量化

Gate 研究院は2026年8月に暗号とTradFiの量的報告を発表しました。BTCとETHは月内でそれぞれ約25.1%と32.6%上昇しました。Gate契約データによると、BTCの未平倉契約額は約402億ドルから438億ドルに増加し、ETHは約246億ドルから275億ドルに増加し、増加率はそれぞれ約9%と12.1%です。両者の資金費率は大多数の時間で穏やかな正の値を維持し、ロングポジションのアカウント数が優位ですが、アクティブな取引のロング・ショート比は1未満です。TradFi市場も同時に上昇し、NAS100は月内で約4.2%上昇し、US500やUS30よりも強いパフォーマンスを示し、大型テクノロジー株の動きには分化が見られました。報告書は、移動平均トレンド、トレンドモメンタム、ダンキアンブレイクアウト、RSI平均回帰の4つのモデルを比較しました。バックテストの結果、100日移動平均と20日価格モメンタム戦略はBTC、ETH、US500、NAS100のすべてで正の累積収益を達成し、シャープレシオの中央値は0.64、最大ドローダウンの中央値は8.71%でした。報告書はGate TradFiのUS500とNAS100をクロスアセット観察に組み込み、Gate契約のロング・ショート比、資金費率、未平倉契約データを組み合わせて市場の熱度を評価しました。今後1〜3ヶ月の実行は、トレンド確認、ボラティリティ調整、レバレッジ制限、異常な強制清算の冷却を中心に展開されます。

据 21 世纪经济报道援引私募排排网最新数据，DeepSeek 创始人梁文锋旗下幻方量化 2025 年的收益均值达 56.55%，在中国管理规模超百亿的量化私募业绩榜中位列第二，仅次于以 73.51% 收益均值登顶的灵均投资。目前，幻方量化管理规模已超 700 亿元。而据私募排排网数据，幻方量化近三年的收益均值为 85.15%，近五年的收益均值为 114.35%。有分析认为，幻方量化的丰厚业绩为梁文锋旗下的 DeepSeek 提供了充足的研发资金。幻方量化是国内最为知名的量化私募巨头之一，由创始人梁文锋在 2008 年于浙江大学学习信息与通信工程时创立，是一家有数学、计算、研究和 AI 基因的对冲基金。2019 年幻方量化管理规模破百亿元，2021 年一度突破千亿元。近日有消息称，DeepSeek 将于 2 月发布新一代旗舰 AI 模型 DeepSeek V4，该模型具备强大的编程能力，预计将对当前的 AI 竞争格局产生重大影响。

据市场消息，Jito Labs 公告，其推出 IBRL Explorer 工具，首次公开透明展示 Solana 区块内的构建细节。该工具发现 Solana 网络中存在普遍的"尾部打包"（Late Packing）和"Slot Timing Games"等行为，影响状态传播效率、增加延迟并削弱网络稳定性。IBRL Explorer 通过 Slot Time、Vote Packing 和 Non-Vote Packing 三项评分机制，为每位验证者生成 IBRL 评分，以提升区块构建质量和网络性能。

根据美联储最新发布的研究显示，美国前 100 大银行与 100 家非银行金融机构（NBFIs）在"第三方服务供应商"层级存在高度集中风险，一旦关键云端、支付或核心 IT 服务商遭遇瘫痪，将迅速演变为跨市场的系统性事件。模型显示，在极端情境下，系统性事故造成的 99.9% 尾端损失规模可远高于常态营运风险，营运中断已成为主要损失来源而非传统信用事件。从宏观金融角度观察，该研究首度以量化方式证实"数位基础设施失效"本身即可构成金融危机触发器，而非仅为附带风险。当第三方关键节点失效，将同步冲击支付清算、流动性配置、信贷传导与风险对冲机制，短期内推升美元需求、压缩全球美元流动性，并使信用利差与波动率出现阶跃式上行。银行虽在名目暴露上低于非银行机构，但其相对营收的极端损失反而更大，显示大型传统金融体系在尾端风险上的脆弱性被市场长期低估。加密市场对此类"功能性风险"的敏感度更高，交易所、钱包、托管、预言机与结算层高度依赖云端与第三方授权服务，一旦出现区域性或供应商级中断，极易形成连锁清算与流动性真空。历史经验显示，此类非价格型冲击往往导致短期杠杆资金被动去化，波动率急剧放大。短线比特币结构支撑将回测高杠杆密集区，下方流动性若被穿透，需提防"流动性螺旋式下跌"风险。Bitunix 分析师：这份报告的核心意义在于，市场正从"金融风险定价"迈入"基础设施风险定价"的新阶段。未来资金配置将不仅考量利率与成长，还将同步评估系统运作的稳定性与供应链集中度。风险偏好将更具事件驱动特性，真正的结构性机会将出现在韧性资产与去中心化基础设施价值被重新定价的时点。

