儲存晶片

ChainCatcher 消息，据日經亞洲報導，韓國芯片製造商 SK 海力士首席執行官 Kwak Noh-Jung 表示，全球存儲芯片短缺預計將持續至 2030 年底，供應過剩風險較低。他指出，在 AI 時代存儲芯片已不再只是"大宗商品"，目前沒有看到供應過剩或行業低迷的信號，AI 客戶需求依然強勁。SK 海力士是英偉達主要供應商。報導稱，該公司在美國印第安納州首座 HBM 芯片封裝廠啟動後，對進一步擴大在美投資仍持開放態度。

ChainCatcher 消息，据日經亞洲報導，儲存晶片製造商鋼俠控股（Kioxia Holdings）計劃在其日本北部工廠新建生產設施，項目投資預計將超過 1 萬億日元（約 62.7 億美元）。鋼俠目前在全球 NAND 快閃記憶體市場中排名第三，僅次於三星電子和 SK 海力士。該公司此舉旨在跟隨韓國競爭對手提升產能，以應對市場需求。

ChainCatcher 消息，据澎湃新聞等報導，8 月 24 日有消費者稱淘寶天貓店鋪"SKhynix 旗艦店"突然宣告終止經營，擔憂所購內存條售後質保受影響。該店鋪首頁公示擬於 2026 年 9 月 9 日自主終止經營，並已下架所有產品，目前無法在淘寶直接搜索到該店。淘寶平台客服表示，關店後若訂單仍在售後有效期內，可在訂單詳情頁申請維修或退款；若無售後入口或賣家未處理，可聯繫平台客服協助，或查看是否享有品牌官方質保。8 月 25 日 SK 海力士股價低開低走，截至相關發稿跌幅超 4%。另據報導，SK 海力士工會成員投票否決經兩月談判達成的初步薪資協議，參與投票的 15045 名員工中 50.08% 反對，贊成與反對僅差 25 票。協議原包括 6.3% 薪資增長，並將利潤分享獎金調整為 40% 現金、60% 公司股份，此前為全部現金發放。

ChainCatcher 消息，分析指出，中國主要 DRAM 廠商 CXMT 月度晶圓產出已在 2025 年末觸及約 24 萬片峰值，並預計 2026 年維持持平。受美國對先進半導體設備尤其是 EUV 光刻機出口管制收緊影響，其擴產能力受限，實質性擴產最早要到 2027 年，且取決於本土設備供應鏈進展。高盛數據顯示，CXMT 對國內 DRAM 需求覆蓋率 2026 年僅約 41%，2028 年約 50%，呈現多年結構性瓶頸。TrendForce 數據顯示，傳統 DRAM 合約價 2026 年一季度環比大漲 90%-95%，二季度再漲 58%-63%，Jefferies 預計三、四季度仍將分別上漲 40%-50% 與 30%-40%。伺服器 DRAM 漲幅更陡，三星與 SK 海力士向微軟、谷歌等客戶提出一季度 60%-70% 漲價。S&P Global 預計三星傳統 DRAM 每比特收入 2026 年同比升 116% 至 0.79 美元，美光 ASP 升 54% 至 1.06 美元；Bernstein 預計 SK 海力士 DRAM 毛利率 2026 年四季度可達 92.7%。多方預測認為有效供應緩解最早要到 2027 年末甚至 2028 年。

ChainCatcher 消息，据朝鮮日報報導，在美國政府加大對韓投資落實施壓的背景下，美方近日向韓國政府和企業提出在美建設存儲半導體生產設施、並保障穩定存儲晶片供應等要求。針對韓方推進約 800 萬億韓元規模的湖南半導體集群計畫，美方還非正式表達不滿，認為韓方積極支持本土半導體投資、對赴美投資態度偏消極。這是美方在施壓投資時首次提及韓政府主導的"超級專案"。產業通商資源部長官金正官近日訪美開展對美投資談判時亦涉及相關討論。韓政府認為，美方半導體投資要求與兩國此前達成的 3500 億美元對美投資安排相互獨立，並計畫於 9 月公布首個對美投資專案。國內半導體企業擔憂，在推進湖南集群的同時若再正式承接美國設廠要求，可能形成雙重負擔。另悉，外交部長官趙顯當晚與美國國務卿魯比奧通話，就對美投資及雙邊關係等交換意見。

ChainCatcher 消息，SK 海力士 (SKHY.O) 在文件中表示，目前尚未決定是否在日本建設半導體生產設施。該公司回應有關其可能赴日建廠的媒體報導。SK 海力士表示："為增強儲存晶片業務的競爭力，公司正在評估包括增設生產基地在內的多種方案，但截至目前尚未確定任何事項"。公司稱，將在具體細節得到確認時，或在本次報告發布後一個月內，進一步披露相關資訊。

