セキュリタイズ

PR Newswire の報道によると、資産トークン化プラットフォーム Securitize は、Jump Trading Group および分散型取引アグリゲーター Jupiter と提携し、完全にオンチェーンで運営され、規制されたトークン化株式取引を開始することを発表しました。この統合は、Securitize のエンドツーエンドの規制インフラ、Jump の流動性、Jupiter のフロントエンド配信インターフェースを組み合わせて、完全な市場構造スタックを作成することを目的としています。この動きは、トークン化株式が発行からスケーラブルで流動性のある二次市場へと移行することを示しています。Securitize の CEO Carlos Domingo は、この提携が既存の規制フレームワーク内で流動性、アクセス可能性、コンプライアンスを同時に実現できることを証明していると述べました。Jump は Solana 上に展開された PropAMM を通じて流動性を提供し、Jupiter はユーザーのアクセス入口として機能します。全体のシステムは既存の証券規制の下で運営されています。このシステムは、発行者に大規模な流動性サポートを提供し、配信プラットフォームに統合されたトークン化証券のコンプライアンスパスを提供し、規制当局に対してブロックチェーンベースの市場が効率性、透明性、アクセス可能性を向上させながらスケーラビリティを備えていることを示しています。

公式の発表によると、資産トークン化プラットフォーム Securitize は、アメリカ金融業規制局（FINRA）から承認を受け、子会社 Securitize Market を通じてブローカー・ディーラー業務の範囲を拡大し、従来の証券会社の枠組み内でトークン化された証券の保管業務を行うことができるようになりました。これにより、トークン化された証券とステーブルコインの間でのオンチェーンの原子交換および清算決済が可能となり、トークン化された証券の一次および二次発行の引受および販売にも参加できるようになります。

Benchmarkは最新のリサーチレポートでSecuritizeに対する強気の見解を再確認し、上場後（株式コード SECZ）の目標株価を16ドルとし、トークン化資産の波から大きな利益を得る可能性があると考えています。分析によると、現在ニューヨーク証券取引所に上場している企業の総時価総額は約44兆ドルであり、Securitizeがその中でわずか1ベーシスポイント（0.01%）のシェアを獲得すれば、プラットフォームの資産規模は現在の約40億ドルから倍増することができます。Benchmarkは、Securitizeが単なるトークン化プラットフォームではなく、ブローカー・ディーラー、譲渡代理、取引機能を含む「完全な規制資格体系」を備えており、資産発行、二次取引、カストディサービスなどの全ライフサイクルにおいて多様な収入を得ることが期待されると強調しています。さらに、同社はニューヨーク証券取引所が導入予定のトークン化証券プラットフォームのデジタル譲渡代理に指定されており、このプラットフォームは7×24時間の取引をサポートしています。また、ブラックロックとの提携によるトークン化米国債ファンドBUIDLの規模はすでに30億ドルに近づいており、機関レベルのRWA市場の急成長を示しています。しかし、Benchmarkは、規制の不確実性、流動性の分散、技術リスクなどの要因が、同社の評価に圧力をかける可能性があることも指摘しています。

SecuritizeはBrett Redfearnを社長に任命し、取締役会のメンバーとなることを発表しました。Brett Redfearnは以前、Securitizeの顧問委員会の議長を務めており、今回、より高いレベルのリーダーシップポジションに昇進しました。彼は米国証券取引委員会（SEC）、モルガン・スタンレー、Coinbaseで規制および市場構造に関連する業務を担当していました。Securitizeは、Redfearnがコンプライアンスに基づくトークン発行、取引、ファンド管理などの規制プラットフォーム事業の拡大を推進し、規制当局や機関投資家との協力を強化して、トークン化に基づく新しい金融インフラの構築を支援することを担当すると述べています。

