流動性管理

アメリカの7月CPIは前月比0.1%上昇、前年比3.4%上昇、コアCPIは前年比2.5%上昇し、全体的に市場の予想に一致しました。市場が引き続き連邦準備制度の今後の政策の道筋を評価する中で、マクロの変化が資産配分や取引戦略に与える影響は持続的に強まり、機関投資家の流動性管理と取引実行効率への関心も高まっています。このような背景の中で、Gate機関は専門的な取引インフラの整備を進めています。プラットフォームが発表した7月の透明性レポートによると、Gate CrossExは新たに1つの主流取引所と23の取引ペアを追加し、RPI Ordersを導入しました。また、複数の取引所の手数料が最高50%引き下げられ、市場情報、資金手数料、大量キャンセルなどのAPIおよび多くのWebSocket機能が追加されました。並行注文と約定報告の遅延を最適化することで、システム性能は50%向上し、Coloサービスの導入により取引遅延もさらに低減されました。さらに、SuperLinkはFireblocksのガス管理と決済プロセスを継続的に最適化し、機関のクロスプラットフォーム資産管理と取引の協調能力をさらに向上させています。今後、Gate機関は取引実行、流動性、クロスプラットフォーム協調などのコア能力を中心にインフラのアップグレードを進め、専門の投資家に対してより効率的で安定した機関レベルの取引サービスを提供していく予定です。

Gate gStocks のトークン化証券サービスが全面的にアップグレードされ、正式に担保借入、余剰資金管理、統一口座、レバレッジ取引、株式配当の5つの金融機能を開放し、株式資産の取引、収益管理から流動性管理までの統合的なアプリケーションシーンをさらに拡大しました。現在、gStocks は 58 以上のグローバルトークン化証券対象をサポートしており、米国株、韓国株、未上場株式、ETF など多様な資産をカバーし、1:1 の原生株式準備メカニズムを採用して、ユーザーに透明で信頼できる資産保有体験を提供しています。また、gStocks は 7×24 時間取引をサポートし、1 USDT からの投資が可能で、参加のハードルを下げています。今回の機能アップグレードにより、ユーザーは保有している gStocks 資産を売却することなく、担保借入を通じて流動性を解放できます。余剰の株式資産も余剰資金管理を通じて収益管理に参加できます。さらに、gStocks は Gate の統一口座システムに深く接続されており、トークン化された株式資産を取引の保証金としてサポートし、レバレッジ取引、ロング・ショート両方向の戦略、株式配当などの機能を提供し、資産の利用効率をさらに向上させています。

収益協定 PiggyBank は、先月行われた LAB トークンの基差取引において重大な誤りがあったことを認める公告を発表しました。PiggyBank は、チームが約 10 万ドル（ポートフォリオの約 2%）で OTC チャネルを通じて低価格でロックされた LAB トークンを購入し、同時に永続契約をショートしてヘッジを行ったことを明らかにしました。しかし、保有期間中に LAB は深刻な市場操作に遭遇し、流動性が枯渇し、資金コストが深く負の値となり、ヘッジコストが過剰になりました。チームは最終的に下落リスクを制限するためにショートポジションを決済することを選択しました。現在の価格で計算すると、ロックされた LAB ポジションの総価値は 135 万ドルです。しかし、このポジションは流動性が不足しているため、PiggyBank は 8 月 14 日の初回解除前にこれを純資産計算から除外します。状況は依然として変化していますが、依然としてかなりの利益をもたらす可能性がありますが、これはユーザーが流動性を管理するための「最も公平で透明な」方法です。したがって、本日の純資産は USDC 金庫が約 15% 下落し、SPYx が約 12% 下落し、JitoSOL が約 9% 下落することを示します。来週、詳細な報告書が発表され、今後の処理計画が含まれます。オンチェーン調査員の ZachXBT は以前に PiggyBank を公に疑問視し、その供給の 95% 以上を内部でコントロールしていると非難しました。

Byrealが最新の流動性管理機能を3つ発表しました：AutoSwapは、ユーザーが単一のコインを預け入れることでLPポジションを開くことをサポートし、システムが自動的にトークンの交換と最適なルートの実行を行い、手動操作は不要です；Compound機能は、ユーザーがワンクリックでLP手数料の収益を現在のポジションに自動的に再投資できるようにし、収益の継続的なロールオーバーを実現します；Rebalance機能は、ワンクリックで流動性を新しい価格帯に調整し、ポジションの偏差リスクを低減し、継続的なマーケットメイキング収益を維持します。ByrealはBybitが孵化したSolanaネイティブDEXで、RWA資産のオンチェーン取引とCopy-Farmingメカニズムを主打ちし、AIエージェントに優しいです。今回の3つの更新は、LP操作のハードルを下げることを核心目標としています。

