ファンド

The Blockによると、モルガン・スタンレー証券サービス部のETF製品グローバル責任者Ciarán Fitzpatrickは、「私たちはトークン化が市場の変化を促進することを確信しています。これはETFだけでなく、ファンド業界全体にとっても同様です。」と述べています。Ciarán Fitzpatrickは、トークン化がより便利な申込・償還、「ほぼ即時の決済」、および途切れのないアクセスなど、多くの利点をもたらす可能性があることを考慮して、ETFのトークン化の実験はまだ進行中であると指摘しました。彼は、「トークン化はETFエコシステムの一部になると考えていますが、良い実用例が本当に現れるまでには数年かかるでしょう。」と付け加えました。

投資銀行の巨頭モルガン・スタンレー傘下の投資管理部門MSIMは、安定コインの準備金ポートフォリオファンド（MSNXX）を発表しました。これは政府のマネーマーケットファンドで、安定コイン発行者向けに設計されており、発行者が保有するトークン化された法定通貨のバージョンを支える準備金を、規制された安全な保管場所で提供することを目的としています。このファンドは、米国財務省証券（米国政府に対する短期貸付）やレポ取引（同種の政府証券を担保としたオーバーナイトローン）など、最も安全で流動性の高いツールにのみ投資します。両者とも元本保全を目指しています。ファンドの目標純資産価値は1ドルであり、これは投資資金が償還時に同じ価値を持つことを意味し、価格変動を回避できます。また、ファンドは毎日の流動性を提供し、投資家は任意の取引日に資金を償還でき、待機期間や罰金はありません。現在、安定コインの時価総額は3160億ドルに達しており、テザーやUSDCなどの米ドルに連動するトークンが主要なシェアを占めています。モルガン・スタンレーがこのファンドを発表したのは、GENIUS法案が国会で進行中の時期です。この法案が通過すれば、安定コイン発行者は国庫券や現金類の高品質流動資産でトークンを支えることを法律で要求され、規制されたツールを通じて保有する必要があります。このファンドは、規制の強制要件が実施される前に、準備金管理業務を先取りする形で位置づけられています。さらに、モルガン・スタンレー投資管理は最近、モルガン・スタンレー・ビットコイン・トラスト（MSBT）を発表しました。これはビットコインを追跡する暗号通貨ETPで、ニューヨークメロン銀行が保管およびファンド管理サービスを提供しています。また、ニューヨークメロンと提携し、機関流動性ファンドの国庫証券ポートフォリオのトークン化されたDAPクラスのシェアを発表しました。公式帳簿の記録はニューヨークメロンが保持しつつ、ブロックチェーンに基づくミラー記録を実現しています。

ブルームバーグの報道によると、暗号通貨のベンチャーキャピタル機関であるBlockchain Capitalは、合計目標規模7億ドルの2つの新しいファンドを同時に募集しています。それぞれ、同社の第7の初期段階ファンドと第2の成長ファンドです。関係者によると、同機関は新たに募った資金の一部をすでに配分し始めており、全体の資金調達は5〜6ヶ月以内に完了する見込みです。

シンガポールの華僑銀行傘下の資産管理会社 Lion Global Investors などの機関がトークン化された実物金ファンドを発表し、基盤トークン GOLDX はイーサリアムとソラナで発行されています。この製品は機関投資家、ヘッジファンドおよび資産管理会社を対象としており、ステーブルコインまたは法定通貨を通じての申込および償還をサポートしています。GOLDX は Lion Global が発表したシンガポールの実物金ファンドに連動しており、このファンドは 2025 年 12 月に開始される予定で、現在のところ管理資産規模は約 5.25 億ドルです。

彭博社の報道によると、オランダのマーケットメーカーOptiverは、暗号およびAIベンチャーファンドEden Blockに対して株式投資を行い、初期のAIおよびデジタル資産企業へのエクスポージャーを得ることを目指しています。Optiverは現在、暗号市場にはまだ活発に参加していませんが、以前にブロックチェーン技術会社Digital Asset Holdingsに戦略的投資を行ったことがあります。Optiverの幹部は、デジタル資産は同社が注視している方向であり、AIとデジタル資産の交差領域は特に注目に値すると述べています。Eden Blockの創設者は、暗号とAIは今日の世界で最も変革的な2つの技術であり、両者の融合は予想以上の速度で市場に衝撃を与えるだろうと述べています。

