華爾街

ChainCatcher 消息，据彭博社報導，幣安黑客事件正在促使加密行業重新審視其長期堅持的去中心化理念，以及傳統金融體系中的交易審核、結算延遲和資金干預機制。隨著加密行業尋求進入美國主流金融市場，部分機構投資者開始重新考慮華爾街的金融風控機制，傳統金融中的銀行、支付網絡和清算機構能夠在資金轉移過程中審查可疑交易，並在特定情況下暫停資金流動。加密對沖基金 Third Eye CEO Tian Zeng 表示，希望結算時間能夠從傳統金融的 T+1 天縮短至 T+1 小時，通過適當延長結算時間、增加審核環節，降低黑客快速轉移資金的能力。FalconX 聯席市場主管 Joshua Lim 指出，隨著更多機構進入加密市場，客戶結構正在發生變化，部分機構不再願意完全接受不可逆交易帶來的風險。隨著加密行業與傳統金融進一步融合，如何在交易效率、去中心化和資金安全之間取得平衡，將成為行業必須面對的問題。

ChainCatcher 消息，美國中期選舉塵埃落定，民主黨贏得國會參眾兩院控制權，特朗普表示接受選舉結果。不確定性消退後市場大幅反彈，標普 500 指數單日漲近 2%，道瓊斯指數漲逾 3%，VIX 創 2025 年 4 月以來最大單日跌幅。摩根大通、野村、匯豐、Citadel Securities 等機構相繼發布看多報告。核心邏輯是選舉前機構已大幅去槓桿，股市空頭接近五年高位。Citadel Securities 稱 CTA 美股淨持倉約為負 3.3 個標準差，處於 2018 年以來第 10 百分位。散戶自 10 月 5 日以來連續 22 個交易日淨買入近 330 億美元，企業回購授權窗口亦快速重開，今年新增授權已達 1.5 萬億美元。科技股估值同步壓縮。納斯達克 100 市盈率降至 19.1 倍，為 2022 年 10 月以來最低；半導體成分股市盈率降至 13.8 倍。匯豐將 Anthropic IPO 視為科技股全面翻多的關鍵節點。歷史數據顯示，自 1938 年以來標普 500 在中選後 12 個月有 95% 的年份上漲，平均漲幅約 14%。

ChainCatcher 消息，10x Research 創始人 Markus Thielen 在 Cointelegraph 播客節目 Trade Secrets 中表示，比特幣連續出現兩位數漲幅的日子已經結束，華爾街交易員與獲利了結的巨鯨正在重塑市場結構。他認為，機構交易員在上漲後賣出看漲期權，使早年那種劇烈的價格爆發變得不再常見。Thielen 也是行業歷史著作《Crypto Titans》的作者，他在寫作中發現每一輪周期都有不同的推動者，而不同的推動者會帶來不同的投資者，本輪的推動者來自華爾街，投資者依據經濟數據與美聯儲決策進行交易。Thielen 估算，在他分析的 600 億美元現貨比特幣 ETF 淨流入中，做市商占比可能高達一半。這些機構持有 ETF 份額用於對沖期權交易，因此並不必然代表對比特幣價格上漲的押注，其估算基於對美國證監會 13F 文件的審查。他仍預計比特幣將在年底達到 9 萬美元，但可能先回落至 7.6 萬至 7.9 萬美元區間。比特幣上週五在 Binance 發生 63 億美元黑客事件後一度跌至約 7.61 萬美元，10 月累計下跌 7.3%。Thielen 預計比特幣表現將優於以太坊，認為以太坊生態活動產生的價值過多流向 Layer 2 網絡。他稱自己看空以太坊已超過一年，將以太坊比作一條高速公路：所有人都希望道路空曠整潔以便快速通行，但沒有人願意為此付費。他以去中心化永續合約交易所 Hyperliquid 為例，指出其援助基金將交易手續費轉換為 HYPE 並銷毀，認為以太坊需要讓網絡使用與持有者的財務收益之間建立更強聯繫。