集成流動性ハブ Honeypot Finance は、ユーザーが任意のチェーンまたは主要な取引所（Binance、Coinbase、Bybit など）から Honeypot にワンクリックで資産を入金したり、Honeypot から指定されたチェーンのアドレスや取引所アカウントに出金したりできる新しいクロスチェーンおよび CEX 資産流通機能を正式に発表しました。今回のアップグレードの主なハイライトは以下の通りです：ワンクリック移行（On-Ramp）： 任意のパブリックチェーンおよび主要な CEX から直接 Honeypot に入金をサポートします。ワンクリック出金（Off-Ramp）： ユーザーが直接 Honeypot から任意のパブリックチェーンまたは取引所に資産を出金できるようにします。Honeypot Finance は、この機能がユーザーが DeFi 製品を使用する際の操作の複雑さを軽減し、資金がチェーンとチェーン、CEX と DeFi の間でシームレスに接続され、即時に流通することを実現することを目的としていると述べています。

据 The Block 报道，加密做市商 DWF Labs 宣布推出一只规模达 7500 万美元、聚焦去中心化金融（DeFi）的新投资基金，该计划将瞄准在以太坊、BNB Chain、Solana 和 Base 上构建的项目。これは DWF の「インキュベーションとリスク構築作業」のさらなる拡張であり、具体的には、DWF は「流動性、決済、信用、オンチェーンリスク管理などの実際の構造的問題を解決することに専念する次の世代の創業者に投資すること」を目指しています。「既存のプロトコルに対する漸進的な改善」ではなく、これには「ダークプール」永続的 DEX、オンチェーンのマネーマーケット、固定収益または収益型製品などのツールが含まれ、流動性がオンチェーンの構造に移行し続ける中で、これらの分野は「大幅な成長が期待される」とされています。新しいファンドは自己資金で運用されており、現在新しい投資家は受け入れていません。

Real Visionの共同創設者兼CEO、Raoul Palは投稿で、今週の米連邦準備制度は月末や年末に資金断裂危機を防ぐために修水管を強いられる可能性が高いと述べています。Cryptoは今や、まるで取り付け騒ぎにあった資金調達ツールのようで、価格には水管が破裂したことによるディスカウントが反映されています。米国株式市場は一時的に自社株買いや年末のランキング戦によって支えられていますが、問題がすぐに解決しなければ、2018/19年のシナリオがいつでも再現される可能性があります。より深い戦場は財務省にあります：財務省は現在、銀行を通じて（貸出を増やすことが一般市民に有利）流動性を管理しようとしており、米連邦準備制度の量的緩和政策に依存することはありません。これにより、財政政策と金融政策は一般市民を刺激するという重要な目標の下で一致し、同時にウォール街は通貨の価値下落から利益を得て担保価値を高めることができます。量的緩和政策の利益は一般市民には届きません。流動性管理は今や、金融政策の争いではなく、政治的な駆け引きに堕しています。Raoul Palはまとめて言います：アメリカの意思決定者はまず修水管を修理し、その後に門を開くでしょう；資産インフレはただ遅れるだけで、欠席することはありません。

ChainCatcher のメッセージ、クロスボーダー決済インフラサービスプロバイダー Thunes は、Circle と戦略的提携を結び、ステーブルコイン駆動の流動性管理ソリューションを導入することを発表しました。これにより、Thunes Direct Global Network のメンバーは USDC を使用してクロスボーダー取引を資金調達および実行できるようになり、週7日、数秒で完了するより迅速な送金が実現します。

ChainCatcher メッセージ本社がニューヨークにある、トップKOLネットワークを持つ暗号リスク投資会社Aquariusは、本日、多戦略流動ファンドを発表し、資産管理額は6億ドルに達しました。比升資本、マイナー、ファミリーオフィス、KOLの支援を受けて、この多戦略流動性ファンドは、異なるリスク特性に基づいて短期および長期の流動性管理ソリューションを提供することを目的としています。初のこのような機関化ファンドとして、チェーン上の流動性を体系的に管理し、各ブロックチェーン財団およびエコプロジェクトが流動性ニーズを満たすのを支援します。2018年に設立されたAquariusは、リスク投資ファンドと流動性ファンドを同時に管理し、インフラストラクチャー、DeFi、人工知能、BTCエコシステム、モジュラーアーキテクチャ、データレイヤー、高トラフィックアプリケーションのプレシードおよびシードラウンド投資に焦点を当てています。Aquariusは、その投資プロジェクトに対して、グローバルKOL宣伝、開発者およびユーザーコミュニティの構築、チェーン上の流動性管理、メディアプロモーション、マーケティング戦略の策定など、包括的かつ深いサポートを提供します。