ChainCatcher のメッセージによると、Adapt と Surge の公式情報により、量子取引向けのマルチエージェント協力プロトコル Adapt（ANP3）が Sui エコシステムの AI 発射プラットフォーム Surge Launchpad に選ばれ、初期プロジェクトとして SUI エコシステムに上陸する予定です。Surge は Sui 上で初の AI Launchpad です。Adapt は暗号量子取引のために設計された初のエージェント相互接続プロトコル（ANP3）であり、次世代のエージェント Defi ネットワークを構築することを目指しています。

ChainCatcher のメッセージによると、公式の発表により、Solana エコシステムの量的戦略共有プラットフォーム Neutral Trade が 200 万ドルの資金調達を完了しました。Perena、Drift、Pyth などのプロジェクトからのエンジェル投資家が参加しています。チームは今回の資金を利用して、永続指数と CEX に基づく全セットのデルタニュートラル、方向性、ETF スタイルおよび構造化製品の開発を続けます。チームとコミュニティが慎重に計画した分散型戦略運営チームが運営します。

ChainCatcher のメッセージ、Bitget は著名な暗号量子取引機関 Kronos Research と戦略的提携を結んだことを発表し、個人および機関ユーザーにより効率的な取引体験を提供することに注力しています。今回の提携では、Kronos Research の量子アルゴリズムと流動性管理に関する専門能力を統合し、現物取引や契約など複数の取引セクターをカバーします。双方は、深度の最適化、マッチング効率の向上、スリッページの低減、価格変動の安定化を通じて、よりスムーズでレジリエンスのある取引環境を構築します。Kronos Research の CEO Hank Huang は次のように述べています。「Bitget が提供する低遅延、高性能のインフラは、双方の協力に理想的な条件を提供し、より大規模な流動性最適化戦略の展開を助け、全体的な取引体験をさらに向上させるでしょう。」現在までに、Bitget は世界中の 1,000 以上の機関と提携関係を築いています。継続的な革新、戦略的統合、製品拡張を通じて、Bitget は世界中の個人および機関ユーザーに効率的で専門的な取引サービスを提供することに尽力しています。

ChainCatcher のメッセージ、Galxe は新しいコミュニティ成長プラットフォーム「Starboard」を正式に発表し、Plume、0G、Dango など 20 以上のプロジェクトが参加し、500 万ドル以上の報酬資金を注入しました。Plume は 45 万ドルを提供し、Dango は 1% のトークン供給を配分し、0G は 10 万ドル以上を貢献しました。Starboard はオンチェーンとオフチェーンのデータ分析を利用して、プロジェクトが高価値ユーザーを特定し、インセンティブの効率を向上させるのを支援します。Galxe の共同創設者 Charles Wayn は、Starboard が Web3 コミュニティの構築方法を再構築し、業界を新しい段階へと推進すると述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところでは、量子取引会社 Presto の研究責任者である Peter Chung は再び彼の予測を強調しました：ビットコインは 2025 年末までに 21 万ドルに達するでしょう。Chung は、世界的な流動性の拡大が彼の長期的なビットコインの強気の主要な原動力であると述べました。Chung はまた、今年の市場環境が期待通りには理想的ではなかったこと、特にマクロ経済の課題や市場の反応について認めました。しかし、彼は最近の市場調整を「健康的な」調整と表現し、これがビットコインが主流の金融資産に向かうためのより堅固な基盤を築くと考えています。彼は次のように述べました：「振り返ってみると、これは実際には健康的な修正であり、ビットコインが主流の資産として再評価される道を開いたと思います。」

