アメリカの非農業データ

ChainCatcher メッセージ、アメリカは北京時間の金曜日午後8時30分に7月の雇用報告を発表する予定で、新たに11万の雇用が追加されると予想されており、6月の14.7万から大幅に減少する見込みです。失業率は4.1%から4.2%に微増すると予想されています。平均時給の月次変動は0.3%の上昇が見込まれており、6月の0.2%を上回る見込みです。予測が正しければ、これは雇用市場の減速を強化する見解を裏付けることになりますが、必ずしも連邦準備制度が反応する必要はありません。今週初めの政策決定会合で、パウエルは9月の金利決定についての指針を示さず、その前に多くのデータが発表されることを指摘しました。金曜日の7月の非農業報告は、連邦準備制度の9月の利下げ期待に影響を与える重要な要素となるでしょう。分析によれば、非農業雇用データが10万を下回り、失業率が上昇する場合、雇用市場の弱体化を示唆し、連邦準備制度のハト派的な期待を抑え、ドルに圧力をかける可能性があります。このような状況は金価格の反発に有利です。しかし、非農業雇用データが予想外に15万を超える場合、ドルの強さが続く可能性があり、強いアメリカの雇用データは連邦準備制度の今年の2回の利下げの可能性を排除するかもしれません。（金十）

ChainCatcher のメッセージによると、金十データの報道では、アメリカの6月の非農業雇用者数が予想外に14.7万人増加しました。これは、5月の14.4万人の新規雇用を上回るだけでなく、経済学者の一般的な予測である11万人を大幅に超えており、アメリカの労働市場がトランプ政権の貿易および移民政策による不確実性に成功裏に対抗していることを示しています。この予想外の強いデータは、トランプが何度も公に同行の利下げを求めているにもかかわらず、連邦準備制度の利下げ圧力を和らげるでしょう。連邦準備制度のパウエル議長は今週、7月の利下げが「まだ検討されている」と述べており、これは彼が以前に「秋まで金利を維持する」という立場を転換したようです。

ChainCatcher のメッセージによると、モルガン・スタンレーの取引部門のシミュレーションでは、木曜日に発表される雇用データが以前のADPレポートの弱い傾向と似ている場合、アメリカの株式市場は大幅な売りが発生する可能性が高いと示されています。モルガン・スタンレーは異なるシナリオにおける市場の反応を設定しました：新規雇用者数が8.5万〜10.5万の場合：S&P500指数は0.25％〜1.5％下落する可能性があります；8.5万未満の場合：S&P500指数は2％〜3％の暴落の恐れがあります；レポートは警告しています：「最悪のシナリオでは、市場はスタグフレーション（経済成長の鈍化と高インフレの同時発生）リスクに直面し、その際には財政政策と金融政策の両方が無力になる可能性があります。」レポートは特に指摘しています：「非農業データが10万を超える限り、株式市場は依然として支えられるでしょう。」もちろん、雇用データは過去に予想を上回ることもあり、再びそのような状況が起こる可能性もあります。モルガン・スタンレーは予測しています：新規雇用者数が12.5万〜14.5万の場合：S&P500指数は0.75％〜1.25％上昇する可能性があります；14.5万を超える場合：S&P500指数の上昇幅は1％〜1.5％に拡大する可能性があります。（金十）

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、英国金融タイムズが非農業データをコメントし、アメリカは12月に25.6万の雇用を創出し、予想を上回り、連邦準備制度が利下げのペースを緩める理由を支持しているとのことです。アメリカ労働統計局が金曜日に発表した雇用者数は、ロイターの調査アナリストの予想である16万人を上回り、11月の下方修正された21.2万人も超えました。失業率は4.1%で、11月は4.2%でした。12月の雇用データが発表されると、世界の国債市場で売りが出ており、その一因は人々が2025年に連邦準備制度がわずかに利下げするだけだとますます予想しているからです。

