ブルーム

彭博社の報道によると、ニューヨーク証券取引所はAvalancheブロックチェーン上でトークン化された株式を決済する予定です。

彭博業界研究の上級商品戦略家 Mike McGlone は、ビットコインの熊市が金や他のリスク資産に指針を提供する可能性があると指摘しました。彼は、トランプが暗号通貨の反対者から支持者に転身したことで、2024年の再選に役立つと考えていますが、現在ビットコインは天井を打って下落しており、歴史を鑑みると他のリスク資産も下落する可能性があると述べています。McGlone は、ビットコインの50週移動平均線が下向きのトレンドにあることを示しており、金も下落リスクに直面していると指摘しています。彼は、金の現在のボラティリティはS&P 500指数の年率ボラティリティの約2.2倍であり、2007年以来の最高値であり、高ボラティリティかつ高い相関を持つ資産となっていると述べています。彼は、ビットコインの熊市がS&P 500指数のボラティリティが平均回帰し、通常金との1:1の関係に近づくことを示唆している可能性があると考えています。リスク資産は現在大きな下落リスクに直面しており、中間選挙が決定的な要因となる可能性があります。

彭博社の報道によると、過去2年間、暗号業界はワシントンで珍しい政治的優位性を享受してきました：アメリカの大統領はデジタル資産を国家の優先事項として位置づけ、規制当局はその道を整備し、共和党が支配する議会はその議題に同情的でした。しかし、民主党が中間選挙で大勝し、議会を掌握するにつれて、暗号業界はより厳しい規則とトランプの暗号ビジネスに対するより厳密な監視に直面しており、その政治的優位性は失われつつあります。民主党は、より厳しい倫理制限、より強力な消費者保護を求め、SECにデジタル資産の規制においてより大きな役割を果たさせる計画を示しています。暗号批評家のマキシーン・ウォーターズとエリザベス・ウォーレンは、それぞれ下院金融サービス委員会と上院銀行委員会でより大きな影響力を握ると予想されています。しかし、多くの暗号業界の成果は逆転が難しく、例えばステーブルコイン法案は新たな立法が必要です。

彭博社の報道によると、ウォール街はアメリカの中間選挙に対する反応が約24時間で正から負に転じた。木曜日の売りは個人投資家からヘッジファンド、ロング専門の資産運用機関、量的戦略に広がり、米国株式市場の1日の時価総額は約3.7兆ドル蒸発し、ナスダック100指数は2020年3月以来の最大の下落幅を記録した。選挙後、株式市場は当初、イベントリスクの軽減と原油価格の下落により上昇したが、その後、投資家は民主党によるデータセンターの拡張に対する審査リスクを再評価した。木曜日の取引開始後の最初の30分間、個人投資家がまず利益確定のために売却し、ヘッジファンドやロング専門機関がその後参加した。Vanda Researchのデータによると、その日の個人投資家による個別株の純売却規模は、2020年3月のパンデミック衝撃期間中の2日間に次ぐものだった。ストラテジストのViraj Patelは、個人投資家とシステマティック投資家が積極的に売却しているとき、機関投資家は退場を選択していると指摘した。下落はその後、機械的な売却を引き起こし、野村のストラテジストCharlie McElligottは、木曜日の取引中の負のガンマポジションに基づき、株式市場が1%下落するごとにオプションマーケットメーカーのヘッジ操作が約70億ドルの追加的な売圧を生むと推定した。ボラティリティコントロールファンドは、当時の市場の変動に基づき約610億ドルの株式を減持する必要があると見積もり、水曜日の約250億ドルの売却がまだ実行中であり、レバレッジETFの取引終了後の再バランスはさらに約470億ドルの株式売却をもたらすと予想されている。Vandaは、商品取引顧問がS&P 500およびナスダック先物で約130億ドルを売却したと見積もっている。ゴールドマン・サックスの主要ブローカー取引デスクは、ファンダメンタルなロング・ショートファンドが木曜日に約1.3%の損失を出し、テクノロジー関連ファンドは4%以上の下落を記録した。ストレージ、光ネットワーク、データセンターおよびAI半導体株のバスケットは当日12%から15%下落し、VIX指数は取引開始時の16.6ポイントから取引終了時には28ポイント近くまで上昇した。

