samsung

Корейская брокерская компания KB Securities предупреждает, что запасы полупроводниковой памяти Samsung Electronics и SK Hynix снизились до менее чем 10 дней поставок, и доступные запасы в следующем году будут явно недостаточны. В понедельник агентство сообщило, что инвестиции в инфраструктуру искусственного интеллекта растут с беспрецедентной скоростью, и рынок памяти сталкивается с серьезным дефицитом поставок. Ключевым фактором является переход на HBM4, для которого требуется в три раза больше пластин, чем для традиционной DRAM, а ограниченные мощности по производству пластин уменьшат доступные мощности традиционной DRAM.KB Securities ожидает, что в следующем году спрос на DRAM и NAND превысит предложение более чем на 10 процентов. Руководитель исследований Ким Донг-вон заявил, что серверы искусственного интеллекта будут потреблять HBM, серверную DDR5 и корпоративные твердотельные накопители, что может привести к историческому дефициту. Операторы глобальных гипермасштабных центров обработки данных повысили прогнозы инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта в следующем году до 1,3 триллиона долларов, что на 60% больше по сравнению с прошлым годом. Агентство ожидает, что в следующем году полупроводники памяти составят 57% от общего объема инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта, что выше 14% в прошлом году, а TrendForce ожидает, что эта доля может достигнуть 68%. Акции Samsung Electronics упали почти на 28% от своего пикового значения, а SK Hynix упали почти на 40%.

Отдел полупроводникового производства компании Samsung Electronics в технологии 4 нм недавно достиг более 50% доли в массовом производстве базовых чипов для шестого поколения высокоскоростной памяти HBM4. В отрасли сообщают, что этот отдел во второй половине года выделит более половины своих 4-нм пластин на производство базовых чипов HBM4, чтобы увеличить поставки для таких компаний, как NVIDIA, Broadcom и AMD.Samsung первой запустила массовое производство HBM4 в феврале этого года и планирует увеличить объем поставок с третьего квартала, значительно увеличив соответствующие инвестиции в пластины с середины года. Этот чип основан на технологии полупроводникового производства Samsung 4 нм (SF4). По состоянию на прошлый месяц более 50% всех мощностей 4 нм уже были выделены для базовых чипов HBM4. Источники сообщают, что на данный момент Samsung работает на полную мощность на 4 нм, при этом доля базовых чипов HBM4 составляет около 50% до 60%, и в второй половине года она останется высокой.Samsung производит 4-7 нм чипы на своих заводах в Пхенчхане 2 и 3, где мощность 4 нм составляет около 30 000 пластин в месяц, что позволяет оценить, что инвестиции в пластины для базовых чипов HBM4 составляют около 15 000 пластин в месяц. На телефонной конференции по результатам второго квартала Samsung заявила, что ожидает, что выручка от HBM4 в третьем квартале увеличится более чем в 3 раза по сравнению с предыдущим кварталом, а во второй половине года выручка от HBM4 превысит 60% от общей выручки компании от HBM.

Аналитик по ценным бумагам Future Asset Ким Ён-гун заявил, что расширение поставок HBM от Samsung Electronics для приложений ИИ, как ожидается, компенсирует замедление роста общего объема поставок памяти в следующем году. Ожидается, что в 2027 году объем поставок HBM от Samsung Electronics и средняя цена продажи вырастут на 57% и 49% соответственно, что превысит ожидаемые темпы роста общего объема поставок памяти в 16% и 20%.Future Asset ожидает, что прибыль Samsung будет подвержена влиянию укрепления корейской воны по отношению к доллару, но в целом останется стабильной. Агентство снизило прогноз операционной прибыли Samsung на 2026 год на 5,7% до 370,057 триллиона вон, а на 2027 год — на 4,2% до 535,682 триллиона вон.

Согласно сообщениям корейских СМИ Greened.kr, Samsung Electronics совместно с Arm официально запустили совместную разработку AI-чипов для конечных устройств. Arm в конце августа утвердил выделение единовременных инженерных средств для разработки чипов следующего поколения AI SoC для конечных устройств и официально начал этот проект с Samsung Electronics.Проект реализуется в формате сотрудничества, при котором Arm предоставляет ключевые технологии, а Samsung Electronics интегрирует их для практического применения, с целью совместной разработки индивидуализированных чипов для конечных клиентов.

