ベンチャー

風投ファンド Team8 は、3.65 億ドルの新ファンドの募集を完了したことを発表しました。本ラウンドの資金調達には、2.65 億ドルの Team8 Capital 第三ファンドと、既存のポートフォリオ企業への追加投資資金として 1 億ドル以上が含まれています。新ファンドは、シードラウンドと A ラウンド段階の AI ネイティブ企業に重点を置き、サイバーセキュリティ、AI インフラストラクチャー、フィンテックなどの分野をカバーし、企業が AI を展開し、安全性、ガバナンス、制御能力を確保するためのインフラプロジェクトに重点を置いています。Team8 の現在の資産管理規模は 20 億ドルに近づいています。以前、Team8 は暗号および AI 企業に投資しており、暗号通貨機関向けウォレット開発会社 Curv、AI コンプライアンスプラットフォーム IVIX、AI データ漏洩防止会社 Jazz などが含まれています。

美光創投は、次世代人工知能技術への投資に特化した2.5億ドルのファンドを発表しました。

彭博社の報道によると、人工知能やバイオテクノロジーなどの分野で多くの高成長のスタートアップ企業が登場する中、一般投資家向けのプライベートエクイティやPre-IPO投資ツールが急速に増加しています。億万長者投資家ビル・アックマン（Bill Ackman）率いる投資機関パーシング・スクエア（Pershing Square）は、新しいファンドを立ち上げ、投資家に未上場の高成長企業に参加する機会を提供する準備を進めています。現在、パーシング・スクエアは「パーシング・スクエア・ベンチャーズ（Pershing Square Ventures）」の設立手続きを開始しています。このファンドは「永久資本」モデルを採用し、長期的に投資対象を保有し、投資先企業が上場した後も株式を保有し続けることができます。アックマンとパーシング・スクエアの最高投資責任者ライアン・イスラエル（Ryan Israel）は、株主への手紙の中で、新ファンドはPre-IPO企業への投資機会を捉え、公開市場外での投資範囲を拡大することを目的としていると述べました。現在、パーシング・スクエアはこのファンドの目標規模、投資戦略の詳細、および具体的な資金調達スケジュールを公開していません。

彭博社の報道によると、前アリババのフラッグシップモデルのチーフアーキテクトである林俊陽が最近Xプラットフォームで新会社を設立したことを発表し、デジタルと物理の世界のために人工知能エージェントを開発することに専念しています。これは、彼がアリババを予期せず離職してから半年も経っていません。この会社は、テンセントホールディングスや中国の主要なベンチャーキャピタルからの投資支援を受けています。

Robinhood 旗下の Robinhood Ventures は、第二期のベンチャーキャピタルファンド RVII を発表し、2 億ドル を調達する計画で、主に Y Combinator の現在または過去のインキュベーションプロジェクトに投資します。このファンドはニューヨーク証券取引所に上場し、25 ドル/株 の価格で、8 月 13 日 に取引を開始する予定です。以前の第一期ファンド（RVI）とは異なり、ゼロパフォーマンスフィー ではなく、RVII は 2% の管理費と 20% のパフォーマンスフィーを徴収し、年間総費用率は約 4.18% です。Robinhood はこのファンドを「投機的」な投資と呼び、「重大な損失リスクが存在し」、株主の償還権はないとしています。第一期ファンドは 3 月 に上場し、6.584 億ドル を調達し、主に Databricks、Stripe、OpenAI、SpaceX などの後期企業に投資しました。上場初日に 16% 下落した後、約 30% 反発しました。RVII はシード段階のプロジェクトにターゲットを変更します。Robinhood Ventures の責任者である Sarah Pinto は、小売投資家が「企業の IPO を待つことなく、初期の成長に参加できる」と述べています。ゴールドマン・サックスが主幹事を務め、シティ、JPモルガン、UBS、ウェルズ・ファーゴが共同幹事を務め、申込ウィンドウは 8 月 12 日 に閉じます。

