ファンド

硅谷の著名なベンチャーキャピタル会社a16zは、最新のファンド「Machine Age Fund（機械時代ファンド）」において11億ドルの資金を調達したと発表しました。このファンドは、AIの運用を支える全ての計算基盤インフラストラクチャに重点的に投資する予定であり、チップ、メモリ、ネットワーク、ストレージ、データセンター、ロボット、家庭用AIデバイスなどの完全なシステムを含みます。a16zは、過去1年間でAIの応用能力と作業タイプにおいて明らかな転換点が見られ、AIがチャットや推論からプログラミングなどの知識労働に拡大するにつれて、計算能力とトークンの需要が数量的に増加していると述べています。機械知能は深く進化を加速しています。a16zは、同社のチームがハードウェア、データセンター、チップ、ネットワーク、大規模計算システムに関する豊富な経験を持っており、市場拡大、人材採用、マーケティング、顧客、サプライヤー、アメリカ製造業に関するリソースネットワークを構築していると述べ、新世代のAIハードウェア起業家をさらに支援することを目指しています。a16zは、現在計算パラダイムの変革の重要な節目にあり、AIハードウェアの再構築に取り組む起業家との協力を期待しています。

《ウォール・ストリート・ジャーナル》の報道によると、アメリカ証券取引委員会が公開した文書によれば、OpenAIは第二のスタートアップファンドを立ち上げており、現在4億ドルの資金調達を完了したとのことです。この資金はすべて自社のバランスシートから来ています。OpenAIは2021年に初のスタートアップファンドを立ち上げ、1.75億ドルの資金を調達しましたが、その際OpenAI自体はそのファンドの唯一の投資家ではなく、マイクロソフトを含む外部の投資家から資金を集めていました。

富兰克林邓普顿（Franklin Templeton）暗号資産チーフインベストメントオフィサーのセス・ギンズ（Seth Ginns）は、現在の市場が「転換点」にあり、大型投資家が前例のない方法で流動性暗号ファンドに資金を配分し始めると述べています。セス・ギンズは、この段階が機関資金が暗号資産に配分する方法に顕著な変化をもたらしていることを指摘しており、流動性暗号ファンドは大型投資家のより大規模な参加を迎えることが期待されています。

BitcoinTreasuries.NET の監視によると、Sharplink SBET は今週、ステーキング報酬として 586 枚の ETH を獲得し、現在合計 890,376 枚の ETH を保有しており、世界で二番目に大きな ETH 財庫会社です。

暗号通貨投資機関 RockawayX は、暗号ヘッジファンド Relayer Capital を買収し、既存のプラットフォームにロング・ショート戦略を組み込み、アメリカでのビジネスを拡大することを発表しました。RockawayX は約 20 億ドルの資産を管理しており、Relayer は RockawayX Liquid Opportunities Fund に改名され、「過小評価された流動性トークンと暗号関連株の発掘」に焦点を当てます。買収完了後、Relayer の創設者オースティン・バラクがこのファンドの最高投資責任者に就任する予定で、Forbes の情報筋によると、同社はこのファンドのために 1.5 億ドルを調達する計画を立てています。発表によると、Relayer の流動性戦略は今年に入って約 70% の純リターンを達成しており、8 月 21 日時点でビットコイン、イーサリアム、ソラナなどの加重バスケットを 86% 上回っています。この戦略は、ロング・ショートポジションとペアトレードを通じて暗号トークンのファンダメンタルズに対する見解を表現し、適切なタイミングで全体の市場エクスポージャーを減少させます。RockawayX の CEO ヴィクトル・フィッシャーは、現在はこの戦略を実施する「正しい時期」であり、市場には実際の収益と強力なファンダメンタルズを持つ暗号企業が現れているが、市場には依然として非効率性と誤った価格設定が存在し、アクティブな投資家に良い機会を提供していると述べました。この取引は、最近の暗号市場の反発の際に行われ、ビットコインは先週、歴史上最大の単週ドル上昇幅を記録し、過去 24 時間で 1.68% 下落して 79,064 ドルとなり、一時は約 81,000 ドルの高値に達しました。

