 지난해 같은 기간에 비해 크게 회복되었습니다. SK 하이닉스의 점유율은 지난해 같은 기간의 **39%**에서 **26%**로 감소했지만, 매출은 전년 대비 214% 증가했습니다. 마이크론은 **25%**의 점유율로 뒤를 따르며, SK 하이닉스와의 차이는 단 1%포인트에 불과합니다. Counterpoint는 삼성전자가 일반 DRAM 수요 증가와 HBM 분야 점유율 확대라는 두 가지 요인에 힘입어 반등했다고 지적했습니다.일반 DRAM 가격은 전분기 대비 크게 상승했으며, HBM 평균 가격은 HBM3E 가격 하락과 HBM4 출하 지연의 영향으로 전년 대비 하락했습니다. 장신메모리의 매출은 전년 대비 716% 증가했으며, 이는 강력한 국내 일반 DRAM 수요와 생산 능력 확장 덕분입니다. 남아시아기술은 전년 대비 690% 증가했으며, 이는 DDR/LPDDR4/5 공급 확대의 혜택을 받았습니다. Counterpoint는 NVIDIA Vera Rubin과 AMD Instinct MI455X의 출하에 따라 하반기 HBM4 출하량이 크게 증가할 것으로 예상하며, 제품 조합 개선이 HBM 가격 반등을 지탱할 것으로 보입니다.

로이터 통신에 따르면, 관계자들은 장신 저장소가 베이징 이좡에 두 번째 12인치 DRAM 웨이퍼 공장을 건설하는 것을 고려하고 있으며, 베이징 경제 기술 개발 구역 및 여러 국유 기술 기업과 자금 조달을 협상 중이라고 전했습니다. 회사는 최소 6,000만 위안(약 890만 달러)의 지원을 요청하고 있지만, 협상은 아직 초기 단계에 있으며, 자금 조달 규모와 구조는 조정될 수 있습니다.건설 예정인 공장은 장신 저장소의 기존 베이징 DRAM 웨이퍼 공장이 위치한 곳에 세워질 것입니다. 프로젝트의 계획 생산 능력과 총 투자액은 아직 확정되지 않았으며, 일반적으로 고급 DRAM을 생산할 수 있는 웨이퍼 공장을 건설하는 데는 100억 달러 이상이 필요합니다. 현재 장신 저장소는 헝페이에서 두 개, 베이징에서 한 개의 12인치 DRAM 웨이퍼 공장을 운영하고 있으며, 각 공장의 월 생산 능력은 약 10만 장입니다. 장신 저장소는 상하이와 헝페이에서도 새로운 공장을 건설 중이며, 관련 프로젝트가 전면 가동되면 회사의 월 생산 능력은 두 배로 증가하여 60만 장을 초과할 수 있습니다.이번 생산 확대는 AI 인프라, 데이터 센터 및 소비자 전자 제품 수요가 메모리 칩의 상승 주기를 촉진하는 시점에 이루어집니다. 회사는 지난달 860억 달러 규모의 IPO를 완료하여 중국 본토에서 가장 큰 반도체 기업의 상장 자금을 조달했으며, 상장 이후 주가는 13% 상승했습니다. 장신 저장소는 현재 세계에서 네 번째로 큰 DRAM 제조업체이지만, 삼성전자, SK 하이닉스 및 마이크론은 1분기 동안 여전히 전 세계 시장 점유율의 거의 90%를 차지하고 있습니다. 베이징과 상하이도 장신 저장소의 확장이 가져올 경제적 및 전략적 이익을 위해 자금 및 기타 지원을 제공하고 있습니다.

