インフレデータ

CoinDeskによると、暗号通貨市場は全体的に安定しており、ビットコインは小幅に変動し71,700ドル、イーサリアムは2,180ドルで、過去数ヶ月の低ボラティリティの動きを継続しています。テクニカル指標では、ビットコインの日足ボリンジャーバンドは2024年初以来の最狭幅に収束しています。暗号分析家のEric Crownは、2月初め以来ビットコインの価格は63,000ドルから75,000ドルの範囲で推移しており、歴史的にこのような狭い範囲が出現すると、最終的に約40%の変動が見られると述べています。CoinGlassの清算ヒートマップによれば、ビットコインが75,000ドルを突破すると上昇モメンタムが発生し、ショートポジションを持つ者はポジションを強制的に補填されることになります。一方、短期的に70,000ドルを下回ると、約2億ドルのブレイクアウトを期待するロングポジションが清算されることになります。金曜日の重要な触媒の一つは、アメリカの消費者物価指数（CPI）データです。3月のインフレ率は前年比3.3%と予想されており、エネルギー価格の急騰に起因しています。インフレデータが高めであると、通常はドルが強くなり、ビットコインなどのリスク資産に対して圧力をかけることになります。

金十の報道によると、オランダ国際グループのアナリストFrancesco Pesoleは、アメリカのCPIデータがイラン戦争によるエネルギー価格の上昇に影響され、3月のインフレが大幅に加速する場合、ドルが支えられる可能性があると述べています。中東の状況が依然として主要な要因であるにもかかわらず、今日のドルのさらなる下落の閾値は高くなるべきだと彼は指摘しています。また、今後数ヶ月の間に連邦準備制度がコアインフレが第二の波及効果を示すかどうか、つまり企業が価格や賃金を通じて高いコストを転嫁するかに注目する必要があるとも述べています。

最新のアメリカのPCEインフレデータは基本的に予想通りで、市場の不確実性を和らげ、ビットコインの価格は約7.3万ドルに達した後、安定した動きを見せています。データによると、コアPCEは前年比3%、前月比0.4%です。市場は同時にアメリカとイランの状況緩和の影響を受けていますが、分析者は現在のPCEデータが潜在的なエネルギー価格の衝撃を反映していないと指摘しています。インフレデータが明確な市場の動きを引き起こさなかったにもかかわらず、投資家はアメリカ連邦準備制度の年内の利下げ予想に対して慎重な姿勢を保っています。経済学者のMohamed El-Erianは、PCEに比べて今週発表されるCPIデータが市場に与える影響がより重要であると述べており、特に原油価格の変動を背景にしています。取引の面では、市場は依然として振動範囲にあり、流動性は主に6.9万ドルから7.6万ドルの範囲に集中しています。トレーダーのMichaël van de Poppeは、重要なサポートゾーンが破られない限り、ビットコインは新たな上昇トレンドを開始する可能性があり、目標は8万ドルに向かうと考えています。

CoinDeskの報道によると、中東情勢の悪化とアメリカのインフレデータが予想を上回った影響で、ビットコイン価格は急速に72,300ドルに戻り、24時間で約2%の下落を見せました。イーサリアム（ETH）、ソラナ（SOL）、およびXRPは約3%の下落を記録し、リスク資産全体が圧力を受けています。ニュース面では、アメリカのトランプ大統領がイランに対してより強硬な信号を発し、同国を「テロリズム支援国家の首位」と呼び、状況がさらに悪化する可能性を示唆しました。同時に、イランの南パールスガス田が攻撃を受け、イスラエルがイランの情報相を殺害したとの報道や、アメリカがホルムズ海峡近くで重爆弾を使用してミサイル施設を攻撃した事件が市場の緊張感を高め、WTI原油価格は約92ドルから96ドル近くに上昇しました。マクロデータの面では、アメリカの2月のPPIは前月比で0.7%上昇し、予想の0.3%を上回りました；コアPPIも0.5%上昇し、こちらも予想を上回りました。注目すべきは、このインフレデータには最近の原油価格の急騰の影響が含まれておらず、市場のインフレの持続性に対する懸念をさらに強め、利下げ期待を弱めています。このような背景の中、暗号市場はアメリカ株先物と同様に弱含み、主要3指数の先物は約0.4%の下落に転じました。市場の焦点は、間もなく発表される金利決定を行う連邦準備制度（FRB）と、議長のパウエルが成長リスクとインフレ圧力についての見解を示すことに移っています。同時に、トランプは再び利下げを公に呼びかけ、今回の会議に政治的な変数を加えています。

据金十报道，纽约 Spartan Capital Securities 首席市场经济学家 Peter Cardillo 表示，美国 CPI 数据暂未加速，从同比来看，2.4% 的水平距离美联储 2% 的目标并不算远，算是一种缓解。然而，这些数据仍取决于战争的进展，如果战争持续较长时间，油价维持在当前水平或进一步上升，未来几个月可能会看到更高的通胀。金十の報道によると、ニューヨークのSpartan Capital Securitiesのチーフマーケットエコノミスト、ピーター・カーディロは、アメリカのCPIデータはまだ加速していないと述べています。前年比で見ると、2.4%の水準は連邦準備制度の2%の目標からそれほど遠くなく、緩和の一種と見なされます。しかし、これらのデータは依然として戦争の進展に依存しており、戦争が長引く場合、原油価格が現在の水準を維持するか、さらに上昇すれば、今後数ヶ月でより高いインフレが見られる可能性があります。