RockawayXは約20億ドルの資産を管理しており、新しい流動性機会ファンドのために1.5億ドルの資金調達を目指しています。RockawayXは以前に暗号ヘッジファンドのRelayer Capitalを買収しました。Relayer Capitalの創設者であり、元CoinFundのパートナーであるAustin Barackは、RockawayXに留まり、このファンドの管理を担当します。このファンドは、過小評価されたトークンや暗号関連株に重点的に投資します。最近、ビットコイン、イーサリアム、ソラナは過去1週間でいずれも20％以上の上昇を見せました。一方で、ParadigmやFramework Venturesなどの暗号ベンチャーキャピタルは、AIやロボットなどの分野を投資の対象に加えています。

8月25日、美銀のデータによると、アクティブな長期ファンドは先月、世界の半導体株を大幅に売却し、売却規模は約444億ドルに達し、機関投資家の資金が最も混雑したAI取引から撤退していることを示しています。資金の流れは、電気通信、エネルギー、材料、電力網の近代化などの方向にシフトしており、AIテーマの内部でより明確な再配分が進行していることを反映しています。このデータセットは、最近の市場の一部の圧力を説明しています。NVIDIAの決算発表前、市場はAI需要に対して高い期待を抱いていましたが、半導体株は以前に過度に上昇し、ポジションもより集中していました。一旦長期金利が上昇し、AI収入の期待が冷却するか、クラウド企業の資本支出のリターンが疑問視されると、半導体セクターは真っ先に減少圧力を受けることになります。美銀はまた、過去1年間にファンドが最も多く売却したテーマにはAI計算と量子計算が含まれており、資金は完全にAIから離れているわけではなく、高い混雑度のトラックへのエクスポージャーを減少させていることを示しています。美銀は、半導体株は短期的にはNVIDIAの業績、クラウド企業の指針、金利の動向に影響され続けると予測しています；中期的には、資金はAIインフラ支出を共有できる電力、設備、ネットワーク、ストレージなどの細分化された方向により配分することを好む可能性があります。

資産管理会社 Franklin Templeton は、トークン化されたマネーマーケットファンド Franklin Onchain U.S. Government Money Fund（BENJI）をポジションまたは担保として、上場投資信託（ETF）および共同ファンドに組み込む計画を立てており、資産規模は約 26 億ドルで、早ければ第4四半期に開始される可能性があります。アメリカ証券取引委員会（SEC）は、異議なしの立場でこの構造を許可し、Franklin Templeton 傘下のファンドが BENJI を現金管理および担保用途に使用することを認めていますが、各ファンドの取締役会の承認を得る必要があります。同社は現在、130 以上の ETF と約 820 億ドルの ETF 資産を管理しており、共同ファンドの資産は約 7900 億ドルです。Franklin Templeton はデジタルウォレットを通じてトークン化されたファンドを配布しており、より広範なファンド製品ラインの現金または担保管理のために、さらなるトークン化製品の導入を計画しています。トークン化された資産の市場規模は現在 380 億ドルを超えています。

The Block の報道によると、アメリカの連邦陪審団はサンフランシスコの住民 Japheth Dillman に対して、電気通信詐欺および電気通信詐欺の共謀罪が成立したと判断しました。アメリカ司法省は、Dillman が共同設立した暗号取引ファンド Block Bits Capital に関して虚偽の陳述を行い、20 名以上の投資家から約 100 万ドルを詐取したと述べています。量刑公聴会は 12 月 8 日に行われる予定です。

チェーン上のアナリストの監視によると、バイナンスのSAFUファンドは2月2日から2月12日の間に合計15,000 BTCを購入し、10億ドルで計算すると、平均コストは約66,666.66ドルです。現在の価格81,000ドルで計算すると、リターン率は21.5%、浮遊利益は2.21億ドルです。