彭博社の報道によると、現在のリスク投資市場は顕著な構造的分化を経験しています。資金がトップの人工知能スタートアップに集中する中、多くの中小型リスク投資ファンドは資金調達の困難、業績の低下、出口戦略の狭まりという厳しい課題に直面しています。報道は、人工知能への過度な熱狂がリスク資本市場を歪めていると指摘しています。データによると、OpenAI、Anthropic、xAI、Waymo、Nscaleの5社だけで、今年の第1四半期のすべてのリスク投資取引額の78%を占めています。資金は少数の初期のAIに賭けたトップ投資家、例えばFounders FundやAndreessen Horowitzに大量に流れ込み、小型の新興ファンドマネージャーはこれらの主要機関と競争することが難しくなっています。この分化は資金調達データにも直接反映されています。昨年、新たに設立された管理会社（3つ以下のファンドを管理）は約620億ドルを調達したが、2022年のパンデミックのピーク時の1634億ドルと比較して約60%の大幅な減少です。経験豊富な管理チームでさえ、昨年の資金調達額は840億ドルに過ぎず、2022年の三分の一にとどまりました。多くのLPは流動性の圧力に直面しており、新たな資金を約束するのではなく、既存の投資からのリターンを要求する傾向があります。

Sifted の報道によると、ヨーロッパの著名なベンチャーキャピタルである Index Ventures は最近、20 億ドルの新たな資金調達を完了したと発表し、同社の投資可能資産の総規模は 35 億ドルに達した。この資金調達は 3 つの部分から構成されている：4 億ドルのシードファンド、9 億ドルの初期リスクファンド、そして既存の成長段階ファンドに追加された 7 億ドル（このファンドの規模は 15 億ドルから 22 億ドルに拡大された）。Index Ventures は、新たな資金が創業者を「初回の資金調達から上場、さらにはその先まで」支援し、ヨーロッパ、イスラエル、アメリカ市場をカバーすると述べている。今回の資金調達の背景には、AI がその核心的な投資方向であり、同機関は Mistral、Cohere、そして元 DeepMind の研究者 David Silver が設立した Ineffable Intelligence に次々と投資している。以前、Index のポートフォリオに含まれる Wiz は 320 億ドルで Google に買収され、Figma は IPO を完了し、Revolut は二次市場での株式売却を完了（評価額は 1150 億ドルに達する）し、これらは今回の資金調達に強力な裏付けを提供している。

Gate Venturesの最新週報によると、テクノロジー株の調整、エネルギー市場の変動、マクロ経済の期待の変化の影響を受けて、世界のリスク資産は圧力を受けており、暗号市場は震荡修復の動きを示しています。BTCは週に1.1%上昇し、ETHは週に4.4%上昇し、ETH/BTC比率は2.2%上昇しました。暗号通貨の総時価総額は1.03%増加しました。資金面では、現物BTC ETFの単週純流入はわずか3,380万ドルで、導入以来の最低水準を記録しました。一方、現物ETH ETFの同期間の純流入は1.039億ドルで、市場の感情は改善し、恐怖と貪欲指数は30に上昇しましたが、依然として「恐怖」の範囲にあります。同時に、Strategy傘下のSTRC価格は約86ドルを維持し、連続して9週目に面値で取引され、機関の保有比率は引き続き上昇し、市場はその後のパフォーマンスに注目しています。業界の発展に関しては、ステーブルコインの支払いとブロックチェーン金融インフラの構築が引き続き進行中です。KB国民銀行は、モルガン・スタンレー傘下のKinexysと協力して、ブロックチェーンに基づくクロスボーダー支払いサービスを探求し、伝統的な金融機関がさらにオンチェーン支払いシーンに進出することを促進しています。KakaoとCircleは、韓国ウォンのステーブルコイン支払いインフラを探求し、小売支払いおよびクロスボーダー決済分野でのステーブルコインの適用探求を加速しています。投資と資金調達の面では、先週は合計8件の資金調達取引が完了し、開示された資金調達総額は1.965億ドルに達しました。その中で、インフラストラクチャー分野の資金調達規模が最も高く、1.93億ドルに達し、ステーブルコイン決済インフラプロジェクトのAugustusは1.8億ドルの資金調達を完了しました。全体として、市場の短期的なリスク嗜好は依然として慎重ですが、ステーブルコインの支払い、オンチェーン決済、および金融インフラの構築は引き続き資本の関心を集めています。