ChainCatcher 消息，8 月 20 日，据《韓國經濟日報》報導，三星電子計劃於本月公布規模約 150 萬兆韓元的股東回報方案，超過早前媒體報導的 100 萬兆韓元數額。預計將包括股票回購註銷和特別分紅等措施，規模或創韓國上市公司歷史新高。據業內人士透露，三星電子計劃在本月召開董事會審議相關方案。此前市場曾預計回報規模最高可能達 200 萬兆韓元，但考慮到公司將自由現金流（FCF）的 50% 用於股東回報的基本原則，最終規模預計在 150 萬兆至 160 萬兆韓元之間。三星電子高管表示，隨著存儲芯片行業復甦，公司現金創造能力大幅改善。券商預計，三星電子今年全年自由現金流約為 263 萬兆韓元，2024 年至 2026 年股東回報政策周期內累計自由現金流預計約 319 萬兆韓元，按 50% 回報比例計算總回報資金約 160 萬兆韓元，扣除已執行及計劃執行的 39.1 萬兆韓元後，剩餘資金接近 120 萬兆韓元。市場預計，三星電子可能利用剩餘資金，在維持每年每股 1,668 韓元常規分紅之外追加大規模特別分紅，並推進大規模股票回購註銷。業內人士表示，繼 SK 海力士之後，三星電子也推出大規模股東回報計劃，或將成為推動韓國股市估值提升的重要因素。

ChainCatcher 消息，据《華爾街日報》報導，美國市場近年頻繁出現圍繞特定行業和主題的泡沫，但這些局部泡沫破裂通常未能拖累整體股市。本輪儲存晶片泡沫在約 4 個月內迅速膨脹並破裂，伴隨劇烈波動及一家對沖基金陷入危機，但標普 500 指數距離歷史高點僅 1.6%，等權重標普 500 指數上週還創下新高。AI 相關股票的回調目前也幾乎被其他板塊的上漲完全抵消。過去十餘年，美國市場先後經歷 3D 打印、中國概念股、低波動率產品、SPAC、清潔能源、大麻、太空、加密資產及 AI 概念股等泡沫。Strategy 較高點下跌 83%，特朗普媒體股價下跌 89%，SK 海力士在上週五反彈前一度下跌 55%。寬鬆資金、投機需求和對新技術的期待共同推動了這些泡沫，近年保證金債務及槓桿 ETF 進一步放大了波動。這些局部泡沫未對經濟造成嚴重衝擊，主要是因為多數並非由大量債務融資。泡沫破裂後，損失主要由投資者承擔，銀行體系並未受到明顯衝擊。宏觀策略師 Russell Napier 表示，銀行體系仍然健康，因此市場始終有更多信貸用於製造下一輪泡沫。不過，AI 投資正使市場進入更危險的區域。未來 4 年數據中心支出預計可能達到 7 萬億美元，如果 AI 帶來的生產率提升不足以支撐如此規模的投入，資本錯配可能嚴重損害經濟。隨著 AI 建設越來越依賴債務融資，一旦更廣泛的 AI 投資最終被證明是泡沫，其破裂可能衝擊金融體系，屆時整體市場將難以置身事外。

ChainCatcher 消息，据金十報導，隨著 AI 算力需求激增，全球存儲晶片市場面臨嚴重供給短缺。在深圳華強北，受英偉達新一輪漲價通知影響，顯卡生產商已全面停止對外批量出貨，現貨供給迅速收緊。統計顯示，主流存儲產品和顯卡價格持續上漲，其中 1TB 固態硬碟從去年 9 月的 410 元漲至 950 元，漲幅 132%；16G DDR5 記憶體漲幅達 311%；顯卡 RTX 5060 漲幅約 30%，RTX 5080 漲幅約 50%。

ChainCatcher 消息，閃迪（SNDK）與美光科技（MU）股價回升，相關標的市場關注度持續提升。據 Gate 行情數據顯示，閃迪（SNDK）現報 1,390.52 美元，24 小時漲幅 2.52%；美光科技（MU）現報 866.18 美元，24 小時漲幅 2.00%。伴隨板塊行情波動，兩大標的相關衍生品交易持續活躍。據 Coinglass 數據顯示，Gate SNDK 合約 24 小時成交額達 1.63 億美元，持倉額達 3233 萬美元；Gate MU 合約 24 小時成交額達 3759 萬美元，持倉額達 1808 萬美元，交易活躍度位居全網前列。

