財務

アメリカ財務省は今週、イランのデジタル資産業界を、石油、銀行、金融業界に対する制裁のための同じ長期的な制裁フレームワークに組み込むことを発表し、イランが暗号通貨を利用して制裁を回避する行為をさらに厳しく締め付けることになりました。この行動は「Operation Economic Outcast」（経済放逐行動）と呼ばれる一環であり、イランに対する「経済D-Day」とも称され、暗号通貨企業の世界的リスクの重大なアップグレードとなります。新しい行動に基づき、アメリカ財務省外国資産管理局（OFAC）は、どの場所にいる人物に対しても制裁を実施する権限を持っています。OFACは、イランがますます暗号通貨を制裁回避の主要な手段として利用しており、イスラム革命防衛隊やイラン政権内部の関係者に関連する取引を支持していると述べています。外国の取引所、店頭取引業者、決済処理業者、インフラ提供者が、故意にイランのデジタル資産業界の取引を支援する場合、制裁リストに載せられ、アメリカの金融システムへのアクセス

アメリカ財務省の公式ウェブサイトの発表によると、アメリカ財務省は量子準備作業部会を立ち上げることを発表しました。この作業部会は公私協力メカニズムであり、アメリカの金融業界が秩序ある運営の弾力性を持った方法で量子技術に移行することを促進し、G7のネットワーク専門家グループによるポスト量子暗号移行のロードマップに接続します。作業部会は「業界協調とポスト量子暗号移行」「第三者とサプライヤーの準備状況」「デジタル資産と新興技術のリスク」という三つの作業ラインを通じて活動を展開します。政府、金融機関、金融市場インフラ、技術サプライヤーおよびその他の民間部門の参加者を集め、重要な依存関係を特定し、暗号の敏捷性と相互運用性を向上させ、重要な金融インフラの保護を強化し、第三者依存やデジタル資産に関連する実施上の課題に対処することに重点を置きます。

研究機関 Digitimes は、AI駆動のインフラ支出が急増する中、主要なクラウドサービスプロバイダーが2026年下半期に運営効率と財務規律をより重視することを予測しています。アマゾン、Alphabet、マイクロソフトの第2四半期のクラウドビジネス収入は合計で1,063億ドルに達し、年間成長率は43%に加速しました。これらの企業は、資本支出の総額を7,450億ドルに引き上げることを予想しています。

アメリカ財務省はイランに対する制裁の枠組みを拡大し、デジタル資産分野を含め、関連する暗号支払いの金額が1億ドルを超え、イランの原油販売を支援するために使用されていると述べました。アメリカ財務省傘下の海外資産管理局（OFAC）は、核エネルギー、ミサイル、サイバーおよび原油ネットワークに関与する約60の実体、個人および船舶に対して制裁を実施しました。このデジタル資産分野の制裁認定により、OFACはイランのデジタル資産分野で運営する外国の個人および企業、または関連分野に対して支援サービスを提供する外国の個人および企業に対して制裁を行うことができます。アメリカ財務省は、イランが制裁を回避するために暗号通貨をますます使用しており、イランのイスラム革命防衛隊および政府内部の関係者に関連する取引を処理していると述べました。アメリカ財務省は、ウクライナのブローカーであるイワン・オブコフが2023年以降、イランのイスラム革命防衛隊のために原油販売を支援するために1億ドルを超える暗号支払いを処理していると述べました。OFACはイワン・オブコフおよび彼のアラブ首長国連邦の会社であるFoscom FZEを制裁リストに追加しました。

オプショントレーダーは、NVIDIAの第2四半期の業績発表後に株価が5.4%上昇/下降し、市場価値が約2800億ドル変動する可能性があると予測しています。これは5月の財務報告前の6.5%の予想変動幅を下回っています。ORATSのデータによると、この予測は過去12四半期の平均7.4%を下回っています。

億万長者の投資家スタンリー・ドラッケンミラーは、ベーセントが数十億ドルを投じて米国債を買い戻す計画は誤った決定であると述べました。彼は、市場がどの委員会も持つことのできない情報を集約しており、価格はその情報を意思決定者に伝える方法であると考えています。ドラッケンミラーは、財務省が債券市場に影響を与えようとする試みは合理性を欠いており、現在の金融環境は緩和的であると指摘しました。

BitMEXの共同創設者、MaelstromのCIOアーサー・ヘイズは、アメリカの財務長官スコット・ベッセントが長期米国債の利回りを抑えるために、国債の買い戻しを拡大し、短期国庫券の発行を増やし、財務省一般口座（TGA）の資金を活用して流動性を解放する可能性があると述べました。ヘイズは、このような「積極的な財政発行」操作は、2023年にイエレンが短期債の発行を通じてマネーマーケットファンドの資金を連邦準備制度の逆レポツールから引き離した方法に似ており、リスク資産やビットコインの上昇を促したと考えています。ヘイズは、アメリカの10年期国債利回りが5％に近づくか、それを超えると、住宅ローンや企業の資金調達などのコストが大幅に上昇し、財務省が債券市場にさらに介入する可能性があると指摘しました。彼は、ドルの流動性が引き続き拡大すれば、ビットコインや暗号市場が恩恵を受ける可能性があるが、その間に激しい調整が発生する可能性があると予想しています。