DIGITIMES에 따르면, 업계 관계자들은 세 개의 주요 메모리 제조업체가 2027년 전체 생산 능력 배분 협상을 미리 완료했으며, DRAM과 HBM 생산 능력이 모두 매진되었다고 전했습니다. NAND Flash의 경우, DRAM만큼 긴급하지는 않지만, 2026년 8월 말까지 생산 능력도 예약이 완료될 것으로 예상됩니다. ADATA의 회장인 천리백은 HBM과 AI 서버 관련 응용 프로그램이 DRAM 생산 능력의 거의 **70%**를 차지할 것이라고 확인했으며, PC 및 모바일용 DRAM 공급은 상대적으로 제한적일 것이라고 밝혔습니다.업계에서는 삼성, 마이크론, SanDisk의 2027년 전체 NAND 생산 능력도 이미 예약이 완료되었으며, Kioxia와 SK hynix는 8월 말까지 확인할 것으로 예상하고 있습니다. SK 그룹 회장인 최태원은 이전에 2027년 AI 반도체 수요가 2026년 대비 60-100% 증가할 것으로 기대되며, 저장 장치 수요 증가폭은 **50-60%**에 이를 것으로 예상하고, 공급과 수요의 격차가 계속 확대될 가능성이 있어 "역대 최악의 부족"에 직면할 수 있다고 언급했습니다. 업계 관계자는 생산 능력 배분 방식이 2026년보다 더 질서 정연하지만, 원자재 공급업체가 제공할 수 있는 양은 일반적으로 고객 수요의 **60-70%**에 불과하며, 일부 중소 구매자는 여전히 구매할 수 없는 어려움에 직면해 있다고 지적했습니다. 저장 장치 가격 상승폭은 2027년에 완화될 수 있지만, 높은 가격이 지속되는 것은 일반적인 상황이 될 가능성이 있습니다.

바이낸스 현물 데이터에 따르면, 시장에 큰 변동성이 나타났습니다. KAITO는 24시간 동안 13.11% 하락하며 오늘의 최저치를 기록했습니다.동시에, DRAMB, ZEC 및 ZEN은 모두 24시간 최고가에 도달했으며, 상승폭은 각각 5.51%, 5.44% 및 5.46%입니다. COTI는 바닥을 찍고 반등하며 8.03% 상승했습니다.나머지 토큰 중에서, 0G는 이번 주 최저치에 도달하며 19.78% 하락했습니다; DODO와 PORTAL은 모두 "고점에서 하락" 상태를 보이며, 하락폭은 각각 7.29%와 5.77%입니다.NIL도 "고점에서 하락" 상태를 보이며 10.74% 하락했습니다.

미국 ETF 관리 기관 Roundhill은 이번 주 DRAM 테마 펀드에 대해 중대한 포트폴리오 조정을 진행했습니다. 이전에 보도된 CXMT(장신科技)를 보유 자산에 포함시키고, 비중 2.52% 외에도 삼성전자에 대한 매도를 진행했습니다.Roundhill DRAM 테마 펀드는 월요일부터 수요일까지 매일 약 100만 주의 삼성전자 주식을 매도했으며, 3일 동안 총 300만 주를 판매하여 약 4.32억 달러에 달합니다.Roundhill DRAM 테마 펀드의 상위 3개 보유 자산은 현재 삼성전자, 마이크론 테크놀로지, SK 하이닉스이며, 비중은 각각 26.39%, 24.54%, 22.77%입니다. 기타 주요 보유 자산으로는 시게이트 테크놀로지, 웨스턴 디지털, 샌디스크, 카시아, 남아시아 테크놀로지 및 조이 혁신이 포함됩니다.

Roundhill Memory ETF（DRAM）은 CXMT（长鑫科技）를 보유 종목에 포함시켰으며, 비중은 2.52%입니다.DRAM ETF는 메모리 칩 기업에 집중하고 있으며, 8월 2일 기준으로 이 ETF의 상위 3개 보유 종목은 각각 삼성전자, 마이크론 테크놀로지, SK 하이닉스이며, 비중은 각각 26.39%, 24.54%, 22.77%입니다. 기타 주요 보유 종목으로는 시게이트 테크놀로지, 웨스턴 디지털, 샌디스크, 가이샤, 남아시아 테크놀로지 및 자이이 혁신이 있습니다.