The Blockの報道によると、ナスダック上場企業Currenc Group Inc.は、Securitizeに普通株のトークン化を委託した。この動きにより、株式は24時間取引、フラグメンテーション保有、分散型金融（DeFi）アプリケーションなどの機能を開放することになる。Securitizeは現在、トークン化の分野でトップの機関であり、最近ではニューヨーク証券取引所（NYSE）の24時間トークン化証券プラットフォームの構築にも関与している。注目すべきは、オンチェーンでのコンプライアンス株式発行分野において、SuperStateが以前から多くのビジネスを蓄積しており、Galaxy、Forward、SharpLinkなどの機関がそのプラットフォームを通じてオンチェーン株式発行を完了することを選択している点である。

The Blockの報道によると、投資機関Benchmarkは初めてSecuritizeに対するカバレッジリサーチを開始し、買い推奨を与え、目標株価は16ドルとしました。アナリストのMark Palmerは、これをトークン化分野の「シャベルとクワ」の対象と比較し、どのようなトークン化製品や発行者が最終的に勝利しても、Securitizeはその恩恵を受けると考えています。報告書は、トークン化が電子取引の導入以来、資本市場における最も深い変革の一つであり、Securitizeはその変革の中心に位置していると指摘しています。現在、同社はアメリカのトークン化市場の約70%のシェアを占めており、ブラックロックなどの主要な資産運用機関と提携しています。Securitizeは、Cantor Equity Partners IIとの合併を通じてナスダックに上場する計画で、株式コードはSECZです。

SecuritizeのCEO、Carlos DomingoはXプラットフォームで投稿し、Securitizeがデジタル譲渡代理機関に指定され、ニューヨーク証券取引所のトークン化証券プラットフォーム（デジタル取引プラットフォーム）で企業およびETF発行者のためにネイティブなオンチェーン証券を発行する資格を持つことを明らかにしました。しかし、これはすべての協力内容ではありません。ニューヨーク証券取引所は、トークン化証券取引のオンチェーン決済をサポートするためにSecuritizeと協力してデジタル譲渡代理プロジェクトを開発する計画を立てており、両者はデジタル譲渡代理とトークン化代理の業界標準を共同で策定します。重点は規制要件、運用プロセス、技術規範をカバーし、機関レベルのトークン化証券インフラの構築を推進します。注：デジタル譲渡代理は、伝統的な金融における「譲渡登記機関」のブロックチェーンアップグレード版と理解でき、オンチェーンの株式登記、リアルタイム決済、自動コンプライアンス、配当支払いなどの企業行動の自動実行をサポートする可能性があります。

複数の欧州のトークン化および市場インフラ企業がEUの立法者に連名で書簡を送り、EUのDLTパイロット制度の早急な改正を求めています。Securitize、21X、Boerse Stuttgart Groupなどは、現行の資産範囲、発行規模上限および6年のライセンス制限が、規制されたオンチェーン市場の拡大を妨げていると指摘しています。関連機関は、調整が遅れると、米国におけるトークン化証券およびほぼリアルタイム決済の進展に伴い、世界的な流動性が恒久的に移転する可能性があると考えています。この提案は規制緩和ではなく、技術的な「迅速な修正」によって適格資産の範囲を拡大し、上限を引き上げ、期限制限を撤廃することで、欧州の資本市場の競争力を維持することを目的としています。

Securitize は X プラットフォームで発表し、ブラックロック傘下の BUIDL が初めて累計 1 億ドルの配当を支払ったトークン化国債プロジェクトとなったことを示しています。

ChainCatcher のメッセージ、分散型金融プロトコル Grove は公式ブログで、Securitize が本日 Securitize トークン化 AAA 格付け CLO ファンド（STAC）を発表したことを明らかにしました。このファンドは AAA 格付け CLO トランシェ資産のトークン化投資に特化しています。ファンドはニューヨークメロン銀行（BNY）がカストディアンを務め、その傘下の投資会社 Insight が副顧問を務めます。ガバナンスの承認後、Grove は STAC に対して 1 億ドルのアンカリング投資を提供します。ファンドの持分はイーサリアムのデジタルトークン形式で発行され、条件を満たす投資家は Securitize プラットフォームを通じて購入できます。