アメリカ財務省は、イランに関連する約60の団体、個人、船舶に対して制裁を実施し、核、ミサイル、サイバー、石油ネットワークに関与しています。デジタル資産、技術、金、航空、海運を含む5つの業界に対して潜在的な二次制裁を実施し、イランへの一部送金の一般ライセンスを一時停止します。

CNBCの報道によると、2名のアメリカ財務省の高官が明らかにしたところによれば、アメリカ財務省は、最近発表された政府債券購入計画を資金提供するために、約1兆ドルに近い財政一般口座（TGA）を活用する可能性があるとのことです。TGA口座の使用は、財務省に長期債の利回りに影響を与えるためのより強力な能力を与えます。先週、アメリカ財務省は、長期の「非指標債」（off-the-run securities）の買い戻し規模を20億ドルから少なくとも40億ドルに引き上げると予想外の発表をしました。アメリカ財務長官のベーシントは、このような操作の規模はこの新しい最低水準を超える可能性があると述べました。しかし、財務省は当時、これらの購入行動にどのように資金を提供するかについては明言しませんでした。ほとんどの市場参加者は、財務省が短期国債（国庫券）の発行を増やして資金を調達するだろうと考えていました。TGA口座を活用する場合、市場のこの計画に対する見方は変わる可能性があります。TGAは本質的に、アメリカ政府が連邦準備制度に開設した「小切手口座」であり、政府の緊急資金プールに似ています。この口座の資金は、既存の税収から来ています。

PDD Holdings（ナスダック：PDD）は、2026年6月30日までの第2四半期の未監査財務業績を発表しました。当四半期の総収入は1124億元（約166億ドル）で、2025年同期の1040億元から8%増加しました。これは主に取引サービス収入の増加によるものです。その中で、オンラインマーケティングサービスおよびその他の収入は576億元、取引サービス収入は547億元で、前年同期比13%増加しました。営業利益は278億元で、前年同期比8%増加しました；非GAAP営業利益は291億元で、前年同期比5%増加しました。普通株主に帰属する純利益は272億元で、前年同期比12%減少しました；非GAAP純利益は285億元で、前年同期比13%減少しました。基本的な1株当たり米国預託株式利益は19.32元、希薄化後は18.45元です。営業活動によるキャッシュフローは257億元；四半期末時点で、現金、現金同等物および短期投資の合計は4564億元です。共同会長兼共同CEOの陳磊は、世界の貿易と規制環境が引き続き進化していることが、挑戦と機会をもたらしていると述べ、会社は消費者が長期的に信頼できるプラットフォームを構築するために努力すると言いました。共同会長兼共同CEOの趙佳臻は、上半期にエコシステムの管理を強化し、信頼と安全の施策を推進し、コンプライアンスを根本的な優先事項と見なすと述べました。財務副社長の劉珺は、第2四半期にエコシステムへの投資を増やし、商業者の発展を優先し、業界のエコシステムを強化して、プラットフォームの長期的な持続可能な発展を促進すると述べました。

『フォーチュン』の報道によると、ビットコインは今週大幅に上昇し、一時は数週間続いた6.2万ドルから6.7万ドルの範囲を突破し、金曜日には7.7万ドルを超えました。市場の重要な転換点は、アメリカ財務省が長期国債の買い戻し規模を拡大することを発表した後に現れ、長期米国債の利回りとドルが同時に下落し、ビットコインや金などの代替資産が同時に強くなりました。アメリカ財務省は、以前の債券市場の売却圧力を和らげるために、少なくとも長期国債の買い戻し規模を倍増させると述べました。一方で、アメリカの国債総額は40兆ドルを突破し、インフレやエネルギー価格の圧力が重なり、市場はドルの購買力や長期的な財政状況に対する懸念が高まり、資金はいわゆる「通貨価値の下落取引（debasement trade）」に流れ始め、ビットコインは今週20％以上の累積上昇を記録しました。以前、多くのトレーダーはBTCが6.7万ドル付近で抑制され続けると賭けていましたが、財務省の行動が利回りとドルを下げた後、ビットコインはその価格を突破し、ショートポジションを強制的に買い戻させました。ポジションの解消自体がBTCを買う必要があり、さらに価格を押し上げ、より多くの清算を引き起こしました。CoinGlassのデータによると、金曜日時点で、この上昇期間中に40億ドル以上の暗号通貨のショートポジションが清算されました。さらに、トランプは今週ホワイトハウスで開催された暗号通貨会議で、再び議会に『CLARITY Act』の推進を促しました。CFTCの議長マイク・セリグは、その後、既存の権限を利用して政府の暗号政策アジェンダを推進することを表明し、今回の市場の動きに政策面での触媒を提供しました。