체인 분석가 Onchain Lens의 모니터링에 따르면, Hyperliquid 플랫폼에서 약 646만 달러의 수익을 올린 한 트레이더가 150만 개의 USDC를 입금한 후 총 규모 약 814만 달러의 공매도 포지션을 설정했습니다.주요 공매도 포지션은 다음과 같습니다: SPCX 약 237만 달러, DRAM 약 130만 달러, MU 약 111만 달러, 레버리지는 모두 2배입니다. 또한, 해당 트레이더는 여러 자산에 추가 공매도 포지션을 배치했습니다.

DRAM 선두주자 장신科技(688825.SH)가 오늘 과학기술 혁신판에 첫 상장되었으며, 장중 상승폭이 지속적으로 확대되고 있습니다. 발행 시점 기준으로 주가는 54.35 위안이며, 발행가 8.66 위안 대비 527.60% 상승했습니다. 거래액은 1172.84 억 위안에 달하며, 거래량 비율은 **56%**를 초과하고, 총 시가총액은 약 3.63 조 위안으로 A주에서 1위를 유지하고 있습니다. 해당 주식의 시초가는 49.50 위안이며, 장중 최저가는 38.11 위안이고, 현재 동적 주가수익비율은 약 36.70 배입니다.

국내 DRAM 선두주자 장신기술(688825.SH)이 오늘 과학기술 혁신판 첫날 상장되었으며, 개장가는 49.5 위안으로, 발행가 8.66 위안보다 471.59% 상승했습니다. 시가총액은 3.3 조 위안에 달하며 A주에서 1위를 차지하고 있습니다. 이번 IPO로 조달된 자금은 약 579 억 위안(초과 배정 선택권 전액 행사 전)으로, 과학기술 혁신판에서 지금까지 가장 큰 규모의 IPO입니다. 개장가 기준으로 투자자들은 한 계약당 2 만 위안의 수익을 올렸습니다.노무라 증권은 같은 날 장신기술에 대한 커버리지를 시작하며 116 위안의 목표가를 제시했습니다. 이는 2028 년 예상 주당 수익 5.8 위안 및 20 배 목표 주가수익비율을 기반으로 하며, 발행가에 비해 약 13.4 배의 상승폭을 나타내고, 암시된 시가총액은 약 7.76 조 위안입니다. 노무라는 이 평가가 마이크론의 두 배에 해당한다고 보며, 이는 주로 장신 메모리의 시장 점유율 증가 기대와 중국 시장의 평가 프리미엄에 기반하고 있습니다.

국내 DRAM 저장 IDM 선두주자 장신기술이 7월 27일 정식으로 과학기술 혁신판에 상장될 예정이며, 발행 가치는 약 5800억 위안, 총 모금액은 295억 위안으로, 그 중 장비 구매 및 설치 비용은 약 220.66억 위안이다. 업계에서는 2026-2027년이 국산 장비 도입의 황금 윈도우 기간이라고 보고 있다.산업 체인 측면에서, 장비 부문 북방화창의 식각/박막 증착 등 다양한 품목이 대량 출하되고 있으며, 중미회사의 식각 및 박막 장비는 지속적으로 검증되고 양산 구매가 이루어지고 있다. 화해청과 CMP 장비는 핵심 공급망에 진입하였고, 정측전자와 정지다의 검사 장비도 동시 혜택을 보고 있다. 소재 부문 야크기술의 전구체 제품은 첨단 공정 수요를 충족하고, 광강가스는 특수가스 및 대량 가스를 지원하며, 금홍가스의 현장 가스 주문 주기는 15년에 달하고, 통정신재의 ArF/KrF 포토레지스트는 이미 양산에 들어갔으며, 정瑞전재의 고순도 과산화수소 시장 점유율은 **40%**를 돌파했지만 고급 포토레지스트는 여전히 검증 단계에 있다. 덕방기술은 샘플 테스트 단계에 있다. 패키징 및 모듈 부문 화천기술은 패키징 공급업체이며, 강파룡과 덕명리는 구매를 완료하였고, 맥제기술은 여전히 도입 단계에 있다. 유통 부문 상락전자는 이미 권한을 부여받았으며, 상장 후 공급 전략 조정이 예상된다. 여러 상장 회사는 산업 펀드를 통해 간접적으로 지분을 보유하고 있으며, 상봉수멘은 발행 전 약 **0.1517%**의 지분을 보유하고 있다.