Согласно электронным новостям от 3 сентября, Micron планирует удвоить производственные мощности по высокоскоростной памяти HBM по сравнению с прошлым годом, добавив до 60 000 вафель в месяц до конца этого года. По словам информированных источников, в прошлом году объем производства HBM от Micron составлял около 40 000–50 000 вафель в месяц, и к концу года он может достичь примерно 100 000 вафель в месяц, чтобы сократить разрыв с Samsung Electronics и SK Hynix.Micron увеличивает заказы на закупку у нескольких поставщиков оборудования HBM, производственные мощности расположены в основном на заводах по производству полупроводников в Тайване и Сингапуре, продолжается внедрение оборудования. В настоящее время объем производства в основном сосредоточен на HBM3E 12-слойной памяти, в начале этого года доля HBM4 12-слойной памяти составляла около 20% до 30%, к концу года она может вырасти до 50%. HBM4 12-слойная память будет использоваться в последнем AI-ускорителе от NVIDIA Vera Rubin, Micron начал массовое производство этого продукта с второго квартала этого года.Генеральный директор Micron Мехротра на пресс-конференции по результатам третьего квартала 2026 финансового года в июне этого года заявил, что скорость наращивания объемов производства HBM4 12-слойной памяти составляет примерно в два раза больше, чем у HBM3E 12-слойной памяти, а общий объем поставок HBM4 уже превысил 1 миллиард долларов. В отрасли считают, что производственные мощности HBM у Samsung и SK Hynix составляют около 150 000–200 000 вафель в месяц. Данные Counterpoint показывают, что во втором квартале этого года мировая доля рынка HBM составила 50% у SK Hynix, 32% у Samsung и 18% у Micron. Micron также готовит соответствующие инвестиции в Хиросиме, Япония.

Государственная электрическая компания Кореи Korea Electric Power Corporation ведет переговоры с Samsung Electronics и SK Hynix о плане предоплаты за электроэнергию на десятки миллиардов долларов для привлечения средств на строительство необходимой электросети для нового кластера полупроводниковой промышленности. Согласно текущему плану, Samsung Electronics предоплатит 200 триллионов вон, а SK Hynix предоплатит 50 триллионов вон, в общей сложности 250 триллионов вон, что примерно соответствует расходам на электроэнергию за следующие 5 лет.В заявлении Korea Electric Power Corporation говорится, что система крупномасштабной предоплаты за электроэнергию является механизмом, который удовлетворяет потребности предприятий, которым срочно необходимо расширение электросети, и Korea Electric Power Corporation, нуждающейся в инвестиционных средствах. Конкретные детали, включая сумму предоплаты и срок действия, еще не окончательно определены.

TCL подала в суд на Samsung в федеральном суде Лос-Анджелеса 1 сентября 2026 года, обвиняя компанию в ложной рекламе, касающейся некоторых телевизоров с использованием технологии Mini LED. В иске утверждается, что Samsung рекламирует телевизоры серии M как продукты Mini LED, в то время как эти телевизоры на самом деле происходят из переработанной стандартной линии LED и не содержат связанных с Mini LED технологических усовершенствований.TCL утверждает, что с 2023 по 2025 год она превзошла Samsung по продажам телевизоров Mini LED в США, в то время как Samsung выпустила серию M по цене ниже минимальной цены TCL и сделала ложные пометки, что привело к ущербу для доли рынка TCL. TCL требует запрета на использование Samsung обозначения Mini LED и неуказанной суммы компенсации ущерба.Samsung заявила, что будет активно защищаться и настаивает на качестве и точности описания своих продуктов. Репортаж написан Блейком Бриттейном.