ChainCatcher 消息，据彭博社报道，在香港金管局全球金融領袖投資峰會上，華爾街高管表示，資本市場將繼續為全球 AI 基礎設施建設提供融資。摩根士丹利首席執行官 Ted Pick 預計，未來十年 AI 累計支出可能達 15 萬億美元，最大科技超大規模企業未來 7 至 12 年每年可能投入 8000 億至 1 萬億美元。Pick 稱，目前大約處於九局比賽的第三局。高盛首席執行官 David Solomon 表示，隨著投資者評估 AI 和算力需求激增，資本市場仍具承接能力，融資需求將得到有力滿足。他提醒，技術超級周期很少直線推進，交易規模的主要制約因素是資本成本而非資金可得性。Pick 預計，長期回報將可持續，生產率提升可能每年推動美國實際 GDP 增長 50 至 70 個基點。Solomon 還表示，AI 問責最終應落在個人而非系統上。

ChainCatcher 消息，据彭博社報導，2008 年 10 月 31 日中本聰發布比特幣白皮書，提出一種無需銀行或中央機構參與的點對點電子支付系統，過去 18 年間比特幣從早期暗網和論壇中的邊緣實驗，逐漸發展為受到華爾街和機構投資者認可的資產類別，去年 10 月單日仍曾有 190 億美元槓桿頭寸被清算，2022 年加密寒冬也曾導致數字資產市值蒸發超過 2 萬億美元。在比特幣白皮書發布 18 週年之際，比特幣價格徘徊在 8 萬美元附近，正面臨自 6 月以來表現最差的一個月。如今，貝萊德推出的比特幣 ETF 規模已達約 660 億美元，多家上市公司將比特幣納入資產負債表，傳統金融機構也在積極佈局穩定幣、資產代幣化及區塊鏈金融基礎設施。不過，這一發展也帶來某種反差：比特幣最初旨在挑戰中心化金融體系，如今卻越來越多地被傳統金融機構接納。

ChainCatcher 消息，据 Decrypt 报道，Cantor Fitzgerald 分析師認為，Binance 被盜後的市場回調提供買入機會，並預計 Coinbase、Robinhood 和 Strategy 股價將在恐慌消退後回升。TD Cowen 認為，此次攻擊暴露的是 Binance 自身安全漏洞，而非比特幣底層技術問題，並將回調視為增持比特幣及持幣上市公司的機會。Compass Point 稱，Binance 流動性足以彌補損失，但客戶賠付可能令穩定幣供應承壓，Coinbase 和 Hyperliquid 或承接部分業務。穆迪則提示，此次事件凸顯熱錢包的網絡安全風險，以及大型集中化中介機構的風險集中問題。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 報導，Cantor Fitzgerald、TD Cowen 和 Compass Point 三家華爾街機構分析師均認為，儘管幣安遭遇約 63 億美元黑客攻擊，但目前沒有充分跡象表明該事件會威脅整個加密市場，市場此前的復甦趨勢不太可能因此中斷。Cantor Fitzgerald 分析師 Ramsey El-Assal 指出，Tether 已凍結超過 15 億美元被盜資產，Circle 凍結約 8 億美元，Ripple 凍結約 2 億美元，幣安稱目前凍結的被盜資金總額約 30 億美元。他認為，加密行業正在逐步提升應對此類安全事件的能力，並預計市場恐慌消退後，Coinbase、Robinhood 和 Strategy 等加密相關股票有望反彈，建議投資者逢低買入。TD Cowen 分析師 Lance Vitanza 認為，此次攻擊暴露的是幣安自身交易簽名基礎設施的安全弱點，而非比特幣等加密貨幣底層技術的問題，市場拋售可能為增持比特幣及持有比特幣的上市公司股票提供機會。Compass Point 分析師則認為，幣安擁有充足流動性彌補資金缺口，預計其持有的超額 USDT 儲備、BTC 儲備及 USDC 資金足以覆蓋損失。不過，該機構也警告，幣安賠付客戶可能對穩定幣供應造成壓力，並可能推動用戶從集中化交易所轉向 Coinbase、Bullish 及 Hyperliquid 等競爭平台。

ChainCatcher 消息，華爾街知名投資人、Duquesne Family Office 主席兼首席投資官 Stan Druckenmiller（@standuquesne）發布首條推文，稱已成為 Trade.xyz 的投資者。Trade.xyz 正與洲際交易所（ICE）合作，計劃將基於 Hyperliquid 的全天候永續期貨引入美國。Stan Druckenmiller 表示，作為市場參與者，他期待使用這一產品改進投資流程。