한국 언론 Daum의 보도에 따르면, 한국 거래소 데이터에 따르면 7월 20일부터 23일까지 외국인이 4거래일 연속으로 한국 주식 시장에서 순매수하며, 누적 순매수액은 55.74조 원으로 4월 이후 처음으로 4일 연속 순유입을 기록했습니다. 이 중 삼성전자와 SK 하이닉스가 자금의 주요 흐름이 되어 각각 17.3조 원과 27.6조 원의 순매수를 기록하며, 총 44.8조 원에 달해 같은 기간 외국인 순매수 총액의 80% 이상을 차지했습니다. 시장에서는 구글 등 기술 대기업들이 AI 자본 지출 예상치를 지속적으로 상향 조정하면서 HBM 및 서버 DRAM 수요 전망이 개선되고, 두 회사의 가치가 이전 조정을 거친 후 매력도가 높아져 외국인이 한국 대형 메모리 반도체 기업에 집중적으로 투자하고 있다고 보고 있습니다.

BeInCrypto에 따르면, Fundstrat 공동 창립자이자 Bitmine 의장인 Tom Lee는 AI 자금이 저장 칩 섹터에서 이더리움으로 이동하고 있다고 밝혔습니다. 그는 데이터에 따르면 이더리움과 Roundhill Memory ETF (DRAM)의 상대 성과가 6월 25일 이후 72%로 확대되었다고 언급했습니다. 이더리움은 24% 상승했지만 DRAM ETF는 38% 하락했습니다.DRAM ETF는 올해 4월에 출시된 최초의 저장 칩 제조업체에만 투자하는 펀드로, SK 하이닉스와 삼성은 총 약 41%의 비중을 차지합니다. 이 펀드는 27 거래일 내에 650억 달러를 모금하여 ETF 최단 기간 발행 기록을 세웠습니다. Lee는 블랙록의 토큰화된 BUIDL 펀드와 Robinhood Chain 등 애플리케이션이 모두 이더리움 기반으로 구축되어 있으며, 이는 이더리움의 기관 매수 논리를 형성한다고 지적했습니다.

공식 소식에 따르면, Gate ETF는 7월 17일 15:00(UTC+8)에 TSM3L/USDT, TSM3S/USDT, EWY3L/USDT, EWY3S/USDT, DRAM3L/USDT 및 DRAM3S/USDT를 상장하며, 각각 3배 매수/매도 TSM(타이완 반도체), EWY(안슈 MSCI 한국 ETF) 및 DRAM(론실 메모리 칩 ETF)을 지원합니다. Gate ETF는 현재 370종의 토큰 거래를 지원하고 있습니다.또한, Gate ETF는 7월 17일 15:00부터 7월 26일 15:00(UTC+8)까지 ETF 신규 거래 챌린지를 개최합니다. 사용자가 TSM3L/3S, EWY3L/3S, DRAM3L/3S 거래에 참여하면 50,000 USDT 보상을 나눌 수 있습니다. 매일 거래량이 ≥1,000 USDT일 경우 랜덤으로 20--100 USDT를 받을 수 있으며, 누적 최대 1,000 USDT를 얻을 수 있습니다; 전체 거래량이 ≥3,000 USDT일 경우 거래량 비율에 따라 30,000 USDT 보상을 나눌 수 있으며, 개인 최대 200 USDT를 받을 수 있습니다. 또한, 친구를 초대하여 거래에 참여하면 최대 500 USDT 블라인드 박스 보상을 받을 수 있습니다.

