従来の銀行

Decrypt の報道によると、アメリカの上院議員ウォーレンは最近、マスクが発表予定の決済プラットフォーム X Money に対して懸念を示し、消費者保護、国家安全、金融システムの安定にリスクをもたらす可能性があると述べました。ウォーレンは、マスクが X を買収し再構築した後、ユーザーの「全ての金融生活」をカバーする「スーパーアプリ」としての地位を推進しており、従来の銀行システムを置き換える可能性があると指摘しました。彼女は X プラットフォームの安全性とコンテンツ管理のパフォーマンスに疑問を呈し、これが消費金融分野への進出の信頼性を弱めていると考えています。さらに、ウォーレンは現在の規制環境が緩和傾向にあることを批判し、トランプ政権が推進した「GENIUS 法案」が民間企業に対してステーブルコインを発行するための「特別なルート」を提供しており、必要な規制の制約を弱める可能性があると述べました。

ドイツ取引所（Deutsche Börse）傘下のCrypto FinanceのCEO、Stijn Vander Straetenは、従来の銀行はDeFiの革新において少なくとも暗号ネイティブプラットフォームに対して約5年遅れていると述べた。大規模な機関は通常、規制の枠組みが明確になるのを待ってから関連市場に参入するため、銀行がDeFiを全面的に採用するにはまだ5年から10年かかる可能性がある。彼は、暗号プラットフォームが週末取引や即時決済などの機能を提供している一方で、従来の金融システムはT+2決済などの古いインフラに制約されていることを指摘した。

春華キャピタルの創業者である胡祖六とバイナンスの創業者である赵长鹏 CZは、2026年の世界経済フォーラム年次総会で共演し、胡祖六が懸念する生成型AIが引き起こす可能性のあるシステミックリスクについて、CZは金融リスクの根源は技術にあるのではなく、伝統的な銀行制度の基盤にある欠陥にあると述べました。もし金融システム自体が健全であれば、より効率的で安価な技術は常に利益が大きいといえます。CZはさらに、真のリスクの潜在的要因は伝統的銀行の「部分準備金制度」（Fractional Reserve System）にあると指摘しました。この制度の下では、銀行が流動性の圧力に直面した場合、技術的に簡単に引き出しを行うことは資金不足の真実を明らかにするだけであり、「引き出しを遅くする」ことでは根本的な問題を解決することはできません。

アメリカ銀行家協会（ABA）は、2026年に「利息/収益/報酬を提供する決済型ステーブルコインの抑制」を最優先政策事項とすることを表明し、ステーブルコインが銀行預金の代替品になることへの懸念を示しました。アメリカン・バンクのCEOモイニハンは今月中旬、アメリカ合衆国議会が利息を付けるステーブルコインを制限しなければ、最大6兆ドルの預金が銀行から移動する可能性があると警告しました。この金額はアメリカの商業銀行預金総額の約30%から35%に相当します。モイニハンは、ステーブルコインの構造はマネーマーケット共同基金に似ており、その準備金は短期金融商品（例えばアメリカ国債）を保有しているが、従来の銀行のように銀行貸出に使用されるわけではないと述べました。このようなモデルでは資金が従来の銀行システムから離れ、銀行が家庭や企業への貸出を支えるための預金基盤が縮小しています。

ベラルーシの大統領アレクサンダー・ルカシェンコは、第19号法令に署名し、「暗号銀行」の枠組みを設立しました。ベラルーシ大統領府の声明によれば、この法令は、同国の国営経済特区ハイテクパーク（HTP）に所在する株式会社が、トークン業務を従来の銀行、決済およびその他の金融サービスと組み合わせることを許可し、暗号銀行をこのような業務を行う権利を持つ株式会社として定義しています。また、HTPとベラルーシ共和国国家銀行の二重規制を受ける必要があり、実体はハイテクパークの居住者である必要があり、同国の中央銀行が維持する暗号銀行専用の登録簿に登録されなければなりません。

据 CoinDesk 报道，JPMorgan（モルガン・チェース）はそのデジタル預金トークンJPM CoinをCoinbase傘下のBaseブロックチェーンに展開し、ウォール街の巨人が初めて大規模にパブリックチェーンエコシステムに接続したことを示しています。JPM Coinはステーブルコインとは異なり、利息を持つ銀行預金のデジタルマッピングであり、ホワイトリストに登録されたユーザー間でのみ移転可能です。この取り組みは、機関顧客からの銀行預金商品をブロックチェーン上で使用するニーズに応えたもので、現在は主に暗号取引の担保およびマージン支払いに使用されています。JPMはその展開方法が完全な権限管理とリスク隔離を備えていることを強調しており、伝統的な金融がDeFiに近づいていることを反映しています。