ChainCatcher メッセージ、BounceBit 公式発表によると、BTCB、WBTC、FDUSD、USDT の預金で先行体験に参加している既存ユーザーには、BounceBit チェーン上で自動的に BBTC と BBUSD の流動性管理トークン (LCT) が配布されます。ユーザーの操作は不要で、Premium Yield Generation にステーキングされている資金にも適用されます。Megadrop のローンチ後の新しい入金資金については、LCT がユーザーの入金に応じたチェーンに配布されます。ユーザーは MultiBit または Polyhedra を通じて LST（BBTC と BBUSD）を BounceBit チェーンにブリッジして、ステーキングおよび DeFi 活動に参加できます。

ChainCatcher メッセージ、ビットコインのネイティブステーキングチェーン BounceBit が流動性カストディサービスを発表しました。このサービスは、資産を安全に保有しながら流動性を維持し、従来は入手できなかったトークンに機会を提供します。Liquid Custody の概念は Liquid Stake に似ており、資産を集中管理し、バウチャーのようなトークンを提供することで流動性不足の問題を解決します。さらに、ユーザーは BounceBit に資産を預け、対応するトークンを取得し、その後、さまざまな流動性マイニングや資金利率アービトラージ戦略に参加できます。Liquid Custody は特定のブロックチェーンに依存せず、現在はイーサリアムと BNB スマートチェーンの資産をサポートしています。

ChainCatcher 情報、アクティブ流動性管理プラットフォーム Steer Protocol は、そのスマートプール (Smart Pools) を Sushi プロトコルに統合することを発表しました。この機能により、一部のデータをオフチェーンにし、流動性管理の自動化を実現し、LP の効率を向上させることができます。Steer は、集中流動性に特化したアクティブ流動性管理プラットフォーム (ALM) です。LP は一定の価格範囲でプラットフォームに資金を提供し、取引のための資金を増やし、手数料を稼ぐ機会を得ます。

ChainCatcher のメッセージによると、Arrakis Finance の公式サイトに表示されているように、Arrakis Finance は正式に OKX Web3 ウォレットに接続されました。ユーザーは OKX Web3 ウォレットプラグインを介して Arrakis Finance に流動性管理を委託し、手数料収益を共有できます。Arrakis Finance は、Ethereum スマートコントラクト自動実行ツール Gelato Network によって 2021 年 6 月に導入された Uniswap V3 LP 自動管理プロトコルであり、ユーザーとプロジェクトは直接 Arrakis Vaults に流動性を提供し、ERC-20 の LP トークンを取得できます。Arrakis は流動性を Uniswap V3 に注入し、その上で戦略を用いて LP を管理し、LP の収益を最適化します。報告によると、OKX Web3 ウォレットは最も包括的な異種マルチチェーンウォレットであり、60 以上のパブリックチェーンをサポートしています。アプリ、プラグイン、ウェブの三つのプラットフォームが統一されており、ウォレット、DEX、収益獲得、NFT マーケット、DApp 探索の 5 つの主要セクションをカバーしています。また、Ordinals マーケットのサポート、MPC ウォレットの作成、Gas の交換、iCloud/Google Drive によるバックアップのためのニーモニックフレーズ、自分好みのネットワークの設定、ハードウェアウォレットの接続などの機能もサポートしています。さらに、OKX Web3 ウォレットは AA アカウント抽象化のサポートを間もなく開始します。

ChainCatcher のメッセージ、分散型流動性管理プラットフォーム Steer Protocol が 150 万ドルのシードラウンド資金調達を完了したと発表しました。Druid Ventures が主導し、Republic Capital や Big Brain Holdings などが参加しました。Steer Protocol は、集中流動性 (CL) 製品を通じて流動性管理の課題を解決し、流動性提供者が資金をより効果的に配分できるようにし、取引者のリターンを向上させ、スリッページを減少させるとともに、DeFi プロトコルのトークンがインセンティブファンドを作成するのを支援し、流動性を誘導し、より効率的な市場を育成します。（出典リンク）

ChainCatcher のメッセージによると、Gamma の公式ツイッターは、Uniswap V3 向けのアクティブ流動性管理プロトコル Gamma が Arbitrum に上陸したと述べています。Arbitrum に上陸する際、Gamma は新しい流動性管理およびマーケットメイキング戦略を発表し、さまざまなリスク許容度に適した構造化 LP 製品の一連を提供します。（出典リンク）

ChainCatcher のメッセージ、Aptos に基づく自動化流動性管理プロトコル HoustonSwap が戦略的資金調達を完了したことを発表しましたが、具体的な資金調達の詳細はまだ公開されていません。さらに、HoustonSwap は収益を向上させる機能 NFT Boost Vault を導入する予定であり、今後数日以内にロードマップの詳細を発表する予定です。HoustonSwap は、Aptos と Sui 上の集中流動性マーケットメーカーであり、全体の操作を自動化することを目的としています。このプロトコルの目標は、資金をより良く活用し、流動性提供者の無常損失を最小限に抑え、トレーダーに最適な取引価格を提供することです。（出典リンク）