金融革新

アメリカ商品先物取引委員会（CFTC）議長のMichael Seligは『エコノミスト』に寄稿し、世界のデリバティブ市場が新しい発展段階に入っており、金融イノベーションが市場の発展を制限する可能性のある規制モデルを導入するのではなく、先導する必要があると述べました。Michael Seligは、数十年にわたり、デリバティブ（先物、オプション、スワップなどの金融契約を含む）は、企業、農家、投資家、金融機関がリスクを管理し、資本配分を最適化するための重要なツールであったと指摘しました。現在、世界のデリバティブ市場の名目価値は1,200兆ドルを超え、その半分近くの市場がCFTCによって規制されています。彼は、アメリカがデリバティブ分野でのリーダーシップを確立するのは、数世代にわたる市場競争、強力な制度、効果的な規制、そしてイノベーションに対するオープンな態度に基づいていると述べました。長年にわたり、世界の規制機関はCFTCを効率的な市場規制の参考基準と見なしてきました。Seligは「新時代の金融にはイノベーションが必要であり、合意ではない」と述べ、アメリカは市場の発展を妨げる規制措置を導入せず、イノベーションと市場効率の間でバランスを探るとし、彼の任期中にアメリカはデリバティブ市場のルール策定と金融イノベーションの分野で主導的な役割を果たし、市場の競争力を維持することを推進すると述べました。

Cointelegraph の報道によると、前国際決済銀行総裁 Agustín Carstens は Point Zero Forum で、ステーブルコインが金融の革新と包摂性を促進し、コストを削減できると述べました。彼は、法定通貨とステーブルコインが共存する条件を整える努力が必要であり、ステーブルコインと世界の通貨が相互作用するグローバルシステムを構築したいのであれば、これは世界的な協力の努力でなければならないと指摘しました。より良い規制と発行者の公平な競争環境が、ステーブルコインの劇的な発展を助けることができます。

アメリカ合衆国下院軍事外交委員会の委員長であり、共和党の下院議員であるウィリアム・ティモンズは、6月25日にラウンドテーブル会議を開催し、デジタル資産と暗号通貨がどのように個人の富を保護し、支援を受け、経済的自主権を維持するのに役立つかに焦点を当てることを発表しました。さらに、このラウンドテーブル会議では、デジタル金融とアメリカの国家安全保障利益との交差影響についても探求し、アメリカが金融革新を推進し、デジタル金融分野での競争力を維持する方法を研究します。

a16z crypto の普通パートナーである Guy Wuollet が執筆した記事によると、金融業界はクラウドコンピューティング時代の「デジタル移行」に似た変革を経験しており、ブロックチェーンがこの変革を推進する核心的なインフラとなっている。ウォール街がブロックチェーンを採用するのは「分散化」の理念からではなく、取引先リスク、決済効率、公平な順序付けメカニズムに対する現実的なニーズからである。いわゆる「デジタル資産」は、本質的には金融システムの基盤構造がチェーン上に移行するプロセスであり、企業の IT システムがローカル展開からクラウドサービスへの移行に似ている。金融資産がプログラム可能な共有インフラの上で運用されるとき、「コンバイナビリティ」という核心的な利点がもたらされ、資産はソフトウェアのように自由に組み合わせたり拡張したりできるようになり、開発コストを大幅に削減し、金融システム全体の革新効率を向上させる。このトレンドは、従来の金融が「閉じた照合システム」から「チェーン上の調整ネットワーク」へと移行することを促進し、ブロックチェーン技術はこのプロセスの中で金融インフラ層の標準コンポーネントとなっていく。

アメリカ合衆国上院議員シンシア・ルミスは、約1年にわたる二党協力の後、アメリカのデジタル資産市場構造法案（CLARITY法案）が今週、委員会審議段階に入ることを発表しました。これにより、アメリカは「グローバル金融イノベーションのリーダーシップを強化する」ことにさらに近づくことになります。ルミスは「ワイオミング州はすでに先駆けて探求しており、今やワシントンが追随しています」と述べました。以前、アメリカ合衆国上院銀行委員会の共和党メンバーは、委員会の議長ティム・スコット、ルミス、トム・ティリスが共同で市場構造法案の文書を発表したことを発表しました。声明によれば、この法案はデジタル資産業界に明確な規制フレームワークを構築し、投資家を保護し、違法な金融活動を取り締まり、イノベーションがアメリカに留まるよう促進することを目的としています。

Coinbase CEO ブライアン・アームストロングは火曜日に、イングランド銀行が提案したステーブルコインの保有上限が英国のグローバル金融センターとしての地位を失わせる可能性があると警告しました。彼は「英国のステーブルコイン規則は整備中ですが、英国のデジタル経済におけるグローバル競争力を妨げる可能性があります。現在の規則の方向性は逆効果であり、イノベーションの障害となるでしょう。」と述べました。イングランド銀行は昨年、個人のステーブルコイン保有上限を26,350ドル（2万ポンド）、企業の保有上限を1,270万ドル（1,000万ポンド）とし、40%の準備金を無利息の中央銀行口座に預けることを要求することを提案しました。英国の議員たちも、この計画が「イノベーションを妨げ、採用を制限し、活動を海外に移すことになる」と警告しています。