ChainCatcher のメッセージによると、CNBC の報道では、ブラックロック（BlackRock）のトークン化されたマネーマーケットファンドをサポートする「現実世界資産」（RWA）プラットフォーム Securitize が、特別目的買収会社（SPAC）との合併を通じて上場することを、CEO のカルロス・ドミンゴが独占インタビューで述べました。このフィンテック企業は、Cantor Equity Partners II, Inc. と合併します。この会社は、Cantor Fitzgerald の関連機関が設立した空の会社で、株式コードは CEPT です。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道で、関係者が明らかにしたところによれば、トークン化企業 Securitize は、Cantor Fitzgerald LP が設立した特別目的買収会社（SPAC）を通じて交渉を進めているとのことです。Cantor Equity Partners II Inc. と合併後、Securitize の評価額は 10 億ドルを超える見込みで、関連する協議はまだ進行中であり、Securitize はプライベートの状態を維持することを決定する可能性もあります。以前、Cantor Equity II は 5 月に IPO を通じて 2.4 億ドルを調達しました。.

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、RWA トークン化プラットフォーム Securitize は現在 Sei ブロックチェーンに拡張しており、そのトークン化された Apollo 多様化クレジットファンド (ACRED) がこのネットワーク上で初めて立ち上がるプラットフォームとなります。この動きは、トークン化されたプライベートクレジットが Sei ブロックチェーンに初めて上陸することを示しています。Securitize は、他のファンドも近日中に Sei ブロックチェーンに上陸すると述べています。RWA.xyz のデータによれば、ACRED が管理する資産の総額は 1.12 億ドルであり、これは Apollo プライベートクレジット戦略の補完であり、企業ローン、資産担保証券、不良債権などの分野に投資しています。このファンドは適格投資家のみが参加でき、クロスチェーン情報伝送プロトコル Wormhole を通じてブロックチェーン間のトークン相互運用性を実現し、資産のネットワーク間の流動性を向上させます。

ChainCatcher のメッセージによると、Securitize と Gauntlet は、Apollo クレジットファンドのトークン化バージョンに基づくレバレッジ DeFi 収益戦略を開始しています。この戦略は、収益を向上させるために「ループ」と呼ばれる DeFi ネイティブ技術を使用し、トークン化された資産が暗号ネイティブアプリケーションでますます使用される様子を示しています。報告によると、香港のレバレッジ RWA 戦略は最初に Polygon で開始され、パイロット段階の後に Ethereum メインネットや他のブロックチェーンに拡張される予定です。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、Ethena と Securitize は第2四半期に RWA に特化した Converge ブロックチェーンのメインネットを立ち上げる予定です。Converge ブロックチェーンは、迅速なブロック時間を提供するために Arbitrum と Celestia を使用します。さらに、USDe と USDtb はガス トークンとして機能し、ENA によって保証されたバリデーターネットワークが存在します。

ChainCatcher のメッセージによると、公式の発表により、Ethena Labs は Securitize と共同で Converge という名前の EVM ブロックチェーンを立ち上げる予定です。Converge は、個人投資家向けの標準的な DeFi アプリケーションへのアクセスを提供するだけでなく、機関投資家向けに共同開発されたアプリケーションや製品のセットを提供し、機関資本が DeFi の革新と資本効率に適切にアクセスできるよう支援します。Ethena は、その機関向け製品を Converge に集中させ、現在約 60 億ドルの資産を持つ既存の DeFi エコシステムを移行することを目指しています。複数のブロックチェーン上で約 20 億ドルの RWA を創出した Securitize は、Converge 上で既存および将来のトークン化された資産を発行し、数多くのプロトコル統合の相互運用性を促進し続けることを目指します。さらに、ENA は Converge のステーキング可能な資産として機能し、USDe と USDtb はこのネットワークのガス代トークンとして使用されます。Converge は 2025 年第 2 四半期にローンチされる予定です。