Gate Venturesの最新週報によると、先週の世界市場は高金利予想と地政学的要因の影響を受け続け、暗号市場は全体的に横ばいを維持し、BTCは週に0.2%上昇、ETHは1.2%上昇し、市場の感情はわずかに回復しました。一方で、BTC現物ETFは8週間の連続純流出を終え、約1.97億ドルの純流入を再び記録し、ETH現物ETFも同様に資金の純流入が回復し、機関投資家の配置需要にわずかな改善が見られました。業界の面では、伝統的な金融機関がチェーン上のインフラ構築を加速しています。Swiftは正式にブロックチェーンに基づく共有台帳を導入し、17のグローバル銀行と共同でトークン化された預金の試験運用を開始しました；フィンテックプラットフォームTossはOptimismと協力して韓国ウォンのステーブルコインインフラ構築を進めています；Robinhood Chainはローンチからわずか2週間で、総ロック価値（TVL）が1.32億ドルを突破しました。投資と資金調達の面では、先週は合計8件の資金調達が公開され、総額は3.81億ドルに達し、その中でインフラ（Infra）セクターが絶対的な主導権を占めています。Prime Intellectは1.3億ドルの資金調達を完了し、企業向けAIインフラの構築を加速しています；Gauntletは日本のSBIホールディングスから1.25億ドルの戦略的投資を受け、機関向けDeFi金庫業務をさらに拡大しています。Gate Venturesは、ステーブルコイン、チェーン上の金融、及び機関向けインフラが業界の重要な発展方向として引き続き位置づけられており、機関資本がデジタル資産インフラの構築をさらに強化していると考えています。

ブロックチェーン分析会社 Elliptic は、Circle Ventures からの戦略的投資を受けたことを発表しました。これに先立ち、同社は今年の 5 月に One Peak が主導し、Nasdaq Ventures、Deutsche Bank および英国商業銀行が参加した 1.2 億ドルの D ラウンド資金調達を完了しました。同時に、Circle は正式に Elliptic の Agentic デザインパートナーシッププログラムに参加しました。このプログラムは、インフラ提供者、コンプライアンス機関、技術チームを集結させ、AI エージェント向けのコンプライアンスソリューションを共同で開発します。Elliptic は、AI エージェントは従来のロボットとは異なり、自主的に目標を設定し、独立して意思決定を行うことができ、運用速度と規模は人工的なコンプライアンスシステムのキャパシティを大きく超えており、特別なソリューションが必要であると指摘しています。

TechCrunch の報道によると、著名な投資家アシュトン・カッチャーが共同設立したベンチャーキャピタル機関Sound Venturesを離れ、元NFXパートナーのモーガン・ベラー（かつてMetaのLibra暗号プロジェクトを共同でリードし、a16zのパートナーを務めた）と共に新しいベンチャーファンドを設立することになりました。今回の離職は、投資段階の好みの違いに起因しているとされています。Sound Venturesは、より成熟したトップAI企業（OpenAIやAnthropicなど）を支援する傾向がありますが、カッチャーの新しいファンドは戦略の重心を基盤技術に移し、AIインフラストラクチャー、エネルギー、深層技術分野の初期スタートアップ投資に焦点を当てる予定です。双方の今回の分裂は平和的なもので、カッチャーは今後もSound Venturesの顧問を務めることになります。

Gate Venturesの最新週報によると、市場のリスク志向がさらに冷却し、暗号市場全体が調整しています。BTCは週で6.4%下落し、ETHは週で7.9%下落し、暗号通貨の総時価総額は5.4%減少し、恐怖と欲望指数は「極度の恐怖」ゾーンに低下しました。資金面では、現物BTC ETFは単週で17.9億ドルの純流出を記録し、歴史的な最大の単週純流出記録を更新し、7週連続で資金流出を記録しています。現物ETH ETFは同期間に2.733億ドルの純流出があり、市場の資金面は引き続き圧力を受けています。一方、Strategy傘下のSTRCは6週連続で額面価値を下回る取引が行われており、市場はその配当利回りの調整と資本運用の進展に注目しています。業界の発展に関しては、RWAアプリケーションとブロックチェーンインフラの構築が引き続き進められています。Ensoは500以上のトークン化された資産の取引をサポートするRWAアプリケーションを発表し、トークン化された資産取引のエコシステムの発展をさらに推進しています。SECとCFTCは投資ポートフォリオの保証金制度について市場の意見を公開で募り、市場のインフラを継続的に改善しています。投資と融資の面では、先週は合計18件の融資が完了し、開示された融資総額は2.103億ドルに達しました。その中で、DeFi分野の融資規模が最も高く、1.14億ドルを調達し、市場の資金が引き続きオンチェーン金融の革新とインフラの構築に注目していることを示しています。

