生産

11月13日に行われた中芯国際の2026年第3四半期業績発表会で、共同CEOの赵海军は、現在AIの発展が盛んであり、計算能力の需要が供給を上回っていると述べました。業界の共通認識では、2027年は半導体ファウンドリの生産能力が非常に不足する年になると考えられており、その不足は2028年の中頃から下半期にかけて続くと予想されています。赵海军は、2028年の中頃以降、AI関連のメモリ需要は基本的な供給と需要のバランスに達する可能性があるが、計算能力やその他の関連チップは依然として不足する可能性があると指摘しました。具体的なウェハ収入を見ると、スマートフォンや中低価格帯の消費財の需要が弱まっており、今後も下降傾向を維持する可能性があります。

報道によると、日銀の利上げと円のアービトラージ取引の決済がビットコインに影響を与える可能性がある。

マスクは、より多くのCybertruckの未処理注文を消化するために、生産を2027年の夏末まで延長すると述べました。

ドイツの太陽光発電設備メーカー SINGULUS TECHNOLOGIES は 11 月 10 日に、SpaceX と契約を締結し、ヘテロ接合（HJT）太陽電池のフル生産ラインを提供することを発表しました。最初の生産ラインの注文金額は 6000 万ユーロを超え、2027 年上半期に納品される予定です。両者の戦略的協力は、複数の生産ラインに拡大し、100GW を超える太陽電池生産設備の規模を段階的にサポートする計画です。関連する生産施設は、SpaceX がアメリカのテキサス州バスストロップにある衛星製造プロジェクトに使用され、Starmind 太陽 AI 衛星に高性能の太陽電池を提供します。マスクはその後、SpaceX の発表をリツイートし、SpaceX がドイツの SINGULUS に年産能力 100GW の HJT 太陽光発電製造設備を発注したことを補足しました。これは Starmind に「感知能力を持つ太陽」（a sentient sun）を創造するためであり、この表現は太陽光衛星を利用して宇宙 AI 計算基盤を構築するという長期的な構想を反映しています。SINGULUS はまた、SpaceX が 2026 年 3 月に戦略的協力を確立して以来、3 月と 10 月に資金支援を提供したことを明らかにしました。後者には担保付きの劣後ローンが含まれています。

The Block の報道によると、ビットコインマイニング企業 Bitdeer（BTDR）は第3四半期の業績を発表しました：収益は 3.207 億ドルに達し、歴史的な新高を記録しました。ビットコインの生産量は前年同期比で 248% 増加し、3,855 BTC に達しました。調整後 EBITDA は 173% 増加し、6,960 万ドルとなりましたが、純損失は 1.255 億ドルに拡大しました。

工商时报 11 月 10 日報道、供給鏈近期傳出輝達有意減緩芯片訂單。報道稱、輝達執行長黃仁勳於美國時間 8 日致員工信中承認對妻子不忠並道歉、董事會已啟動獨立調查、釐清是否遭外國情報活動鎖定。外媒披露、部分獲准經手 H200 的企業疑似空殼公司、芯片可能經空殼公司及第三地轉運流入中國大陸的疑慮受到關注。報道稱、更嚴格的出口審查以及堆積在香港的 H200 處理器、使輝達砍單風險增加、台積電、日月光等上游供應鏈業者首當其衝。供應鏈透露、晶圓代工近期也傳出輝達砍單雜音、並稱這有利於其他芯片業者取得更多產能、包括 AMD 及雲端服務商自研芯片。ASIC 業者表示、只要台積電開得出產能、終端客戶都會全數承接。法人指出、若輝達釋出產能、世芯、創意、聯發科將有望取得更多產能支援。聯發科預估、首款 AI 加速器在 2027 年目標約 160 億美元、並已取得第二家客戶。世芯也取得第二家美系大廠 ASIC 訂單、同時預估明年與後年營收規模將逐步放大。AMD 資料中心業務需求持續超過現有供給。AMD 執行長蘇姿豐於近期財報會議表示、大型雲端服務商擴大 EPYC 部署、AI 加速器及機櫃需求增強、Instinct MI455X 已大量出貨、多家雲端客戶與算力買家啟用首批 Helios。