暗号基金 C1 Fund は、投資している Ripple に対して部分的な退出を発表し、4ヶ月未満で約 150% のリターンを実現しましたが、利益の金額はまだ公表されていません。C1 Fund のポートフォリオには Kraken、Consensys、Chainalysis なども含まれており、今後も質の高い暗号会社への投資を続けると述べています。

彭博社の報道によると、米国SECとCFTCはヘッジファンドの報告要件を縮小することを共同提案し、規模の小さい顧問の報告義務を廃止することを計画しており、プライベートファンドの管理資産に関するForm PFの報告基準を1.5億ドルから10億ドルに引き上げることを提案しています。両機関は、Form PFで収集されたデータは、プライベートファンド顧問に対する検査および調査のために機密扱いで使用されると述べています。

韓国の暗号投資ファンド Hashed Ventures は、30億ウォン（220万ドル）の投資を受けたことを発表しました。Hecto Group 傘下の Hecto Innovation と Hecto Financial が参加し、新たな資金は Hashed Ventures の「Hashed Venture Investment Fund No. 3」に注入され、デジタル資産ウォレット、ステーブルコインの決済などの新しいビジネスを重点的に支援します。

香港商報の報道によると、香港で高まる「中東資金流入」の話題に対し、香港特別行政区政府の財務事務及び財務局副局長の陳浩濂は、確かにより多くの顧客が資金を香港に移す方法や香港で口座を開設する方法について問い合わせていると応じた。また、香港と中東は双方向の交流がある。彼は、香港のあるライセンスを持つ仮想保険会社がサウジアラビアとアラブ首長国連邦で事業を拡大していることを明らかにし、香港のトークン化ファンドが中東の資産管理プラットフォームに上場したこと、さらにアジアの資金が香港でイスラム債券ETFを購入できることを挙げ、中東の投資家にとって親しみやすく信頼できる市場を提供していると述べた。陳浩濂は、香港政府が金融テクノロジーとデジタル資産の発展を積極的に進めており、現在デジタル資産取引および保管サービスのライセンス制度に関する立法提案を策定中であり、香港を世界のデジタル資産革新センターに発展させるための完全な規制フレームワークを構築することを目指していると強調した。

彭博社の報道によると、Flow Capital Partnersは今月末までに、1.5億ドルのプライベートクレジットファンドをシンガポールにあるブロックチェーンプラットフォームに立ち上げ、アジアで成長するステーブルコインの流動性を利用する資産管理機関の一つとなる予定です。この香港に本社を置くオルタナティブ資産管理会社は、DigiFT Tech Pte.を通じてその母基金を提供し、今年の年末までにトークン化されたシェアを通じて3000万ドルを再調達する計画です。同社の最高投資責任者であるJacky Tian氏は、6月に開始されたこのファンドの規模を年末までに2.5億ドルに拡大することを目指していると述べています。

暗号金融技術会社 Superstate は新しいファンド運用システム FundOS を発表しました。FundOS は Superstate が保有するファンドで使用される基盤インフラを資産管理会社に開放し、従来のプライベートファンド、公募ファンド、ETF のオンチェーン展開を支援します。管理者は既存のファンド運用方法を変更する必要がなく、サポートするチェーン、DeFi プロトコル、安定コインの購入/償還を開始するかどうかを自由に選択できます。現在、FundOS は USTB と USCC に技術サポートを提供しており、合計管理規模は 10 億ドルを超え、Invesco US に採用されています。