ChainCatcher 消息，据彭博社報導，Solana 正試圖從依賴 Meme 幣和投機交易的增長模式，轉向穩定幣、代幣化資產等更主流的金融應用，以爭取華爾街機構採用。目前，摩根大通、摩根士丹利、渣打銀行等金融機構，以及 Visa、Fiserv 等支付網絡均已在該網絡開展相關業務。不過，隨著加密市場低迷及 Hyperliquid 等競爭對手崛起，Solana 面臨增長模式轉型的挑戰。數據顯示，SOL 年內跌幅接近 20%，美國上市的現貨及質押 SOL ETF 本月連續兩週錄得資金流出，合計約 5000 萬美元。與此同時，Solana 在鏈上永續合約交易量中的份額已從 17% 降至 6%。

ChainCatcher 消息，Galaxy Research 報告顯示，Meme 幣在 Solana 交易量中的占比已從 2024 年底的 50% 以上降至 2026 年第二季度的 15% 至 20%。此外，SOL 年內跌幅接近 20%，美國上市的現貨及質押 SOL ETF 本月連續兩週錄得資金流出，合計約 5,000 萬美元。與此同時，Solana 在鏈上永續合約交易量中的份額已從 17% 降至 6%。據悉，Solana 基金會已發布聲明表示，Solana 轉型正在進行中，試圖從依賴 Meme 幣和投機交易的增長模式，轉向穩定幣、代幣化資產等更主流的金融應用，以爭取華爾街機構採用。不過，隨著加密市場低迷及 Hyperliquid 等競爭對手崛起，Solana 面臨增長模式轉型的挑戰。市場分析人士指出，Solana 未來的關鍵在於能否吸引穩定的資產、開發者和用戶，而不僅僅依靠投機交易推動增長。

ChainCatcher 消息，幣安創始人趙長鵬今日在 BNB Standard Corporation（BNC）納斯達克敲鐘儀式上表示，BNB 從 2017 年推出時的簡單代幣，發展至今已成為擁有獨立區塊鏈的生態系統。BNB Chain 每月服務約 3000 萬用戶，每日用戶超過 300 萬，是全球最活躍的區塊鏈之一，也是現實世界資產（RWA）流動性最高的區塊鏈之一。趙長鵬表示，BNB Chain 出塊時間約為 0.5 秒，交易最終確認時間不到 1 秒。過去多個市場週期中，BNB 生態持續建設基礎設施，並拓展支付、借貸和投資等領域，未來希望成為用戶儲蓄、轉帳和構建應用的平台。BNC 方面則表示，公司將把 BNB 帶入華爾街。作為一家以 BNB 為資產負債表核心的納斯達克上市公司，BNC 不僅計劃持有 BNB，還將圍繞 BNB Chain 發展運營業務，首先運行自己的驗證節點，並逐步擴大業務規模。

ChainCatcher 消息，《華爾街日報》近兩日刊登全頁付費廣告，主題為「YOUR STOCK. THEIR TOKENS. YOUR PROBLEM.」，中文表述為上市公司的 CEO 們請注意：你的股票，他們的代幣，你的問題，向公眾提醒股票代幣化風險。廣告由美國保守派非營利組織 Common Sense Leadership Fund 出資，警告加密行業將在不受監管場所把公司股份代幣化，並列出八大風險：定價偏離、所有權模糊、資本籌集受損、網絡盜竊、市場操縱、AML 漏洞、投資者保護缺失及潛在法律責任。此前，包括微軟、高盛、麥當勞、Alphabet 等在內，總計 22 家公司提出反對。相關文件概述了 OKX 與洲際交易所 ICE 合作項目的規則，並列出提出反對的公司，但未說明這些公司反對的具體原因。

ChainCatcher 消息，据彭博社報導，預測市場平台 Kalshi 計劃於 12 月推出追蹤美國消費者價格指數（CPI）及核心 CPI 的交易所交易期貨合約，正向大型銀行和對沖基金推介相關產品，並聘請前巴克萊交易員，被稱為"通脹先生"的 Michael Ashton 負責設計合約及拓展機構客戶。若推出，這將成為直接追蹤 CPI 的獨特期貨產品，幫助機構投資者對沖通脹及美聯儲利率變化風險，並使 Kalshi 進一步進入由芝商所（CME）和洲際交易所（ICE）主導的傳統衍生品市場。Kalshi 已確認正在開發 CPI 期貨，但未透露具體推出細節。