マスクは、製造ラインを閉じる前にできるだけ多くのサイバートラックを生産するよう努めるが、多くの人々に予約金を返金しなければならないだろうと述べた。

《日本経済新聞》によると、Elon Musk の半導体工場計画 Terafab が進行中で、Tesla と SpaceX が共同で行っています。プロジェクト側は日本の半導体製造装置メーカーに注文計画を説明し、工場の生産準備を加速させており、製造装置の調達を担当するチームが秘密裏に日本を訪問しました。Terafab の半導体計画の生産量は、日本のチップメーカー Rapidus の約 40 倍です。あるサプライヤーの幹部は、Musk が半導体業界の話題になっていると述べ、業界内では彼の非常識な要求に困惑する声も上がっています。

マスク氏は、テスラのサイバートラックの注文が現在、製造能力を大幅に超えていると述べました。来年の6月または7月にサイバーキャブの生産ラインを拡大するために、既存の生産ラインを撤去する予定です。

The Informationによると、NVIDIA (NVDA.O) の要請に応じて、TSMC (TSM.N) は3D DRAMの生産を検討しています。

マスク氏は、テスラが2027年の中頃からテキサス州の工場でのサイバートラックの生産量を段階的に削減し、サイバーキャブの生産を拡大する計画であると述べました。テスラは2023年にオースティン工場でサイバートラックの生産を開始しましたが、市場の需要は芳しくありません。テスラはオースティン工場で金色の二人乗りサイバーキャブを生産しており、これは転換計画の重要な要素です。

マスクは、テスラ (TSLA.O) が来年の中頃にテキサス州のスーパーファクトリーでサイバートラックの生産を段階的に停止し、サイバーキャブの生産量を増やすためのスペースを確保することを示しました。

金十データによると、光モジュールメーカーの中際旭創は昼の発表で、現在業界の需要は依然として強いと述べ、主要顧客の注文は2027年全体をほぼカバーしており、一部の重要顧客は2028年の明確な需要指針を示しているとしています。同社は800G、1.6Tの注文需要が引き続き急速に成長すると予測しており、NPO、XPOなどの次世代光インターコネクト製品の需要は来年下半期に徐々に解放され、scale-out、scale-upなどのシーンに適用できるとしています。同社は2027年に向けて、材料と生産能力の準備を積極的に進めており、より良い量産に向けて準備を整えています。

アメリカの第3四半期の非農業生産性の初値は3.6%で、予想の2.8%を上回り、前値は1.4%から2.1%に修正されました。

GitBookは11月2日に安全事件の振り返りを発表し、攻撃者がそのシングルサインオンプロセスの脆弱性を利用して従業員のログインセッションを偽造し、組織内の不適切に設定されたGitHub Appの認証情報を照会し、内部コードリポジトリにアクセスしてCloudflare APIキーを取得し、最終的にサービスアカウントを通じて完全な本番環境の権限を取得したと述べました。GitBookは数時間以内に関連する内部サービスアカウントを無効にして攻撃を切断し、プラットフォームは約16時間ダウンし、11月3日11:56 UTCに全面的に復旧しました。攻撃者は本番環境において約3時間25分滞在し、GitBookはすべてのインフラストラクチャとホスティング顧客キーをローテーションし、APIトークンを無効にしました。GitBookは、現時点での兆候は攻撃がプラットフォーム全体ではなく特定の顧客を対象としていることを示しており、他の顧客のコンテンツが改ざんされた形跡は見つかっていないが、攻撃者がプラットフォーム内の顧客データにアクセスできるため、すべての顧客データが露出する可能性があるとして処理を行ったと述べています。これにはAPIトークン、統合キー、セッション署名キー、アシスタントのQ&A記録、承認されたリポジトリのGitHub、GitLabアプリの権限などが含まれ、請求情報、パスワード、IPアドレスは影響を受けていません。GitBookは、攻撃の進行速度と精度は自動化とAIに高度に依存していると述べています。慢雾の最高情報セキュリティ責任者23pdsはこの振り返りを転送し、標的にされたのはTrade.xyzであると述べました。Trade.xyzは以前、文書の異常がGitBookのインフラストラクチャの侵害に起因するものであり、自身のインフラストラクチャには攻撃の兆候が見られないと述べ、数日内にGitBookから移転する予定であるとしています。