ChainCatcher のメッセージ、10 月のアメリカの非農業部門雇用者数は予想を大きく下回り、2 つのハリケーンとボーイングのストライキによるデータの歪みを除外すると、労働市場も徐々に冷え込んでいる。一方、アメリカの選挙結果の発表が迫る中、トランプの勝算が意外にも弱まっており、「トランプ取引」が逆転し、選挙にさらなる不確実性をもたらしている。4E の監視によると、先週各大手テクノロジー企業の決算が発表され、金曜日にはアップルの決算が失望を招いたが、アメリカの 10 月の非農業部門雇用者数の弱さが利下げ期待を高め、決算が好調だったアマゾンとインテルがテクノロジー株の楽観的なムードを後押しし、ナスダックは 0.8% 上昇した。しかし、週単位で見るとアメリカ株は全週で下落し、ナスダックは前の 7 週間の連続上昇トレンドを終え、全週で 1.5% 下落、S&P は 1.4% 下落、ダウは 0.2% 下落した。暗号市場は「トランプ取引」の弱まりの影響を受け、月末に歴史的な高値に迫った後、リスク回避の感情が高まった。発表時点でビットコインは 68,885 ドルで、0.25% 上昇し、7 日間の上昇幅は 1.8% に縮小した。外国為替市場では、金曜日にドル指数が「非農業日」に V 字回復し、再び 104 を突破し、週内の下落幅を消し去った。先週は累計で 0.06% 上昇し、ポンドは非米通貨の中で唯一上昇し、前の 2 日間の予算案による売りの影響から脱却したが、5 週間連続で下落し、6 年間で最長となった。現物金は金曜日に非農業データの発表後にわずかに急上昇したが、ドルと米国債の利回りが堅調に推移したため、その後は下落し、最終的に 0.32% 下落し、8 月以来の最大の週単位の下落幅を記録した。イランのイスラエルに対する報復が比較的抑制されている中、アメリカの原油生産量は新たな高水準に達し、非農業部門などの経済データの弱さが需要への懸念を引き起こし、先週金曜日には国際原油が高値から下落し、全週で油価は 3% 以上下落した。今週は歴史を変える週となる。アメリカの選挙は 11 月 5 日（火曜日）に最終投票が始まり、北京時間の 6 日の正午には選挙結果がほぼ確定する見込みである。現在、選挙情勢は膠着状態にあり、スイング州の世論調査が次々と反転している。最新の世論調査では、トランプとハリスの間に明確な優位性は見られず、一部の投資家はトランプ指向のポジションで利益を確定することを選択しており、特にトランプの政策や世論調査の改善に関連する資産が注目されている。現在の市場スタイルは全体的に慎重であり、不確実性が高まっている。eeee.com は暗号通貨、株価指数、現物金、外国為替などの資産をサポートする金融取引プラットフォームであり、最近年率 5.5% の USDT ステーブルコインの投資商品を発表し、投資家に潜在的なリスク回避の選択肢を提供している。4E は市場のボラティリティリスクに注意し、資産の適切な配分を行うように促している。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、先駆けのグローバルチーフエコノミスト Joe Davis は、米連邦準備制度理事会が来週の政策決定会合で 25 ベーシスポイントの利下げを選択することを予想していると述べています。特に、米国の非農業雇用者数が雇用市場の安定を示す場合です。今夜の雇用報告は、米連邦準備制度理事会が来週の決定を下す前の最後の重要な経済指標です。ハリケーンヘレンやボーイングのストライキの影響を受けながらも、労働市場は依然として強固な基盤を維持すると予想されています。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報告で、BRN アナリストのバルentin フルニエ氏は、ビットコインの上場投資信託が大量の資金流出を経験しており、過去1週間の資金流出総額は 9 億ドルに達したと述べています。発表予定のアメリカの非農業部門雇用データ報告は、市場の感情を高めることはないかもしれませんが、ボラティリティの増加はトレンドの逆転の機会を生む可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、Crypto Briefing の報告で、Bitfinex のデリバティブ責任者 Jag Kooner は、金曜日（北京時間の午後 8 時 30 分）に発表される非農業雇用者数（NFP）データがビットコインの価格を安定させる可能性があるか、最悪の場合にはさらに下落する可能性があると述べています。連邦準備制度の議事録の慎重なトーンは、利下げの前により明確な経済データを待つ必要があることを示しており、これがビットコインの価格を安定させるのに役立つか、最悪の場合にはわずかな下落を引き起こす可能性があります。Kooner は、投資家が利下げが直ちに行われないことを経済の不確実性が続いている兆候と見なす可能性があり、これがビットコインのようなボラティリティ資産に対するリスク選好を低下させる可能性があると分析しています。労働市場の健康状態に関しては、雇用の成長が鈍化していることは、労働市場が冷却していることを示しており、これは連邦準備制度が経済活動の鈍化を観察していることと一致しています。しかし、安定した失業率は、雇用の成長が鈍化しているにもかかわらず、全体的な雇用状況は依然として安定していることを示しています。したがって、非農業雇用報告は二つのシナリオの余地を残しています。第一のシナリオは、雇用の成長が予想を下回ることで、将来の利下げの期待が高まる可能性があり、これがビットコインの価格を押し上げる可能性があります。投資家が緩和的な金融政策の期待の下で代替資産を求めるためです。逆に、第二のシナリオは、雇用市場がより弾力的に機能する場合、ビットコインは下方圧力に直面することになります。

ChainCatcher のメッセージによると、月曜日の朝、ビットコイン（BTC）は適度な下落を見せ、アジアの株式市場はさらに大きな影響を受けました。金曜日に発表されたアメリカの非農業雇用データが予想を上回ったため、市場は連邦準備制度が早期に利下げを行うとの期待を抑えられました。CoinDesk のデータによれば、UTC 時間 4:32 に時価総額トップの暗号通貨は 43,600 ドルで取引されており、前日比で 0.8% の下落です。非農業データの発表以来、連邦準備制度が3月にフェデラルファンド金利を引き下げるかどうかについての疑念が高まっています。取引市場のトレーダーは、今年中に約5回の25ベーシスポイントの利下げがあると予想しており、非農業データ発表前に見込まれていた6回または7回の同規模の利下げとは異なります。アメリカ証券取引委員会は、1月10日に1件以上の現物ETFを承認することが一般的に予想されています。