据金十报道，在美国 2 月通胀数据公布后，标普 500 期货变化不大。

据金十报道，瑞银集团首席经济学家 Paul Donovan 指出，尽管美国 2 月份的消费者价格指数数据早于近期市场动荡，但对美联储的政策制定依然至关重要。彼は、今日のデータが反映する潜在的なインフレ圧力は穏やかであるべきだと予測し、連邦準備制度は広範な物価上昇にのみ反応すべきだと考えています。Donovan は、連邦準備制度が孤立した市場の動揺に対処するための政策手段を欠いていることを強調しました。

Tastylive のグローバルマクロ責任者 Ilya Spivak は、今後市場の次の触媒はインフレデータ自体から来る可能性が高いと述べています。経済学者は、アメリカの2月の全体CPI年率が2.4%、コアCPI年率が2.5%になると予想しています。しかし、データの表面を超えると、重要なリスクがぼんやりと見えてきます。1月のCPIデータの重要な推進要因は、エネルギー価格が全体のインフレに寄与する度合いの低下です。2026年初頭に石油価格がすでに上昇し始めている状況では、これを再現することは極めて困難に思えます。これが2月のCPIデータのエネルギーセクターに何を意味するにせよ、トレーダーたちはコア価格の成長（特にサービス業）が引き続きわずかに減少するかどうかに熱心に注目するでしょう。これは、中東の戦火が収束した後のインフレ正常化への期待を呼び起こし、市場の不安な感情を和らげる助けとなる可能性があります。そうでなければ、脆弱な金融市場は再び「避難」変動が現れるかもしれません。投資家は、金利がより長い期間高止まりする可能性に再び直面することになります。これは、ドル以外の株式、債券、通貨が厳しい状況に直面することを示唆しています。

据金十报道，美联储威廉姆斯表示，近期通胀数据令人安心。

据彭博社报道，受强于预期的美国通胀数据影响，市场对美联储短期降息的预期降温，风险偏好回落，比特币周五晚间震荡下行，一度跌向 6.56 万美元附近，现回升至 6.6 万美元关口附近。本周行情波动明显，周三价格曾反弹至接近 70,000 美元，为 2 月 16 日以来首次逼近该水平，但随后回吐大部分涨幅。市场人士指出，通胀粘性增强削弱了宽松预期，风险资产整体承压，加密市场短线情绪随宏观预期变化而反复。

据金十报道，美联储官员巴尔金表示，通胀数据一直高于目标水平。金十の報道によると、米連邦準備制度理事会のバルキン氏は、インフレデータが目標水準を常に上回っていると述べました。

金十の報道によると、アメリカの労働統計局が発表した1月のCPIは前月比で0.2%上昇し、12月の0.3%の上昇をわずかに下回り、経済学者の予想である0.3%も下回りました。食品とエネルギー価格を除いたコアCPIは前月比で0.3%上昇し、前年同月比のCPIは2.4%上昇し、12月の2.7%から鈍化しました。インフレが鈍化しているにもかかわらず、労働市場の安定が米連邦準備制度理事会（FRB）がしばらくの間金利を維持する可能性を高めるかもしれません。

据金十报道，白宫经济委员会主任哈塞特表示，通胀数据将是影响美联储决策的关键因素。

据金十报道，美国总统特朗普称赞 12 月通胀数据，表示美联储主席鲍威尔应该考虑降息。金十の報道によると、アメリカのトランプ大統領は12月のインフレデータを称賛し、連邦準備制度理事会のパウエル議長は利下げを検討すべきだと述べました。

据金十报道，高盛资产管理多元资产解决方案全球联席首席投资官亚历山德拉·埃利桑多表示，今日公布的 CPI 数据是一份值得欢迎的硬数据。然而，随着市场日益关注美联储独立性的风险，通胀数据可能将从主要的市场触发因素转变为背景约束因素。高盛仍倾向于做多风险资产，避免追逐短期新闻热点，转而布局具有持续性、可交易性的主题。

据金十报道，随着 12 月核心通胀意外轻微下行，投资者争相买入美国政府债券，导致美国国债收益率大幅下跌，同时美元也被抛售。美国 12 月核心通胀年率为 2.6%，未加速至预测的 2.7%。虽然这些通胀指标不太可能改变本月晚些时候美联储将维持利率不变的预期，但可能缓解人们对通胀加速会延迟新一轮降息的担忧。金十の報道によると、12月のコアインフレが予想外にわずかに低下したことで、投資家はアメリカ政府債券を買い求め、アメリカ国債の利回りが大幅に低下し、同時にドルも売られました。アメリカの12月のコアインフレ率は2.6%で、予測の2.7%には達しませんでした。これらのインフレ指標が今月後半に連邦準備制度が金利を据え置くという予想を変える可能性は低いですが、インフレの加速が新たな利下げを遅らせるという懸念を和らげるかもしれません。

据金十报道，美国短期利率期货因通胀数据公布而大幅上涨，交易员们进一步增加了对美联储降息的押注。

据金十报道，美联储官员巴尔金表示，通胀数据可能要到 4 月才能完全跟上当前经济形势。

据金十报道，美联储哈玛克表示，11 月通胀数据积极，可能由于政府停摆导致的数据收集扭曲，低估了 12 个月的价格增长。虽然劳工统计局报告称 11 月 CPI 同比上涨 2.7%，但调整后的估计值接近 2.9% 或 3%。哈玛克认为中性利率水平可能高于普遍预期，经济有望在明年保持稳健增长。

据金十报道，高盛资产管理公司固定收益与流动性解决方案全球联席主管凯·海赫表示，考虑到数据的波动性，今天的低通胀数据不会对美联储的决策产生任何影响。美联储将转而关注 1 月中旬发布的 12 月 CPI，该数据将在美联储下次会议前两周公布，可视为更准确的通胀指标。