Сообщение ChainCatcher, согласно корейскому изданию «Сеульская экономика», 31 августа сообщает, что цены на HBM и DRAM, используемые в AI-ускорителях, продолжают расти. Данные Корейской торговой ассоциации показывают, что объем экспорта DRAM снизился с примерно 681,7 миллиона штук в мае до 591,74 миллиона штук в июле, что составляет снижение на 13,2%, в то время как экспортная выручка увеличилась с 11,428 миллиарда долларов до 13,552 миллиарда долларов, что составляет рост на 18,5%. Экспортная цена за единицу увеличилась с 16,76 долларов до 22,9 долларов, что составляет рост на 36,6%.Поставки HBM4 клиентам, таким как NVIDIA, расширяются, и начальный выход продукции ниже, чем у HBM3E, что усугубляет общий дефицит поставок DRAM. Сообщается, что подразделение памяти Samsung Electronics выделит около 70% своих мощностей на долгосрочные соглашения о поставках до 2031 года, основными клиентами будут NVIDIA, Microsoft и Google. Данные Mega Grid Supply показывают, что цена на HBM3E 36GB на спотовом рынке составляет 2100 долларов, что примерно в 4-5 раз выше цены по долгосрочному соглашению; цена на HBM4 16 слоев, находящийся в процессе массового производства, составляет около 3500 долларов.Финансовые аналитики ожидают, что выручка Samsung Electronics в третьем квартале составит 206,64 триллиона вон, а операционная прибыль — 116,38 триллиона вон, что впервые превысит 100 триллионов вон. Ожидается, что выручка SK Hynix в третьем квартале составит 101,76 триллиона вон, а операционная прибыль — 79,16 триллиона вон. Samsung Electronics рассматривает возможность перевода единственной линии по производству полупроводников S5 в парке Пхенчжон на производство памяти как можно раньше в следующем году.

Сообщение ChainCatcher, что LG Electronics поручит Samsung Electronics производство чипов для AI-бытовой техники, чтобы избавиться от зависимости от TSMC. CoAsia SEMI разработает для LG два чипа для Интернета вещей, общая стоимость проекта составит 310 миллиардов вон (примерно 1,51 миллиарда юаней), срок выполнения с июля 2026 года по декабрь 2030 года.Этот проект относится к программе правительства Южной Кореи «K-On-Device AI технологии разработки полупроводников», общий бюджет которой составляет около 800 миллиардов вон.

Сообщение ChainCatcher, согласно корейским СМИ, Samsung Electronics сотрудничает с NVIDIA (NVDA.O) для разработки 8-слойной седьмой генерации высокоскоростной памяти (HBM4E), что значительно снижает высоту стеков по сравнению с первоначальными планами на 12 и 16 слоев. Спецификация скорости, предложенная NVIDIA, составляет 17-18 Гбит/с, что примерно на 20% выше скорости образцов HBM4E от Samsung на уровне 14.4 Гбит/с. Сообщается, что этот продукт будет использоваться в NVHBM.

Сообщение ChainCatcher, сегодня акции полупроводниковых компаний на корейском рынке испытывают давление и снижаются, однако торговля на соответствующих рынках активна. Согласно данным платформы Gate, SK Хайникс (000660) сейчас торгуется по цене 1,175.12 долларов, снижение за 24 часа составило 2.11%; Samsung Electronics (005930) сейчас торгуется по цене 183.02 долларов, снижение за 24 часа составило 1.94%.Согласно данным CoinGlass, на контрактном рынке SKHYNIX и SAMSUNG наблюдается активная торговля, объемы открытых позиций по двум контрактам увеличились на 4.03% и 7.30% соответственно, объем сделок по контрактам увеличился на 451.63% и 1069.65%. В производных финансовых инструментах, связанных с акциями на Gate, объем открытых позиций по контракту SKHX составляет 180 миллионов долларов, что занимает второе место в сети, объем сделок за 24 часа составляет 180 миллионов долларов; объем открытых позиций по контракту SAMSUNG составляет 8.14 миллионов долларов, что также занимает второе место в сети, объем сделок за 24 часа составляет 5.94 миллионов долларов.

Сообщение ChainCatcher, SemiAnalysis выпустил новый выпуск подкаста, в котором отмечается, что SK Hynix и Micron продолжают сталкиваться с проблемами в достижении максимальной скорости HBM4. В частности, SK Hynix пришлось переработать свои базовые чипы, что привело к задержкам в поставках HBM4 для платформы NVIDIA Rubin.На данный момент Samsung обладает лучшей технологией HBM4. Broadcom традиционно сильно зависит от Samsung для своих поставок HBM. Показатели Samsung в поколении HBM3E были неудовлетворительными, что создало недостаток для ASIC Broadcom. Тем не менее, сейчас Samsung с HBM4 опережает своих конкурентов, и эта же цепочка поставок стала преимуществом для Jalapeño.

