博通

Anthropic は今日、サンフランシスコ本社で潜在的な機関投資家に第三四半期の収益データを開示し、投資家の財務パフォーマンスおよび上場計画に対する反応を評価します。同社は約 2 兆ドルの評価額で IPO を進めているとされ、11 月に上場を計画しています。以前に米国証券取引委員会に秘密の上場申請を提出しましたが、具体的な上場日程はまだ決まっていません。今回の開示は AI セクターが圧力を受けている時期に行われます。先週、OpenAI が既存の投資家に更新した年次収益は 500 億ドルで、以前に広まっていた 700 億ドルを下回り、収益統計の基準に関する議論を引き起こし、半導体株やナスダック指数に影響を与えました。博通の CEO Hock Tan は、金利の上昇が AI 企業の成長における主要な制約要因となる可能性があると警告しました。市場は、Anthropic が収益確認の基準を明確にするかどうか、特にクラウドパートナーに関連する収益を含めるかどうかに注目しています。

火曜日、世界の半導体セクターは大規模な売りに見舞われ、下落が加速しました。引き金となったのは、ブロードコムのCEOである陳福陽がAI投資を「カジノ」のような性質を持つと述べたことです。彼は月曜日にシンガポールで、多くの投資家が自分が何に投資しているのか全く知らないとし、投資家が非常に高い期待を設定した結果、まるでカジノにいるかのようだと語りました。世界最大の2つのメモリーチップメーカーであるサムスン電子とSKハイニックスは、朝の取引でそれぞれ8.8%と9.2%の大幅な下落を記録し、韓国の主要株価指数を7%押し下げました。両社は韓国総合株価指数において約半分のウェイトを占めており、過去5日間で株価は約15%下落しています。チップ株を中心とした台湾加重株価指数は2.5%下落し、台積電は2%下落しました；マイクロンテクノロジーは前夜にほぼ4%下落し、フィラデルフィア証券取引所の半導体指数は2.7%下落しました。

彭博社の報道によると、チップ会社BroadcomのCEO Hock Tanは月曜日にシンガポールのイベントで、人工知能の熱潮が賭けをするような投資家を引き寄せていると述べ、その中には自分が賭けている対象をほとんど理解していない人々がいると指摘しました。彼は、多くの投資家が「自分が何に投資しているのか全く知らない」とし、非常に極端な期待を設定している結果、「ほとんどカジノのようだ」と述べ、特に最先端の大規模言語モデルに対する理解不足から生じる投資熱潮を指摘しました。世界のデータセンター向けに重要なコンポーネントを設計する会社の責任者として、Tanは企業が人工知能プロジェクトに資金を浪費しているのか、持続的に赤字を出している人工知能ラボの長期的な経済性について疑問を呈しました。彼は、ChatGPTの開発者であるOpenAIが9月に年間収入500億ドルに達したことを挙げ、実行可能なモデルが存在することを示していますが、長期的な利益を保証するものではないと述べました；現在も赤字であり、トレーニングコストが非常に高いため、最先端の生成モデルには大きな潜在的な収入成長があることしか示していません。Tanはまた、資本不足が業界の成長の次の制約になる可能性があると警告しました。NVIDIAが支援するオーストラリアのデータセンター会社Firmus Gridは先週、計画していた550億ドルのIPOを撤回しました。Tanの発言の前に、DBSグループのCEO Tan Su Shanは、多くの投資の後、市場が人工知能の資金調達リスクを再評価していると述べました。

ウォール・ストリート・ジャーナルの報道によると、ブロードコム (AVGO.O) は OpenAI 向けに AI チップをカスタマイズしており、500 億ドル以上の資金調達を目指しています。

博通 (AVGO.O) は、Anthropic にチップを供給するために 600 億ドルを調達しました。

AnthropicのIPO招待状によると、博通はそのインフラ支出の資金調達のために最大420億ドルの融資を提供する予定です。Anthropicは来年、博通のコアチップ設計事業の最大の顧客になる可能性があります。博通はハードウェアの供給を担当するだけでなく、資金調達パートナーとしての役割も果たしており、この二重の役割は潜在的な利益相反を引き起こす可能性があります。

市場の情報によると、博通 (AVGO.O) は最新の人工知能債務取引で600億ドル以上の資金を調達しようとしている。

博通は金曜日の取引中に一時7%近く下落し、市場はそのAIインフラストラクチャの拡張に伴う資金調達モデルに懸念を示しています。アメリカ銀行のアナリストは、博通がAIチップ顧客のために構築した資金調達プラットフォームが2029年の中頃までに最大3,700億ドルの優先債務を蓄積する可能性があると推定しています。博通は一部の顧客のリース支払いに対して保証を提供しており、最初の取引の保証規模は約290億ドルです。

Gateの市場データによると、博通 (AVGO.O) の株価は5%下落し、S&P 500構成銘柄の中で最も下落幅が大きい株となりました。

CNBCの報道によると、Appleは水曜日に、チップメーカーのBroadcomと総額300億ドルを超える長期的な協力協定を結ぶことを発表しました。これはAppleにとって、これまでで最大のアメリカ国内製造の約束です。協定に基づき、Broadcomは2031年までAppleの複数の製品向けにカスタマイズされたASICチップ（AIワークロードにますます使用される）や、セルラー、Wi-Fi、Bluetooth接続用の無線コンポーネントを開発・供給します。報道によれば、この協力により、150億個以上のアメリカ製チップの生産が促進され、コロラド州コリンズバーグにあるBroadcomの工場を15億ドルを投じて拡張することが含まれています。退任予定のApple CEOティム・クックは、この取り組みがAppleの2025年に発表された6000億ドルのアメリカ投資計画の中で最大の単一プロジェクトであり、トランプ政権の国内製造促進の呼びかけに応えるものであり、アメリカにエンドツーエンドのシリコン供給チェーンを構築する助けとなることを目指していると述べました。

金十の報道によると、Broadcomは予想よりも早くOpenAIチップを展開する見込みです。

The Information の報道によると、Broadcom は Apollo とブラックストーンが参加する Anthropic の計算力プロジェクトを支援することを発表しました。この取引は表面的には AI 計算力インフラの資金調達の取り決めですが、業界内では、その核心は大規模な AI 計算の展開を促進することによって、Broadcom のカスタム AI チップの長期的な需要の増加を間接的に引き起こすことにあると考えられています。

Gateの市場データによると、米国株式市場が開き、ダウ工業株30種平均が0.3%上昇、S&P 500指数が0.5%上昇、ナスダック総合指数が0.7%上昇しました。クアルコム (QCOM.O) は0.3%上昇し、黄仁勲がこの株を買うよう呼びかけました。ブロードコム (AVGO.O) は1.1%上昇し、ブラックストーンとアポロと協力してAI計算プラットフォームを設立しました。フィラデルフィア半導体指数は1.98%上昇し、ナスダック中国金龍指数は0.8%上昇しました。

金十の報道によると、米国株の半導体セクターは前場で引き続き下落しており、Broadcomは13%以上下落し、Micron Technologyは6%下落、AMDとIntelはそれぞれ4%下落しています。

Gateの市場データによると、米国株式市場が開き、ダウ工業株平均は0.22%上昇し、S&P 500は0.13%上昇し、ナスダック総合指数は0.18%上昇しました。ブロードコム（AVGO.O）の株価は1.4%上昇し、Meta社とのカスタムチップ契約を延長したため、ASML（ASML.O）の株価は3%下落しました。