『フォーチュン』の報道によると、暗号投資機関 Framework Venturesは第4期ファンドの資金調達を完了し、規模は4億ドルに達しました。出資者にはアイビーリーグの寄付基金、主権ファンド、非営利団体が含まれていますが、具体的なリストは公開されていません。Frameworkの共同創設者であるVance SpencerとMichael Andersonは、新しいファンドは「先端技術」分野に投資されると述べており、暗号だけでなくAI、ロボット、エネルギーなどの分野も含まれています。現在、第4期ファンドの約半分の資金が配分されています。Framework Venturesは2019年に設立され、初期はDeFi分野への投資に注力しており、AaveやChainlinkなどの主要プロトコルの初期ラウンドに参加していました。これまでに2021年と2022年にそれぞれ1億ドルと4億ドル規模の第2期、第3期ファンドの資金調達を完了しています。

Gate Ventures の最新週報によると、市場のリスク嗜好は引き続き圧力を受けており、暗号市場全体が調整しています。BTC は週で 3.7% 下落し、ETH は週で 1.2% 下落し、暗号通貨の総市場価値は 3.1% 減少し、恐怖と欲望の指数は「極度の恐怖」ゾーンに留まっています。資金面では、デジタル資産投資商品は引き続き純流出の傾向が続いており、その中で現物 BTC ETF は単週で 2.268 億ドルの純流出、現物 ETH ETF は 1000 万ドルの純流出を記録し、市場の様子見の感情が依然として続いていることを反映しています。一方、Strategy 傘下の STRC は連続して 5 週目にわたり額面以下で取引されており、市場はその後の資本運用と利回り調整の余地に引き続き注目しています。業界の発展に関しては、ステーブルコインの支払いと RWA インフラの構築が引き続き進められています。Trace Finance は 3200 万ドルの資金調達を完了し、コンプライアンスに基づくステーブルコインの支払いネットワークと国際決済インフラの拡張に使用されます；フィリピンの規制当局は RWA トークン化の発展を支持する積極的なシグナルを発信し、関連する探索がさらに深化しています。投資と融資の面では、先週は合計 4 件の資金調達取引が公開され、資金調達総額は 3950 万ドルに達し、その中で DeFi セクターの資金調達規模が主導しています。全体として、市場は短期的には依然として調整段階にありますが、ステーブルコインの支払い、RWA、および基盤インフラの構築は依然として業界が注目する重要な方向性です。

フォーチュンの報道によると、暗号取引スタートアップのFomoは7500万ドルのBラウンド資金調達を完了したと発表しました。リード投資家はインデックス・ベンチャーズで、ユニオン・スクエア・ベンチャーズ、Zyngaの共同創業者マーク・ピンカス、DiscordのCEOフマム・サクニーニ、Eventbriteの共同創業者ケビン・ハーツなどが参加しています。会社の評価額は5.5億ドルに達しました。Fomoは前dYdXチームのメンバーであるポール・エルランガー、セ・ヨン・パク、プラシャーン・ダーマセナによって2025年に設立されました。

フォーチュンの報道によると、PayPalは設立10年の企業ベンチャーキャピタル部門であるPayPal Venturesを閉鎖しています。PayPalは二次市場で一部の投資ポジションを売却する計画を立てており、潜在的な取引の処理を支援するために投資銀行のジェフリーズ（Jefferies）を雇っています。2016年に設立されて以来、PayPal Venturesは総額8.5億ドルを超える3つのファンドを通じて、PlaidやAnchorage Digitalなど80社以上のスタートアップに投資してきました。今回のベンチャーキャピタル部門の縮小は、新任CEOのエンリケ・ローレスが会社を引き継いだ後に発生しました。激しい決済市場の競争や以前の株価下落に対応するため、PayPalは現在、全面的な構造改革を進めており、今後2〜3年以内に20%の従業員を削減して少なくとも15億ドルのコストを節約する計画です。また、戦略の焦点をコアビジネスとAI技術の応用に再集中させる予定です。