ChainCatcher のメッセージによると、Coindesk Japan の報道で、RedStone の共同創設者兼最高執行責任者 Marcin Kaźmierczak は、流動性ステーキング派生商品の台頭に伴い、各プラットフォームのステーキング収益およびその変化傾向をより正確に定量化する必要があると述べています。Kazmierczak は、標準化されたチェーン上のイーサリアム総合ステーキング率（CESR）オラクルデータソースをベンチマーク指標として採用することが、ステーキング傾向を体系的に分析する上で重要であると強調しました。彼はさらに、ステーキング傾向を正確に定量化することは、ネットワークの安全性やトークン経済学への影響を評価するのに役立つだけでなく、イーサリアムの保有者に追加収益を生み出すための戦略的根拠を提供することにもつながると指摘しました。ステーキング・アズ・ア・サービス（Staking-as-a-Service）、プールドステーキング（Pooled Staking）、流動性再ステーキングなどの革新的なモデルがステーキングビジネスの急速な普及を促進する中、データによれば、2024年7月時点でイーサリアムネットワークの安全予算は1100億ドルに達し、その総供給量の28%を占めています。ステーキング機能は取引所や金融アプリケーションで広く利用されており、保有者をネットワークの安全維持に参加させています。イーサリアムの共同創設者である Vitalik Buterin も、自身の保有量の一部をステーキングしています。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道では、量子ファンド Kbit が、ヘッジファンドが最近の米国ビットコインおよびイーサリアム ETF への流入から利益を得るために検証済みの戦略を活用しているにもかかわらず、デジタル資産分野への投資を続けることがより利益の可能性を持つと述べています。Kbit の創設者兼 CEO エド・トールソンは、集中型暗号通貨取引所にアクセスし、トークン取引、永久契約、デリバティブそのものに参加する必要があると述べています。Kbit は 1 億ドル以上の資産を管理しており、市場中立の取引戦略を採用して、価格の上昇と下落の両方から利益を得ることを目指し、全体的な市場リスクの最小化を図っています。

ChainCatcher のメッセージによると、CryptoSlate が報じたところでは、量的取引会社 Susquehanna International Group が現物ビットコイン ETF に対する 13 億ドルの投資を開示する書類を提出しました。その中で、三つの独立した投資を通じて Grayscale の GBTC 1730 万株を保有し、総投資額は 11 億ドルに達しています。Susquehanna はまた、130 万株の Fidelity FBTC を購入し、価値は 8370 万ドル、583,049 株の BlackRock IBIT を購入し、価値は 2360 万ドル、560,832 株の Bitwise BITB を購入し、価値は 2170 万ドル、508,824 株の Ark 21Shares ARKB を購入し、価値は 3610 万ドル、さらに 256,354 株の VanEck HODL を購入し、価値は 2060 万ドル、255,814 株の WisdomTree BTCW を購入し、価値は 1930 万ドル、166,200 株の Invesco BTCO を購入し、価値は 1180 万ドル、そして 192,391 株の Valkyrie BRRR を購入し、価値は 390 万ドルです。これらの合併投資は、同社の最新の 13F 報告書における 5759 億ドルの投資総額のほんの一部に過ぎません。

ChainCatcher メッセージ、10月17日、Bitgetは革新的なスマート投資商品「契約量化ロボット」を発表しました。これはユーザーに便利で効率的な投資戦略を提供することを目的としています。契約量化ロボットはAI技術とアルゴリズムを利用して投資家に高品質な投資ポートフォリオと投資判断を提供し、投資家にカスタマイズされたインテリジェントな投資アドバイスを行います。これは暗号通貨分野のインテリジェントな投資アドバイザーと見なすことができます。この商品の主な特徴には、インテリジェントな自動化処理、精密な高頻度取引、リスク管理などが含まれます。以前、Bitgetは人工知能マーチンゲール戦略、グリッドロボット、スマート投資ロボット、CTA-AI戦略など、さまざまなスマート型商品を次々と発表しました。