Whale Alert の監視によると、Tether Treasury は 10 億枚の USDT を増発しました。

Whale Alert の監視によると、バイナンスはテザー・トレジャリーに 4 億枚の USDT を移転しました。

国務院新聞弁公室は「第十四次五カ年計画」のシリーズテーマ記者会見を開催し、財務省の関係者が今年の積極的な財政政策の役割を紹介し、下半期の政策の重点について説明しました。財務省副大臣の廖岷は、今年以来、財務省がより積極的な財政政策を堅持していることを紹介しました：今年の財政支出予算の安排は初めて30兆元を超えました。新たに発行される政府債券の規模は11.89兆元に達し、過去最大の規模です。中央から地方への移転支払いは4年連続で10兆元を超え、10.42兆元に達しました。下半期、財政政策は以下の3つの側面で引き続き効果を発揮します：資金の使用を加速し、内需を拡大し、財政改革管理を強化します。増量政策については、下半期にマクロ経済の運営状況に基づき、財務省は実用的で効果的な増量政策を適時に計画し、経済の質的な有効向上と量的な合理的成長を実現するための強力な支援を提供します。

アメリカ財務省は、「トランプアカウント」のために常識に合った低コストの投資ルールを策定することを提案したと述べています。

Forbesによると、ビットコインは強力に反発し、69,000ドルを突破し、約1時間で129億ドルのショートポジションが清算された。同日、アメリカ財務省は長期国債の買い戻し規模を少なくとも倍増し、1回あたり400億ドルにすることを発表し、9月9日から11月4日まで実施される。スタンダードチャーターデジタル資産研究責任者のGeoff Kendrickは、投資家は2026年末までにビットコインが10万ドルに上昇するようにポジションを取るべきだと述べ、財務省の措置は「ビットコインが好むタイプのものである」と言った。スタンダードチャータは、年末の目標を15万ドルから10万ドルに引き下げ、50万ドルの予想を2028年から2030年に延期した。ビットコインETFは2.98億ドルの純流入を記録し、3日間の流出を逆転させた。連邦準備制度の会議の議事録はタカ派的で、金利は3.50%-3.75%に維持され、3人の委員がAIによるインフレの懸念から利上げを主張した。Kendrickは、6.55万ドルを守る必要があると指摘し、底を確認するために重要であると述べた。

Cointelegraph の報道によると、アメリカ財務省が国債の買い戻し規模を拡大し、市場の流動性期待が改善されたことを受けて、ビットコインは水曜日の米国株式市場の開幕後に大幅に上昇し、6月2日以来の最高水準を記録しました。それ以前に、アメリカ財務省は9月9日から長期国債の買い戻し操作の規模を拡大し、単回の買い戻し上限を20億ドルから少なくとも40億ドルに引き上げると発表しました。この措置は市場から長期債券市場に対する流動性支援を提供するものと見なされ、リスク資産が広く上昇しました。このニュースの影響を受けて、アメリカの30年国債利回りは急速に低下し、近年の高水準から約9ベーシスポイント下がって5.19%となりました。アメリカ財務省は、買い戻し規模の拡大は長期国債市場における投資家の需要を満たし、市場の流動性を向上させることを目的としていると述べました。しかし、分析機関は、今回の買い戻しはアメリカの債務を減少させるものではなく、国債の期限構造を調整するものであると指摘しています。アメリカ政府の債務規模が40兆ドルに迫る中、市場は依然として財政圧力と利息支出の増加リスクに注目しています。Bitfinex は、ビットコインが最近反発したにもかかわらず、上昇の余地はステーブルコインの流動性不足に制約されていると述べています。データによると、5月以降、取引所におけるステーブルコインの供給量は約140億ドル減少しています。さらに、オンチェーンデータは、ビットコインの時価総額とステーブルコインの総時価総額の関係を測るステーブルコイン供給比率（SSR）が最近上昇し、6月30日の9.82から11.69に達しており、市場の流動性環境が依然として厳しいことを示しています。アナリストは、アメリカの財政流動性期待の改善がビットコインやリスク資産に短期的な支援を提供する可能性があるが、ステーブルコインの資金が明確に戻っていないことは、今後の上昇にはさらなる資金の確認が必要であることを意味すると考えています。

アメリカ財務省は公告を発表し、長期名目利付証券に対する流動性支援の買い戻し操作の規模を少なくとも倍増させることを決定し、10年から20年および20年から30年の2つの期間に関連しています。現在、各操作の最大規模は20億ドルですが、今後は各操作の規模を少なくとも40億ドルに引き上げる予定です。この調整は2026年9月9日に発効し、2026年11月4日までのこの四半期の再資金調達期間中に実施されます。財務省は2026年11月4日に予定されている次回の四半期再資金調達会議で、今後の買い戻し規模に関する詳細情報を提供します。今回の買い戻し操作の規模拡大は、財務省が長期名目国債市場に対してより強力な流動性支援を提供したいという意向を反映しています。財務省は後日、更新された一時国債買い戻しの計画を発表する予定です。

暗号金融プラットフォームAntalphaは、第2四半期の財務報告を発表し、当期の純損失は1250万ドル、収益は前年同期比で28%減の1220万ドルとなりました。同社は、業績がトークン化された金の保有における公正価値損失の影響を受けたと述べています。Antalphaは主に機関顧客に対して暗号資産関連の融資および流動性サービスを提供しています。