Gate Venturesの最新週報によると、先週の世界市場は地政学的緊張の緩和に伴い、修復的な反発を見せました。アメリカの株式市場は週内の下落幅を取り戻しましたが、連邦準備制度はタカ派の立場を維持し、CPIは4.2%に上昇し、市場は高金利の持続的な予想をさらに強化しました。暗号市場も同様に回復し、BTCとETHはそれぞれ3.8%と2.1%上昇しましたが、現物ETFの資金は依然として純流出状態を維持しています。業界の観点から、AI、予測市場、及び機関レベルのインフラが市場の注目を集めています。分散型AIプロジェクトBittensor（TAO）は、1週間で31.5%上昇しました。アメリカ商品先物取引委員会（CFTC）はスポーツイベント契約の規制枠組みを提案し、予測市場業界の発展に対するより明確な規制の期待を提供しました。LGグループはArbitrumと共同でブロックチェーン広告ネットワークの応用を探求し、Web3の商業化シーンをさらに拡大しています。投資と資金調達の面では、先週合計9件の取引が5.846億ドルの資金調達総額を開示しました。その中で、Digital Assetは3.55億ドルの資金調達を完了し、Canton Networkの資本市場での応用を加速させました。Morphoは1.75億ドルの資金調達を受け、オンチェーンの信用ネットワークの構築を推進しました。予測市場インフラ提供者EDGE Marketsは2,920万ドルの資金調達を完了しました。

Gate Ventures の最新週報によると、市場は強い経済データと持続的なインフレ圧力の影響を受けて明らかなリスク回避傾向が見られ、世界的な成長型資産は一般的に圧力を受けています。暗号市場も同様に調整し、BTC は週で 14.4% 下落、ETH は週で 15.7% 下落し、暗号通貨の総時価総額は 12.5% 減少し、市場の感情は「極度の恐怖」ゾーンに落ち込みました。資金面では、現物 BTC ETF は単週で 17.2 億ドルの純流出を記録し、歴史的な最大の週次流出記録を更新しました；現物 ETH ETF は同期間に 1.682 億ドルの純流出があり、機関資金は短期的に慎重な姿勢を示しています。業界の発展に関して、Mastercard は世界の決済ネットワークにおけるステーブルコインの決済アプリケーションを拡大することを発表し、さまざまなコンプライアンスに準拠したステーブルコインの決済シーンでの全天候型決済をサポートし、ステーブルコインが主流の金融インフラに統合されることをさらに推進しています。投資と融資の面では、先週は合計 3 件の融資取引が公開され、インフラストラクチャー分野が引き続き主導的な地位を占めており、その中でデジタル資産デリバティブインフラプロジェクト SignalPlus が 5,000 万ドルの融資を完了し、市場資金が依然として基盤インフラと長期的なアプリケーションシーンの構築に注目していることを示しています。全体的に見ると、市場は短期的にマクロ要因に影響を受けていますが、ステーブルコインの決済とインフラ構築は依然として業界の重要な発展方向です。

Tech Funding Newsによると、SpaceXの初代社員トム・ミューラーが設立した宇宙インフラ企業Impulse Spaceが5億ドルのDラウンド資金調達を完了しました。このラウンドの資金調達は137 VenturesとBANNER VCが共同でリードしました。資金調達後の企業評価額は42.6億ドルに達しました。これにより、Impulse Spaceの累計資金調達額は10億ドルを超えました。Impulse Spaceは2021年に設立され、主に宇宙機の打ち上げ後の機動問題を解決することを目的としています。会社は化学推進宇宙機を構築し、迅速な軌道変更、軌道移動、及び軌道上機動を実現します。彼らのMira精密機動飛行体は複数の任務を完了しており、Helios高エネルギー上面級は2027年に初飛行を予定しており、目標はGEO、月、及び太陽周回軌道への迅速な貨物輸送です。トム・ミューラーはSpaceXの初代社員であり、Falcon 9に使用されるMerlinエンジン及びStarshipに使用されるRaptorエンジンの開発を主導しました。彼は、Impulse Spaceは単に宇宙機を構築するのではなく、人類を宇宙に導く経済と技術のエンジンを構築していると述べています。