시장 조사 기관 Counterpoint Research가 오늘 발표한 최신 보고서에 따르면, 중국 메모리 칩 대기업 장신科技(CXMT)는 현재 전 세계 DRAM 시장(출하량 기준)에서 **9%**의 점유율을 차지하고 있으며, 2028년까지 이 비율이 **11%**로 증가할 것으로 예상됩니다(수익 기준으로 9%). 보고서는 장신科技가 업계의 "도전자"에서 "전략적 플레이어"로 전환하고 있으며, 장기 목표는 2035년까지 출하량 점유율 20%, 수익 점유율 **15%**를 달성하는 것이라고 지적했습니다.그러나 보고서는 전 세계 메모리 시장에서 확고한 입지를 다지고 "DRAM 3대 거인"에 진입하기 위해서는 장신科技가 **15%에서 17% (약 6분의 1)**의 글로벌 시장 점유율 경계를 넘어야 한다고 강조했습니다. 역사적 경험에 따르면, 2008년 대만의 DRAM 제조업체는 시장 점유율이 15% 이하로 떨어져 차세대 웨이퍼 공장을 위한 막대한 자금을 확보하지 못해 결국 시장 점유율이 3%의 경계로 급락했습니다. 따라서 **15%**의 점유율은 장신科技가 중장기적으로 지속 가능한 발전과 자가 "혈액 생성" 능력을 보장하기 위한 핵심 생존선으로 간주됩니다.이 경계를 넘기 위해 장신科技는 새로 조달한 자금을 활용하여 생산 능력 확장을 가속화하고, 2030년과 2035년 각각 생산 능력을 두 배 및 세 배로 늘릴 계획입니다. 미국의 장비 수출 통제 및 글로벌 공급망 접근과 같은 외부 도전에 직면해 있지만, 분석가들은 이러한 제한이 오히려 촉매제가 되어 장신科技가 수직 통로 트랜지스터(VCT) 및 웨이퍼 대 웨이퍼(Wafer-on-Wafer) 본딩 등 최첨단 기술에서 자율 혁신을 가속화하도록 강요할 수 있다고 보고 있습니다. 이를 통해 업계 선두주자와의 격차를 줄일 수 있을 것입니다.

국산 DRAM 저장 칩 선두주자 장신기술(688825)이 공식적으로 신규 주식 청약을 시작했습니다. 발행 규모가 거대하여 이번 공모는 드물게 "햇빛이 비추는" 시장을 연출하고 있습니다. 기관들은 온라인 청약 당첨 확률이 0.3%에서 0.7%로 급증할 것으로 예상하고 있으며(중립적 예상 약 0.45%), 일반 과학 혁신 보드 신규 주식의 10배에서 20배에 달합니다. 측정 결과, 상하이 시장에서 20만 일 평균 시가총액의 단일 계좌 청약 확률은 약 18%에 달하며, 100만 일 평균 시가총액의 경우 이론적으로 1회 청약에 안정적으로 당첨될 가능성이 높습니다.해당 주식의 발행 가격은 8.66 위안/주이며, 1회 청약(500주)을 위해서는 4330 위안을 납부해야 합니다. 공식 청약 확률과 청약 결과는 각각 7월 17일과 7월 20일(월요일)에 공개되며, 청약자는 20일 16:00 이전에 계좌에 충분한 자금을 확보해야 합니다. 여러 기관들은 중립적 예상을 제시하고 있으며, 장신기술 상장 후 시가총액이 2조에서 3조 위안에 이를 것으로 예상되므로, 신규 청약의 수익 공간은 약 2만 위안에 이를 것으로 보입니다.장신기술이 그린슈 메커니즘을 전액 행사할 경우, 최대 모집 총액은 666.07억 위안에 달하며, 이는 과학 혁신 보드 최대 IPO 기록을 갱신하는 동시에 A주 역사상 세 번째로 큰 IPO가 될 것입니다. 재무 데이터에 따르면 회사는 이미 전면적으로 적자를 탈출했으며, 2026년 상반기 영업 수익은 1100억에서 1200억 위안에 이를 것으로 예상되며, 모회사 순이익은 500억에서 570억 위안에 이를 것으로 보입니다. 이번 전략적 배정 총액은 144억 위안을 초과하며, 성공적으로 사회 보장 기금, 연금, 그리고 알리 클라우드, 텐센트, 메이퇀, 샤오미 등 30개의 산업 최종 대기업을 유치했습니다.