ChainCatcher 消息，國產 DRAM 存儲芯片龍頭長鑫科技（688825）正式開啟新股申購。由於發行規模巨大，本次打新罕見上演"陽光普照"行情。機構預測其網上中簽率將飆升至 0.3% 至 0.7%（中性預期約 0.45%），達到了普通科創板新股的 10 至 20 倍。經測算，滬市 20 萬日均市值的單賬戶中簽概率高達約 18%，100 萬日均市值理論上大概率能穩定中 1 签。該股發行價格為 8.66 元/股，中一簽（500 股）需繳款 4330 元。官方中簽率與中簽結果將分別於 7 月 17 日和 7 月 20 日（週一）披露，中簽者需在 20 日 16:00 前確保賬戶留足資金。多方機構給出中性預期，因長鑫科技上市後市值有望達 2 萬億至 3 萬億元，打新單簽的盈利空間預計可達 2 萬元左右。長鑫科技若全額行使綠鞋機制，最高募資總額將達 666.07 億元，在刷新科創板最大 IPO 紀錄的同時，也將成為 A 股史上第三大 IPO。財務數據顯示公司已全面扭虧，預計 2026 年上半年營業收入將達 1100 億至 1200 億元，歸母淨利潤達 500 億至 570 億元。本次戰略配售總額超 144 億元，成功引入了社保基金、養老金，以及阿里雲、騰訊、美團、小米等 30 家產業終端巨頭。

ChainCatcher 消息，据 Omdia 最新發布的《2026 年第二季度半導體應用領域市場預測工具（AMFT）》報告顯示，受 AI 基礎設施建設大規模展開的推動，2026 年中國半導體市場規模的預期同比增長率大幅上修至 92.9%，總額達 8120.8 億美元。其中，計算與存儲大類預計增長 126%，占整體應用市場的 62.9%，標誌著產業形態正與全球同步全面邁入 AI 驅動時代。在細分晶片類別中，受 AI 雲端及端側推理需求激增導致供需緊張的影響，中國存儲晶片市場規模預計將暴漲 262.9% 至 4496 億美元，市場份額躍升至 55.4%。同時，AI 需求也帶動了邏輯晶片（27.9%）、模擬 IC（25.4%）及微控制器（15%）的顯著增長，為本土半導體自給率及產能利用率的提升創造了巨大空間。相比之下，以智能手機為主的無線通訊大類雖有 68.8% 的絕對規模增長，但受存儲成本急升與出貨量收縮的雙重擠壓，其整體市場份額預計將從 2025 年的 30.43% 下滑至 26.63%。

ChainCatcher 消息，据金十報導。SK 海力士於本週一正式啟動其美股上市的行銷推介流程，以期借勢投資者對儲存晶片板塊持續高漲的熱情，推進在美掛牌交易。根據申報文件，SK 海力士擬發售約 1779 萬股普通股所對應的美國存託憑證，按韓國市場上週五收盤價計算，此次發行規模約為 280 億美元。作為 HBM 晶片的領先供應商，SK 海力士此次在美上市為其開闢了高效融資渠道。根據此前披露的監管文件，SK 海力士預計其美國存託憑證將於 7 月 10 日（本週五）正式掛牌交易。按當前擬發行規模計算，本次 ADR 發售將跻身史上最大新股發行前三之列（具體金額取決於匯率），有望與沙特阿美 2019 年創下的 294 億美元 IPO 規模比肩。

ChainCatcher 消息，据 Wccftech 报道，投行杰富瑞（Jefferies）最新研報指出，受全球供應持續短缺及 AI 計算力需求強勁驅動，儲存晶片價格將在 2026 年下半年及 2027 年迎來大幅上漲。報告預測，2026 年第三季度儲存晶片價格將環比上漲 40% 至 50%，第四季度將繼續環比上漲 30% 至 40%；2027 年價格同比整體上漲幅度將達 40% 至 45%。直到 2028 年，隨著 15% 至 20% 的新增產能投入市場，價格才有望出現回落。此外，報告強調目前全球約 50% 的儲存產能已被大型科技企業的長期協議（LTA）鎖定，這將進一步壓縮消費電子市場的供應並推高終端成本。分析師還認為，中國本土儲存廠商在 2028 年產能大規模擴張前，難以對全球市場的緊缺局面及價格產生顯著的平抑作用。

ChainCatcher 消息，近期全球儲存晶片板塊表現活躍，AI 計算力擴張與數據中心建設持續推動市場對高性能儲存產品的需求增長，相關資產受到投資者廣泛關注。據 Gate 行情數據顯示，美光科技（MU）24 小時最高觸及 933.49 美元，現報 906.52 美元，24 小時上漲 3.49%；SK 海力士（SKHYNIX）24 小時最高觸及 1348.10 美元，現報 1318.40 美元，24 小時上漲 8.31%。據 CoinGlass 數據顯示，Gate MU（美光科技）合約 24 小時成交額達 1133.53 萬美元，Gate SKHYNIX（SK 海力士）合約 24 小時成交額達 390.42 萬美元，均位居行業前列，相關資產交易熱度持續攀升。

ChainCatcher 消息，SK 海力士集團主席崔泰源表示，計劃在未來五年內將存儲芯片晶圓產能增加一倍（翻番），預計存儲芯片產能瓶頸問題可能會持續到 2030 年。