据 PRNewswire の報道によると、スイスのフィンテック企業 Mt Pelerin は個人暗号通貨 IBAN サービスを発表しました。このサービスは、ユーザーが自己管理型ウォレットを一般口座に変換し、ブロックチェーンと従来の銀行ネットワーク間でシームレスな資金の送受信を実現します。ユーザーは個人のユーロまたはスイスフラン IBAN を作成し、暗号ウォレットに関連付けることができ、銀行振込を受け取り、直接暗号通貨に変換してウォレットに入金することができます。また、ウォレット内の暗号通貨を使用して誰にでも銀行振込を送信することも可能です。これらの支払いは見た目上、標準の銀行振込と変わらず、暗号通貨の決済はバックエンドでシームレスに行われます。このサービスは、除外国リストを除く全世界のユーザーに開放されており、IBAN は無料で提供され、法定通貨と ZCHF ステーブルコインの変換は無料で、他の暗号通貨の変換は標準料金が適用されます。サービスは 15 のチェーン上で 30 種類以上の暗号通貨をサポートしています。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところでは、トルコはマネーロンダリング対策として、金融規制機関である Masak に暗号通貨アカウントと従来の銀行口座を凍結する権限を与える法律を制定する準備を進めています。

ChainCatcher のメッセージによると、メリルリンチの最新の研究報告は、アメリカのステーブルコイン規制フレームワークが徐々に整備される中で、ステーブルコインが今後 2-3 年以内に従来の銀行預金や決済システムに対して破壊的な影響を与えることを示しています。アメリカの大統領は「GENIUS法案」に署名し、ステーブルコイン規制の初期フレームワークを設定しました。短期的には、ステーブルコイン市場は 250-750 億ドルの成長が予想され、アメリカの短期国債の需要を押し上げるでしょう。各大手銀行は国内決済アプリに対して慎重な姿勢を持っていますが、一般的にはクロスボーダー決済が実行可能なシナリオであると考え、関連業務の展開を始めています。これには、JPモルガンの預金トークンやニューヨークメロン銀行のカストディサービスが含まれます。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph の報告によれば、CEX.IO が共有した報告書は、ヨーロッパ地域の 45% の暗号カード取引額が 10 ユーロ（約 11.7 ドル）未満であり、現金が主導するこの伝統的な小額支払い分野で従来の銀行を超えていることを示しています。報告書は、2025 年にヨーロッパで新たに注文された CEX.IO の暗号カードの数が 15% 増加することを示しており、より多くのヨーロッパ人が日常の支払いにデジタル資産を使用するようになるにつれて、ユーザーの関心が高まっていることを示しています。暗号カードユーザーのオンライン取引の割合は 40% に達し、これは欧州中央銀行のデータが示すユーロ圏の平均（21%）のほぼ 2 倍です。暗号カード保有者の消費パターンは、彼らが日常的な支出にカードを使用していることを示しており、その中で食料品が購入の 59% を占め、飲食店やバーでの消費が 19% を占めています。注目すべきは、暗号カードの平均取引額が 23.7 ユーロ（27.8 ドル）であり、銀行カードの 33.6 ユーロ（39 ドル）を下回っていることです。データはまた、安定コインが 73% の取引をサポートしていることを示しており、Bitcoin、Ether、Litecoin、Solana などの主要な暗号通貨も食料品、飲食、交通の支払いに使用されています。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、BitGo のステーブルコイン事業責任者 Ben Reynolds がトロントで開催された Consensus 2025 大会で、従来の銀行がステーブルコイン市場への取り組みを加速していると述べ、主な懸念は暗号通貨のネイティブ機関が市場シェアを奪うことだとしています。BitGo が提供する「ステーブルコイン・アズ・ア・サービス」は多くの銀行の関心を集めており、これらの機関は預金のトークン化や自社のステーブルコインの発行を検討しています。データによると、現在の世界のステーブルコイン市場規模は 2300 億ドルに達しており、その中で利回り型ステーブルコインの割合は依然として小さいです。ブラックロックのアナリストは、利回り機能を持つステーブルコインが機関の資金流動性を向上させることができ、特に DAO やマーケットメーカーなどのシナリオに適していると指摘しています。注目すべきは、規制の違いが重要な要素となっていることで、トークン化された証券は証券法の制約を受ける一方で、ステーブルコインは異なる規制フレームワークに適用されることです。ワイオミング州のステーブルトークン委員会の職員は、このような製品が銀行サービスが不足している人々の金融アクセスを広げることができると強調しています。アメリカのステーブルコイン規制フレームワークが徐々に明確になる中、従来の金融機関は市場競争力を維持するために入場を加速しています。