ニューヨーク・タイムズの報道によると、アメリカ証券取引委員会はウォール街の主要銀行に対して召喚状を発行し、人工知能ヘッジファンド「Situational Awareness」に関する取引情報の提供を求めています。

8月24日、富達インターナショナルのポートフォリオマネージャーは、過去3週間で彼が管理するファンドの金の保有量が倍増したと述べ、米連邦準備制度の政策の不確実性の増加がこの動きの触媒であるとしています。ファンドの金の配分比率を自ら設定した5%の上限まで引き上げた後、ジョージ・エフスタトポロス（George Efstathopoulos）は、ドルの避難資産としての地位が引き続き低下する場合、この配分の上限を引き上げることを検討すると述べました。米連邦準備制度の7月の会議後、投資家たちは長期国債を売却し、ジョージもこの背景の中で金を増やし始めました。「私の理解では、これは米連邦準備制度の信頼性の欠如と政策の不確実性の悪化によるものです」とジョージは述べました。彼はまた、米財務省が長期債の買い戻しを予想外に強化していることについて、「利回りを操作しているように見え、利回りがなぜ上昇しているのかという根本的な原因を解決しているわけではない」と述べました。「現在、金に対する関心の焦点は利回りの上昇そのものではなく、利回りがなぜ上昇しているのかです。」

香港証券監察委員会は「金剛コイン/金剛ファンド」をデジタルトークンに関連する疑わしい投資商品としてリストに載せたと発表しました。香港証券監察委員会は、この商品が金剛コインというデジタルトークンに関与しており、古代の美術品や歴史的遺物に投資するファンド「金剛ファンド」のいくつかの権利を代表すると主張していると述べ、目標年率回収率は30％を超えるとしています。以前、香港で行われたプロモーション活動は投資家に対して宣伝を行い、香港証券監察委員会は投資家に対してこの商品に関連するソーシャルメディアアカウントや投稿に注意するよう警告しました。

CoinDesk の報道によると、Ripple は共同貸付プラットフォーム Clearpool と信用管理機関 Cicada Partners と提携し、機関向けの信用ファンドを立ち上げることを発表しました。このファンドは、XRP Ledger 上で RLUSD ステーブルコインの形でフィンテックおよび決済会社に運転資本ローンを提供します。Cicada は借り手の選定、ローン条件の設定、信用リスクの監視を担当します。Clearpool はローンプールの作成と管理のインフラを構築します。Ripple は有限責任組合員として出資し、他の機関投資家と同等の条件を享受します。

彭博社の報道によると、フランクリン・テンプルトン（Franklin Templeton）は、トークン化された資産を従来の投資ファンドに導入する計画を発表し、デジタルネイティブ製品を従来のファンドで使用することを許可する米国初の規制許可を取得したと述べています。米国証券取引委員会（SEC）が公表した手紙によれば、同社はそのトークン化されたマネーマーケットファンドをポジションまたは担保として、ETFおよび共同ファンド製品に組み込むことを計画しています。

資産管理の巨頭フランクリン・テンペルトンは、傘下の初の抵当ファンド義務（CFO）製品であるFranklin Templeton Structured Solutions 2026が、15億ドルの資金調達に成功したと発表しました。これは、投資家に多様化された、より効率的なプライベートマーケット投資チャネルを提供することを目的としており、資産ポートフォリオはプライベートエクイティの二次市場、継続型ファンド（Continuation Vehicles）、および米国の中型企業への直接融資などの戦略をカバーしています。2026年7月末時点で、フランクリン・テンペルトンの代替資産管理規模は2,950億ドルに達し、傘下の代替投資プラットフォームはプライベートエクイティの二次市場、プライベート不動産、プライベートクレジット、ベンチャーキャピタル、ヘッジ戦略、デジタル資産などの複数の分野をカバーしています。