Сообщение ChainCatcher, что у Samsung Electronics в этом году впервые запущен складной телефон типа "паспорт" Galaxy Z Fold8, наблюдается нехватка поставок чипов DDI для дисплеев. Спрос на Z Fold8 превысил ожидания, и Samsung увеличивает заказы на компоненты, но этот DDI разработан подразделением систем LSI Samsung и производится на тайваньском заводе UMC по 22-нм технологии, при этом производственные мощности UMC уже достигли предела, и сложно выполнить график производства заранее.Эксперты сообщают, что на линии 22 нм UMC одновременно производятся другие чипы, и Samsung ранее запрашивала суперэкспресс-услуги, но получила отказ. Samsung планирует приоритизировать объем DDI, который изначально был зарезервирован для разработки в следующем году, для массового производства в этом году. Обычная подача чипов до готового продукта занимает около 4 месяцев, после чего готовый продукт собирается в устройство после склеивания с OLED-дисплеем Samsung. Samsung также увеличивает заказы на шарниры и ультратонкое стекло UTG. Спрос на Z Flip8 соответствует ожиданиям, но он ниже, чем предполагалось, в то время как Apple также планирует выпустить складной продукт типа "паспорт" во второй половине этого года.

Согласно сообщениям ChainCatcher, по данным Seoul Economic Daily, Samsung Electronics разрабатывает продукт HBM4E (седьмое поколение) с 8 слоями, соответствующий требованиям NVIDIA, чтобы занять ключевую партнерскую позицию в поставках кастомизированной высокоскоростной памяти NVHBM. Этот продукт имеет меньшую высоту упаковки по сравнению с первоначально запланированными 12 и 16 слоями, а скорость, предложенная NVIDIA, составляет 17-18 Гбит/с, что примерно на 20% выше скорости первоначальных образцов HBM4E от Samsung (14.4 Гбит/с) и будет использоваться для оптимизированных спецификаций NVLink от NVIDIA.Использование 8 слоев, в отличие от предыдущей логики HBM, которая увеличивала емкость за счет увеличения количества слоев, позволяет снизить сложности на последующих этапах и давление на выходные показатели, что способствует расширению поставок и рассматривается как стратегия NVIDIA по смягчению нехватки памяти. Ожидается, что NVHBM будет применяться с выходом следующего поколения AI GPU "Rubin Ultra", который будет запускаться в следующем году и увеличит масштаб соединений между GPU с 72 до 576, что позволит сотням GPU с более быстрой HBM совместно повысить общую вычислительную мощность.На рынке кастомизированной HBM Samsung более конкурентоспособен по сравнению с SK Hynix и Micron, поскольку NVHBM требует производственных мощностей для проектирования и производства DRAM и базовых чипов на основе логики, что позволяет Samsung интегрированно справляться с этой задачей. Представители отрасли утверждают, что Samsung уже достигла высочайшего уровня скорости в верификации HBM4, что может дать ей преимущество в конкурентной борьбе за скорость.

Сообщение ChainCatcher, согласно корейским СМИ Chosun Biz, SK Hynix отстает в переходе на старые производственные линии NAND, и разрыв в эффективности трудно сократить. По состоянию на второй квартал этого года, доля их 176-слойных продуктов все еще составляет около 50%, в то время как Samsung завершила переход на 236-слойные продукты в качестве основного. Данные Omdia показывают, что доля Micron 232-слойных продуктов составляет 53%, а YMTC достигает 68%.В период роста цен на NAND компании с высоким процентом передовых технологий лучше улучшают свои затраты и прибыль. Доля выручки от NAND SK Hynix (включая Solidigm) снизилась с 21,4% в четвертом квартале прошлого года до 16,4% в первом квартале этого года, в то время как YMTC увеличилась с 11,5% до 16,2%. Инвестиции SK Hynix в оборудование в первую очередь направлены на DRAM и HBM, инвестиции в NAND сокращаются третий год подряд, с 3,5 миллиарда долларов в 2023 году до 2,9 миллиарда долларов в 2025 году, что замедляет переход. В настоящее время рассматривается возможность списания устаревших активов NAND для оптимизации затрат.

Сообщение ChainCatcher, согласно последнему исследованию отрасли MLCC от TrendForce, южнокорейская компания Samsung Electro-Mechanics недавно первой среди OEM и ODM клиентов повысила цены на четвертый квартал 2026 года, что означает, что отрасль MLCC официально вступила в фазу роста. TrendForce прогнозирует, что Samsung Electro-Mechanics в среднем повысит цены на потребительские X5R продукты для клиентов OEM и ODM на 25% до 30%, чтобы сдержать желание делать заказы и освободить производственные мощности для расширения высококачественной линии.Высококачественные продукты X6S, используемые в AI-серверах, будут повышены в цене в зависимости от переговоров с клиентами, средний рост составит от 10% до 20%. Японские компании Murata, TDK и Kyocera в настоящее время занимают выжидательную позицию, цены остаются на прежнем уровне, и последующее решение о повышении цен станет ключевым моментом для наблюдения за возможным расширением роста.