ChainCatcher のメッセージによると、5月1日の TOKEN2049 ドバイ大会で、火币 HTX のグローバルアドバイザーであり、波場 TRON の創設者である孫宇晨氏が、トランプ大統領の息子エリック・トランプ氏およびトランプ家のプロジェクト WLFI（World Liberty Financial）の共同創設者ザック・ウィトコフ氏と炉辺対話を行いました。孫宇晨氏は、暗号通貨の透明性の高い特性が非常に重要であり、ブロックチェーンがすべての取引を記録できることが、従来の銀行の不透明な操作に代わると述べました。同時に、波場 TRON が WLFI の分散型ステーブルコインプロジェクト USD1 と協力することを発表し、金融の自由を世界中に広げることを目指しています。エリック・トランプ氏は、従来の金融には特権化や効率の低さなど多くの問題があると指摘し、暗号通貨は金融の自由への道具であり、ユーザーが政府やインフレ通貨への依存から脱却するのを助けることができると述べました。彼は、暗号通貨が従来の銀行に取って代わると強調しました。現在、トランプ政権の暗号通貨に対する支持の姿勢は積極的なシグナルを発信しており、暗号革命を先導することになるでしょう。

ChainCatcher のメッセージ、米連邦準備制度理事会は銀行の暗号資産およびドルトークン業務に対する規制指針を撤回し、関連業務の期待基準を同時に更新したと発表しました。Finance Feeds の特約作者 Damilola Esebame の分析によれば、米連邦準備制度理事会のこの措置は、ビットコインが規制当局の目においてより広範な合法化を獲得したことを示しており、単なる銀行政策を超えています。これは、米連邦準備制度理事会がビットコインを従来の法定通貨と同様に容易に取得でき、安全な金融環境の実現を加速するというビジョンに寄与するものであり、ビットコインの小切手口座、暗号通貨を支援するローン、そして暗号通貨と法定通貨の交換が予想以上に早く従来の銀行業務に組み込まれる可能性があることを意味しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Bitcoin.com News は、トランプの次男であり、トランプグループの副社長であるエリック・トランプがビットコインの将来の発展に期待を寄せ、ビットコインが従来の金融システムを覆すと考えていると報じています。彼はビットコインを「疾走する貨物列車」に例え、ビットコインが10万ドルを突破したときに広く注目を集め、価格が100万ドルに達する際にはさらに多くの注目を集めると予想し、ビットコインは最終的に200万ドルを突破すると信じています。エリック・トランプは、暗号通貨業界全体が台頭しており、従来の銀行業は時代遅れで問題があると強調しました。

ChainCatcher のメッセージによると、Unchained の報告では、先週の日曜日までに Aave の純預金が新たな高水準を記録し、Aave の規模はアメリカの数千の商業銀行を超えました。先月、暗号通貨ユーザーの純預金は約 104 億ドル増加しました。現在の総額は約 314 億ドルで、11 月初めの 209 億ドルから 50% 増加しています。連邦準備制度の 9 月 30 日のデータによれば、現在の純預金レベルに基づくと、Aave はアメリカの特許商業銀行の中で合併資産に基づいて 63 位にランクインしており、商業銀行やニューヨーク銀行を上回っています。

ChainCatcher のメッセージ、Ark Invest の CEO Cathie Wood はソーシャルプラットフォームで次のように述べています：「アメリカの銀行システムが銀行の取り付け騒ぎによって地域銀行が危機に瀕しているとき、ビットコイン、イーサリアム、その他の暗号ネットワークは影響を受けずに運営を続けています。銀行システムの不安定さはステーブルコインに脅威を与え、ステーブルコインは DeFi の入り口であり、これは規制当局の発言とは対照的です。規制当局は、分散型で透明性があり、監査可能で、正常に機能していて中心的な故障点がない金融プラットフォームを封鎖すべきではなく、むしろ伝統的な銀行システムにおいて現れている中央集権的で不透明な故障点に注目すべきです。彼らはこの明らかな危機を完全に理解すべきでした：資産と負債の期限のミスマッチ、短期金利が1年未満で19倍に急上昇、銀行システムの預金が1920年代以来初めて前年同期比で減少しています。」（出典リンク）