CoinDesk の報道によると、Optimism コミュニティのガバナンス提案が承認され、元々ユーザーエアドロップに使用される予定だった 5.469 億 OP トークンが Optimism Foundation が管理する「戦略エコシステムファンド」（Strategic Ecosystem Fund）に再配分され、ガバナンスの透明性とユーザー権益についての議論を引き起こしました。この提案に関わる OP トークンは総供給量の約 12.7% に相当し、現在の価格で計算すると約 4,970 万ドルの価値があります。Optimism Foundation は、エコシステム戦略が機関採用と企業との協力にシフトする中で、大規模なユーザーエアドロップは現在の発展方向に完全には合致しなくなったと述べ、未使用のトークンはエコシステムのインセンティブ、パートナーシップの構築、企業向けプロジェクトの拡大に使用できるとしています。投票は最終的に 1,797.4 万 OP の支持、1,093.1 万 OP の反対で通過しました。重要な転機は投票終了の 16 分 52 秒前に、Optimism エコシステムのコア開発チーム Test in Prod（delegate.testinprod-io.eth）から投じられた 848.6 万 OP の支持票によって発生し、賛成割合が 45.77% から 61.84% に引き上げられ、最終的に提案が通過しました。Test in Prod の投票を除外すると、この提案の支持率はわずか 46.47% となり、通過することはできず、関連トークンはユーザー配分プールに留まる可能性がありました。Optimism Foundation は以前、年度予算報告を通じてファンドの累積使用状況と関連成果を開示することを約束しています。今回の投票は、DAO ガバナンスにおける「大口委任投票権」の影響力やトークン保有者の権益のバランスについての議論を再び引き起こしました。

Cointelegraph の報道によると、資産トークン化プラットフォーム Centrifuge は、Symbiotic が提供する Liquid Lane 流動性ネットワークを接続し、約 16 億ドルの資産管理規模を持つ 3 つのトークン化ファンドに対してオンチェーン流動性サポートを提供することを発表しました。今回の統合には、Janus Henderson の JAAA（AAA 格付けのモーゲージ債券戦略ファンド）、JTRSY（短期米国債戦略ファンド）、およびニューヨークライフ投資管理会社（NYLIM）の HYB（米国ハイイールド企業債券ファンド）が含まれています。Symbiotic Liquid Lane を通じて、条件を満たすファンド保有者は、ファンドトークンをオンチェーンの見積もりリクエスト（RFQ）市場で USDC に交換し、即時流動性を実現できます。このメカニズムは、マーケットメーカーが流動性金庫から資金を取得し、投資家の償還要求を満たすことを可能にし、その後、発行者からファンドトークンを償還するか、他の RFQ 取引で販売することができます。Centrifuge は、このプランにより、投資家が即座に USDC 流動性を得ることと、従来のファンド償還プロセスを分離し、トークン化ファンドがオンチェーン金融市場の取引ニーズにより適応できるようになると述べています。

The Block の報道によると、Securitize は Neuberger Securitize High Income Tokenized Fund ($HINC) を発表し、Neuberger Berman が初めて子顧問としてトークン化ファンドに参加したことを示しています。このファンドは主に高利回りの債券やその他の収益を生む固定収益資産に投資し、条件を満たす投資家に開放され、Avalanche、Ethereum、Solana、Sui の4つのブロックチェーンに同時に展開されます。

BeInCryptoの報道によると、Fundstrat Global Advisorsのデジタル資産戦略責任者Sean Farrellが発表した研究報告によれば、ビットコインの現在の30日間の価格変動率は歴史的に非常に低い水準にまで低下しています。過去8回の同様の低変動周期を振り返ると、その後の60日間内にビットコインの価格中央値の絶対的な変動幅は約30.2%に達しており、そのうち4回は上昇、4回は下落しています。現在の約64,000ドルの価格を基準にすると、30%の上昇変動があれば目標価格は約83,200ドルになります。下落する場合は約44,800ドルです。Farrellはまた、今週の月曜日にビットコインが約2%反発したのは主にショートカバーによるものであり、今後の方向性は依然として不明であり、実質的な債券利回りの持続的な上昇が現在の最大の下方リスクであると指摘しています。