彭博社の報道によると、アメリカ合衆国労働省が、私募株式、不動産、暗号通貨などの代替資産を退職計画に組み込むことを容易にする最終規則を、木曜日にホワイトハウス情報および規制業務局（OIRA）に提出した。この提出は、規則が完成に近づいており、公開される準備が整っていることを示しているが、現在はまだ審査段階にある。労働省は3月30日に関連提案を発表した。以前の提案に基づき、受託者が私募資産を401(k)計画の投資オプションに組み込む際、6つの要件を満たす場合、法的なセーフハーバー保護を受けることができる。この6つの要件は、それぞれ投資パフォーマンス、費用、流動性、評価、パフォーマンスベンチマークおよび複雑性である。

彭博社の報道によると、バイナンスのハッキング事件は暗号業界に長年の去中心化の理念を再考させ、従来の金融システムにおける取引審査、決済遅延、資金介入メカニズムを見直すきっかけとなっています。暗号業界がアメリカの主流金融市場に進出しようとする中、一部の機関投資家はウォール街の金融リスク管理メカニズムを再考し始めています。従来の金融における銀行、決済ネットワーク、清算機関は、資金移動の過程で疑わしい取引を審査し、特定の状況下で資金の流れを一時停止することができます。暗号ヘッジファンドのThird EyeのCEOであるティアン・ゼンは、決済時間を従来の金融のT+1日からT+1時間に短縮したいと述べており、適切に決済時間を延長し、審査プロセスを増やすことで、ハッカーが迅速に資金を移動させる能力を低下させることを目指しています。FalconXの共同市場責任者であるジョシュア・リムは、より多くの機関が暗号市場に参入するにつれて、顧客構造が変化しており、一部の機関は不可逆取引によるリスクを完全に受け入れることを望まなくなっていると指摘しています。暗号業界と従来の金融がさらに統合される中で、取引の効率性、去中心化、資金の安全性の間でどのようにバランスを取るかが、業界が直面しなければならない課題となるでしょう。

彭博社の報道によると、Binanceは63億ドルの記録的なハッキング攻撃を受けた後、プラットフォームで取引を行う一部のマーケットメイカーに対するインセンティブを引き上げ、プラットフォームの取引活動を活性化させました。関係者によると、セキュリティの脆弱性が発生した後すぐに、同社は規模の小さい取引会社に連絡し、現物および先物市場でより高い手数料を提供しました。関係者は、この1週間の活動の中で、いわゆる2級および3級のマーケットメイカーが4級の参加者と同じ手数料率を得ることになると述べています。4級はこのプラットフォームの最高レベルです。関係者は、これらの変更は規模の小さい流動性提供者により高い財務的インセンティブを提供し、彼らがこの取引プラットフォームで価格を提示し、より深いオーダーブックを維持することを目的としていると付け加えました。同社のウェブサイトの情報によれば、Binanceは主にマーケットメイカーが提供する流動性に基づいて異なるレベルに分けており、より大きな取引量を提供する企業はより高いレベルの資格を得て、通常はより大きな手数料を受け取ることで取引コストを削減します。Binanceのスポークスマンは、セキュリティの脆弱性事件後の最新の取り組みが市場を落ち着かせるのに役立つと述べ、明確なコミュニケーションを優先するように、同社はコアの流動性を維持するために直ちに措置を講じたと述べました。Talosのデータによると、ハッキング攻撃後の24時間以内に、Binanceのビットコインオーダーブックの深さは約30%減少し、価格1%の範囲内の深さは4500万ドルから3200万ドルに減少しました。

彭博の報道によると、Anthropicは日本で株式を発行し、最大で35億ドルの資金を調達する計画です。

S&P 500について、共和党が国会を支配している場合、65%の回答者が今後12ヶ月間に米国株の上昇が加速するか、現在のペースを維持すると予想しています（今年以来の月平均上昇率は約1.3%です）；民主党が国会を支配し、両党が分掌している場合、この割合はそれぞれ37%と44%です。債券については、民主党が国会を支配していることがより好ましいと考えられており、53%の回答者がその時点で米国債の利回りが低下すると予想しています。両党が分掌している場合と共和党が支配している場合は、それぞれ36%と26%です。