Сообщение от ChainCatcher, согласно последним данным Counterpoint Research, iPhone 17 от Apple стал самым продаваемым смартфоном в мире во втором квартале 2026 года, заняв 6% от общего объема поставок смартфонов в мире; iPhone 17 Pro Max и iPhone 17 Pro заняли второе и третье места в списке. Apple и Samsung занимают по пять мест в списке самых продаваемых смартфонов мира TOP10; десять лучших моделей составляют 26% от общего объема продаж смартфонов в мире, что на 2% больше по сравнению с прошлым годом. Базовая модель iPhone 17 по-прежнему является самым продаваемым смартфоном этого квартала, значительное обновление сократило разрыв с Pro моделями, поддерживая объем продаж.Акции Apple во вторник упали на 0.14%, после торгов упали на 0.23%, рыночная капитализация составляет 4.52 триллиона долларов. Что касается Samsung Electronics, две модели серии Galaxy S вошли в десятку лучших; Galaxy S26 Ultra стал самой продаваемой моделью Samsung в этом квартале, поднявшись на 5 позиций по сравнению с предыдущим поколением, а также является самой продаваемой андроид моделью этого квартала; это первый случай, когда сверхдорогие андроид устройства возглавляют продажи андроид в втором квартале.

Сообщение ChainCatcher, что Samsung Electronics и SK Hynix планируют увеличить поставки 8-слойной HBM4 памяти для NVIDIA во второй половине этого года.Этот шаг обусловлен стратегией поставок NVIDIA и направлен на обеспечение стабильности поставок HBM памяти, а также на контроль за тепловыделением продукции.

Сообщение ChainCatcher: с уменьшением интереса инвесторов к торговле на основе искусственного интеллекта и усилением мер по сдерживанию спроса со стороны регулирующих органов, в этом месяце из корейских ETF с плечом, связанным с производителями чипов, вышло почти 1 миллиард долларов. На данный момент, продукты с плечом, отслеживающие Samsung Electronics, показали отток средств в 381 миллион долларов в августе, а связанные с SK Hynix продукты — 601 миллион долларов, что стало первым месячным оттоком средств для этих продуктов с момента их запуска в конце мая.Особенно в июле, когда глобальная торговля AI столкнулась с распродажей, индекс Kospi в Корее пережил историческое падение, составившее 22% за месяц. После этого корейские регулирующие органы повысили требования к минимальному залогу для новых инвесторов, покупающих такие продукты, и потребовали от инвесторов пройти 5-дневную симуляцию торговли.

Сообщение ChainCatcher, анализ показывает, что месячное производство пластин основного китайского производителя DRAM CXMT достигло пикового значения около 240 000 штук к концу 2025 года и ожидается, что в 2026 году останется на уровне. Из-за ужесточения экспортного контроля США на передовое полупроводниковое оборудование, особенно на EUV-литографические машины, его возможности по расширению производства ограничены, и фактическое расширение производства не начнется раньше 2027 года, при этом будет зависеть от прогресса местной цепочки поставок оборудования. Данные Goldman Sachs показывают, что охват внутреннего спроса на DRAM от CXMT в 2026 году составит всего около 41%, в 2028 году около 50%, что указывает на многолетние структурные узкие места.Данные TrendForce показывают, что традиционная контрактная цена DRAM в первом квартале 2026 года вырастет на 90%-95% по сравнению с предыдущим кварталом, во втором квартале снова вырастет на 58%-63%. Jefferies ожидает, что в третьем и четвертом кварталах она вырастет на 40%-50% и 30%-40% соответственно. Рост цен на серверный DRAM будет еще более резким, Samsung и SK Hynix предложили Microsoft, Google и другим клиентам повышение цен на 60%-70% в первом квартале. S&P Global ожидает, что доход Samsung от традиционного DRAM на бит будет в 2026 году на 116% выше по сравнению с прошлым годом и составит 0,79 доллара, а ASP Micron вырастет на 54% до 1,06 доллара; Bernstein ожидает, что валовая маржа DRAM SK Hynix в четвертом квартале 2026 года может достичь 92,7%.Многочисленные прогнозы считают, что эффективное предложение будет смягчено не раньше конца 2027 года или даже 2028 года.