加密ファンドマネージャーのMcCannは、タンザニアのザンジバルで調査を受けており、彼の婚約者が自殺した疑いがある。現在、McCannのパスポートは現地の警察に押収されており、法医学的な死体検査の結果を待つために現地に留まるよう求められている。最近、アメリカの31歳の女性インフルエンサーAshlee Jenaeがタンザニアの高級リゾートで死亡し、彼女の婚約者Joe McCannは暗号ヘッジファンドAsymmetricの創設者である。McCannは彼女が首吊り自殺したと主張しているが、Jenaeの家族や友人はこれを強く否定し、公開書簡を発表して彼女が自殺することは絶対にないと主張し、当局に徹底的な調査を求めている。公開情報によると、Joe McCannのファンドは2025年7月に78%の損失を出して閉鎖を余儀なくされており、ファンドの崩壊から婚約後の突然死までのタイムラインは、暗号コミュニティに純粋な偶然であるかどうか疑問を投げかけている。

BitMEXの共同創設者アーサー・ヘイズは最新の記事で、現在彼のファンドであるMaelstromが「No Trade Zone」（取引禁止区域）にあると述べ、第一四半期にはHyperliquidのロングポジションをわずかに増やした以外、基本的に取引を停止しているとしています。ヘイズは現在の市場が直面している二つの重要な変数について考えています。一つは、AIエージェントの大規模な普及が西洋の柔軟な労働市場を破壊し、知識労働者の失業潮とデフレ的な金融崩壊を引き起こすということです。もう一つは、トランプ政権主導のイランに対する戦争が七週間続いており、ホルムズ海峡の航運が深刻な脅威にさらされているということです。

英国の資産運用機関 Legal & General は、Calastone が提供するトークン化された配信ネットワークを通じて、管理する500億ポンドを超える流動性ファンドをブロックチェーン上に移行しました。この機関は現在、トークン化されたシェアの形式でマネーマーケットファンドを提供しており、米ドル、ユーロ、ポンドをサポートし、発行、取引、当日決済を含んでいます。投資家は、許可制で規制されたネットワーク内で関連するトークン化されたシェアを購入、保有、移転することができます。関連ファンドはイーサリアムおよび互換性のあるブロックチェーンに展開され、今後さらに多くのネットワークに拡大する予定です。

彭博社の報道によると、カーライルグループは新設の資産担保証券投資ファンドの初回募資で15億ドルを調達し、このプライベートエクイティの巨人はその信用業務の範囲を拡大し続けています。年金基金、国家資産基金、その他の機関投資家がこのファンドに参加しました------Carlyle Asset-Backed Income Fund。ほとんどの固定期限の信用ファンドとは異なり、このファンドは「永続型」の構造を採用し、期限を設けていません。敏感な情報が含まれているため、その人物は匿名を希望しました。

Benzingaによると、デジタル資産金融サービス会社Tok-Edgeは、機関投資家向けの暗号ヘッジファンドを立ち上げ、2026年に1億ドルの初回資金調達を実現することを発表しました。Tok-Edgeはこれまで「隠れた状態」にあり、新しいファンドの長期目標は、機関向けのコンプライアンス暗号資産配分インフラを構築することです。初期規模は2100万ドルで、伝統的金融のベテラン投資家Marcus Meijerとその投資連合がこのファンドの投資者であり、後者は基盤投資者として1000万ドルの資金を提供する予定です。

Gateが発表した最新の「2026年3月プライベートウェルスマネジメント月報」によると、3月のBTCとETHは全体的に「先に下落し、その後安定する」修復構造を示しています。機関投資家の配置はBTCを中心に、ETHを補完しています。3月のBTC ETFには約868億ドルが累積流入し、ETH ETFには約126億ドルが流入しました。Gateプライベートウェルス量子ファンドは安定したパフォーマンスを示し、USDT戦略の平均年利回りは5.7%に達しました。星核智投（USDT）は過去1年間で最高の収益率を記録し、9.5%に達しました。星際ヘッジ（USDT）の累積収益率は18.0%に達し、21の周期すべてで正の収益を実現し、総勝率は100%に達しました。3月末にはホルムズ海峡の状況が徐々に緩和され、市場の期待は短期的な動揺シナリオに偏っています。原油価格とインフレの影響は制御可能であり、リスク資産は穏やかなパフォーマンスを維持する見込みです。