彭博社の報道によると、301人の投資家および金融専門家を対象にした調査では、共和党が国会を掌握した場合、29%の回答者がビットコインが2026年末に10万ドルを超えると予想しています。民主党が国会を掌握した場合、この割合は8%、両党が国会を分掌した場合は14%です。調査はビットコインが9月末に約8.36万ドルの価格を基準としています。民主党が国会を掌握したシナリオでは、55%の回答者が年末の価格が下落するが6万ドルを下回らないと予想し、16%は6万ドルを下回ると予想しています。調査は10月2日から17日まで行われ、回答者には彭博端末の顧客やウェブサイトの購読者が含まれています。

ロイター通信の情報筋によると、トランプメディアテクノロジーグループ（DJT.O）は、ブルームバーグ、量子取引およびマーケットメイキングの巨人ハイナインターナショナルおよびジャンプトレーディングと契約し、トランプが投稿した内容をより迅速に取得することになった。

彭博社の報道によると、SolanaはMemeコインや投機的取引に依存する成長モデルから、ステーブルコインやトークン化された資産などのより主流な金融アプリケーションへと移行し、ウォール街の機関の採用を目指しています。現在、モルガン・チェース、モルガン・スタンレー、スタンダード・チャータード銀行などの金融機関、さらにVisa、Fiservなどの決済ネットワークがこのネットワークで関連業務を展開しています。しかし、暗号市場の低迷やHyperliquidなどの競合の台頭に伴い、Solanaは成長モデルの転換に挑戦しています。データによると、SOLは年内に約20%の下落を記録しており、米国上場の現物およびステーキングSOL ETFは今月連続2週間にわたり資金流出を記録し、合計約5000万ドルに達しました。一方、Solanaのオンチェーンの永久契約取引量におけるシェアは17%から6%に減少しています。

彭博業界研究（Bloomberg Intelligence）は10月28日に報告を発表し、2030年までに中国が17の重要産業のうち8つの分野で世界的なリーダーシップを持つと述べています。これには人工知能のコアである大規模言語モデル（LLM）が含まれます。報告はFrancis Chanが主導し、中米が「AI共同リーダーシップ」に向かっていると判断しており、どちらの側も全面的な優位性を得ることは難しいとしています。報告は、中国が予想される8つのリーダー分野を列挙しています：LLM、光通信送受信モジュール、人型ロボット、一般商船、自動運転および接続車両、エネルギー貯蔵、グリーン水素、そしてバイオ医薬品CDMOです。ハードウェア面では、中国は現在、チップ設計、ファウンドリ、メモリおよびデバイス材料などの分野で依然として遅れていますが、報告は2030年までに世界競争力を持つと予測しています。ただし、完全な自給自足は依然として難しいとされています。報告はまた、米国がモデル開発においてわずかな先端的優位性を維持する可能性がある一方で、中国はソフトウェアの最適化と低コストのAI実装において有利な立場を占めていると指摘しています。報告はリスクも示唆しています：中国のAI企業は価格競争が激しく、価格戦略が合理的になるまで利益を待つ必要があります。また、貿易障壁や輸出制限は中国の産業拡張の地理的な地図を変える可能性が高く、停止させることはないとしています。

彭博社の報道によると、オーストラリア連邦銀行はAnthropicの初回公開株式（IPO）を通じて利益を得る可能性があります。同銀行は2025年3月にAnthropicのEラウンドの資金調達に参加し、2025年6月30日時点での保有株式の評価額は1.53億オーストラリアドル、約1.075億米ドルに達しています。2026年6月末までに、Anthropicの評価額が9650億米ドルに上昇するにつれて、同銀行の保有株式の評価額は15.3億オーストラリアドルに増加し、以前の約10倍に成長しました。彭博社は、この評価額の増加は帳簿上の利益に過ぎず、最終的にIPOを通じて現金化できるかどうかは、上場プロセスや関連取引の取り決めに依存すると述べています。