アメリカ財務長官ベーセントは最近、香港が現在金融革新の「サンドボックス」実験場としてデジタル資産に基づく新しい金融システムを探求していると述べ、市場はビットコインと金の価格体系に対する潜在的な影響を懸念していると伝えました。ベーセントは、現時点では確固たる証拠はないが、関連する噂が市場において継続して存在しており、アメリカ側は事態の進展を注視していると付け加えました。アナリストは、将来的に金に連動した主権デジタル資産システムが登場した場合、既存のドル主導の金融システムや暗号資産の価格設定ロジックに長期的な影響を与える可能性があると指摘していますが、現在は政策の議論と市場の憶測の段階にあり、短期的には暗号市場への影響は感情と期待取引が主となるとしています。

香港財政司司長陳茂波は今日の番組に出席し、香港の昨年の経済成長が3.2%であると述べました。仮想通貨と人工知能の発展について、陳茂波は仮想通貨が金融革新の一部であり、香港はそれを受け入れるべきだと指摘しました。しかし、ブロックチェーン技術の機密性は投資家の保護不足をもたらし、マネーロンダリング対策に影響を与え、金融の安定を脅かすリスクがあると強調しました。彼は香港政府が慎重に対処し、適切な規制枠組みを取り入れる必要があると述べました。また、陳茂波は市民に対して仮想通貨投資を全面的に推進することに疑念を抱いており、宣伝教育を強化すべきだと考えています。

《ビットコイン戦略備蓄法案》提案者、上院銀行デジタル資産小委員会の委員長シンシア・ルーミスは、アメリカの《責任ある金融革新法案》が大手銀行に適切な規制の下でデジタル資産の保管、ステーキング、支払いサービスを提供することを許可すると述べました。「デジタル資産は私たちの金融システムに欠かせない部分であり、それを規制された銀行システムに組み込むことで、消費者を保護し、成長の可能性を引き出すことができます。」以前の報道によれば、数ヶ月の遅延を経て、アメリカ上院銀行委員会は来週《責任ある金融革新法案》の修正会議を開催する可能性があります。この動きは、民主党議員の分散型金融に対する懸念や連邦政府史上最長の shutdown により進展が遅れていた立法作業が段階的な突破を迎えることを示しています。

数ヶ月の遅延を経て、アメリカ合衆国上院銀行委員会はデジタル資産市場規制法案の審議手続きを進める見込みです。関係者によると、銀行委員会は「責任ある金融革新法案」の修正会議を開催する可能性があります。この動きは、民主党議員が分散型金融に対する懸念を抱き、連邦政府の史上最長の閉鎖により進展が遅れていた立法作業が段階的な突破を迎えることを示しています。デジタル資産擁護団体The Digital Chamberの最高経営責任者Cody Carboneは、上院が少なくとも1件の保留中の市場構造法案について修正会議を開催するだろうと述べました。さらに、アメリカ合衆国上院農業委員会もそのバージョンの市場構造法案を審議しており、その後全院投票に提出される可能性があります。この市場構造法案は、以前「デジタル資産市場の明確性法案」（CLARITY）という名称で7月に下院を通過し、アメリカ商品先物取引委員会（CFTC）にデジタル資産を規制するためのより多くの権限を与えることが期待されています。上院法案の初期草案では、CFTCとアメリカ証券取引委員会（SEC）が暗号通貨の規制においてより多くの協力を行うことが示されています。

参議院議員 Lummis は X プラットフォームで、《責任ある金融革新法案》が大手銀行に適切な規制の下でデジタル資産の保管、ステーキング、支払いサービスを提供することを許可すると発表しました。Senator Cynthia Lummis は、デジタル資産が金融システムに欠かせない部分であり、それを規制された銀行システムに組み込むことで消費者を保護しつつ成長の可能性を引き出すことができると指摘しました。

据 CFTC 官网公告，美国商品期货交易委员会（CFTC）代理主席 Caroline D.Pham 正式卸任，由 Michael Selig 接任第 16 任主席。Selig 此前任职于 SEC 加密资产特别小组，积极推动数字资产市场结构立法，并主张"结束监管即执法"做法。他表示将引领 CFTC 在美国金融创新新时代中制定"常识性"规则，助力美国成为全球加密资本中心。

据金十报道，美联储副主席杰斐逊表示，金融创新一直是美国金融体系的一大特点，而数字资产的兴起正是其中的一部分。美联储的规定既不鼓励也不阻止加密货币的使用，这取决于私营部门。美联储的作用是确保在公众接受新技术的同时，银行业保持安全稳健。只要美联储的政策与企业和家庭的需求保持同步，就不要认为加密货币和其他创新会影响美联储的货币政策能力。

ChainCatcher のメッセージ、香港特別行政区政府の代理財政司司長である黄偉倫は、本日開催された2024財新夏季フォーラムで基調講演を行い、香港は金融イノベーションを引き続き全力で推進し、重点分野として金融テクノロジー、グリーンファイナンス、Web3（第3世代インターネット）に関連するDeFi（分散型金融）、仮想資産などを挙げました。特区政府は金融リスクを制御可能な水準に安定させることを確保します。一方で、香港と中国本土の金融市場の相互接続を引き続き拡大します。