韓国の証券会社Meritz Securitiesは、ストレージチップメーカーが現在受け取っている2027年から2028年の注文が生産能力を大きく上回っていると指摘しています。アメリカの民主党が中間選挙で優位に立ったとしても、一部のデータセンタープロジェクトが延期または調整されることになっても、ストレージチップの供給不足の状況を根本的に変えることは難しいでしょう。Meritzは、今年のストレージチップの注文納入率（供給可能な生産能力と注文量の比率）が80%から85%の低い水準で推移しており、ストレージチップの価格が大幅に上昇していると述べています。2027年には供給と需要のギャップがさらに拡大し、注文納入率は約80%に低下する可能性があります。OpenAIのCEOサム・アルトマンは、最近韓国を訪問した際に、SK hynixとSamsung Electronicsに2027年から2030年のHBMなどのカスタマイズされたストレージ製品を提供するよう求めており、その需要規模は両社の供給可能な生産能力を超えています。コミュニティユーザーのTeng Yanは、三星が10月29日にMeritzとの電話会議で、すでに10社の大手顧客が長期のストレージ供給契約を締結しており、同数の顧客が交渉中であると述べたと補足しています。ストレージ需要の顧客は、クラウドサービスの巨人やAIサーバーメーカーからさらに多くの分野に拡大しています。したがって、アメリカのデータセンターの承認が遅れることは一部の注文にのみ影響を与え、全体の供給と需要の緊張した状況を変えることは難しいでしょう。

Anthropic は最近、検証可能な AI 出力に関する最新の研究を発表し、新しいシステム FlashProve を紹介しました。関連する能力が実際の生産環境にどのように適用されるかを説明する際に、文中では Ethereum エコシステムの L2 Mantle を参考用例として文書に記載し、AI の先端研究所の公開研究において、Mantle を参考にできるオンチェーンの生産実践の一つと見なしています。

三星電子はアメリカのテキサス州テイラー市に第二のウェハファウンドリを建設し、AMDとNVIDIAのために高帯域幅メモリチップの基礎裸チップを生産します。この工場は今月着工する予定で、2ナノメートルプロセス技術を採用し、面積は約270万平方フィートで、最初の工場の1.5倍の規模です。2029年2月に設備を設置し、2030年に量産を開始する予定です。

サウジアラムコのCEOは、タンカーの攻撃事件により15%の有効生産能力が失われたと述べました。

韓国のテクノロジーメディア TheElec の報道によると、サムスン電子は2030年までに8インチウェハーの受託生産事業から完全に撤退し、戦略の重心を12インチの先進プロセスに移す計画です。サムスンは8インチの生産ラインを段階的に縮小し、器興園区にあるS7工場は2026年下半期に最初に閉鎖される予定で、この工場の月産能力は約5万枚のウェハーです。S7が閉鎖された後、サムスンの8インチウェハーの総月産能力は25万枚から20万枚未満に減少し、残りのS6およびS8工場の稼働率はその時点で約70%に低下します。サムスンの受託生産事業の責任者であるハン・ジンマン氏は以前、8インチ受託生産市場の競争がますます激化し、価格主導になっていると述べており、同社はこの事業を段階的に縮小する計画です。