彭博社の報道によると、トランプ氏とその家族に関連する暗号通貨、ベンチャーキャピタル、予測市場企業は、可能性のある国会調査に備えて弁護士やロビー活動家の雇用を急いでいる。民主党の議員は、World Liberty Financialと1789 Capitalに関連情報の提供を求めており、特に関連企業が政府契約や政策優遇を受けているか、利益相反が存在するかに焦点を当てている。彭博社は、民主党が中間選挙で国会の多数議席を獲得しても、調査は障害に直面する可能性があると報じており、特に海外の関係者に証言や文書の提供を強制することが難しいことや、司法省などの連邦機関がさらなる行動を取るかどうかが問題になる可能性がある。関連企業とトランプ家族は、自らの商業活動が法律に準拠していると主張している。

Bloom Trading の発表によると、最近発生したウォレット資産の盗難事件に関して、プラットフォームは影響を受けた 9 名のユーザー（合計 49 のウォレット）のすべての資金損失を全額補償すると述べており、補償金はユーザーが指定した新しい安全なウォレットに直接転送され、特別な補償基金を設立する必要はないとのことです。

彭博社の報道によると、アメリカはイランに対する軍事攻撃を再開する可能性に備えて展開を増加させています。トランプは何度も示唆しており、アメリカ軍は11月3日の中間選挙後にイランへの攻撃を再開する可能性があり、ペルシャ湾に第三の空母打撃群と追加の10,000人の水兵および海兵隊員を派遣して、指揮官により多くの行動オプションを提供していますが、具体的なタイミングはまだ不確定です。アメリカ国防長官マーク・エスパーは今週、事前に発表されることなくイスラエルを訪問し、ネタニヤフと会談しました。イスラエルは10月27日に選挙を行います。一方、イランが支援するフーシ派がサウジアラビアに対して衝突を拡大し、空港やエネルギー施設を攻撃した後、アメリカ国務省は一部の駐サウジ外交官およびその家族に撤退を命じました。イランの考えを理解している情報筋によると、イランはアメリカの中間選挙前後に新たな爆撃が発生する可能性に備えており、中東地域での報復を計画しています。これにはイスラエルやアラブ首長国連邦に対する攻撃が含まれます。この情報筋は、アメリカの選挙が終了してから来年1月の新国会の就任までが最も困難な段階であり、双方が勝利を主張できる合意を達成することが解決策であると考えています。一部の湾岸諸国の官僚は、戦闘が再開された場合、その激しさが休止前を上回る可能性を懸念しています。最近の紛争終結のための外交的試みは成果を上げていません。イランの外相ザリフは今週、アメリカ側が公正で尊厳のある恒久的な解決策を達成したいという誠意を示す十分な証拠があれば、イランは外交にもう一度チャンスを与える用意があると述べましたが、同時に現在は進展を期待する理由はあまりないと述べました。紛争はペルシャ湾のエネルギー輸送を混乱させ、ブレント原油は年内に80％以上上昇し、アメリカのガソリン価格や生活費を押し上げています。ピュー研究所の9月28日から10月4日の調査によると、約3分の2のアメリカ人がトランプのイラン問題への対処方法を支持しておらず、約半数の回答者が戦争が1年以上続くと予想しています。報道によれば、軍事的なエスカレーションへの懸念が再び油価を押し上げ、共和党の中間選挙の展望に影響を与えています。

彭博情报（Bloomberg Intelligence）上級コモディティストラテジストのマイク・マクローンは、Bitcoin Magazineのインタビューで、ビットコインは「簡単にもう一桁下がる可能性がある」と述べ、現在の水準から1万ドルまで下落する可能性があるとしています。彼は、ウォール街でビットコインが10万ドルに達することを予測していた数少ないアナリストの一人でしたが、現在は弱気に転じています。マクローンは、ビットコインETFの導入が実際にはこの取引の終了を示しており、ビットコインは高ベータで独自の優位性を持たない「株式の操り人形」となり、株式市場と高度に連動していると述べました。また、市場は連邦準備制度が3回の利上げを織り込んでおり、これがビットコイン、金、銅を含むコモディティ資産に逆風をもたらしていると指摘しました。このインタビューでは、中東のエネルギーショック、米国の中間選挙、ロシアとウクライナの状況、ディーゼル輸出、ステーブルコインとGENIUS法案、テザーの香港での展開、資産のトークン化などのトピックも取り上げられました。マクローンは、米国債が今後の重要な取引の方向性であると述べました。