感情

ビットコインは今週一時7.63万ドルに達しましたが、市場の感情は依然として低迷しており、恐怖と欲望の指数は21の「極度の恐怖」ゾーンにとどまっており、価格と感情の間に明らかな乖離が見られます。機関の見解では、今回の上昇は「評価の修正」に近く、トレンドの反転ではないとされています。QCP Capitalはこれを「緩和的な反発」と呼び、マクロレベルでのインフレ、エネルギー、政策の圧力はまだ完全には解消されていないと述べています。Glassnodeは、ビットコインは重要な抵抗レベルである「実際の市場平均」約7.81万ドルより約5%低いと指摘しており、現在の反発の深さは限られています。資金構造も明確に分化しています。現物需要とETF資金の流入は回復の兆しを見せていますが、利益確定が増加しており、機関の参加は依然として慎重で、デリバティブ市場は引き続き下方ヘッジに偏っています。取引所のデータは、需要が主にオフショアおよび個人投資家から来ており、米国の機関主導ではないことを示しています。分析によれば、約7.5万ドルが重要なサポート/検証レベルとなっています。今後の買い注文が続かない場合、価格は7万ドルから7.1万ドルの範囲に戻る可能性があります。マクロの観点から見ると、米国株は引き続き最高値を更新し、原油価格は高水準を維持していますが、さらなる急騰は見られず、市場のリスク選好は回復していますが、依然として不確実性が残っています。市場の焦点は米連邦準備制度の政策の道筋に移っており、全体的な環境は暗号資産に対して依然として制約を形成しています。総じて、現在のビットコインは反発を維持していますが、抵抗レベル付近での振動が続いており、市場の基調は依然として慎重で、一貫した強気トレンドは形成されていません。

金十の報道によると、S&P 500指数が下落に転じ、市場の感情が弱まっていることを示しています。

Cointelegraphの報道によると、イーサリアムは最近反発し、価格が2,300ドルを上回って安定しており、ETH先物の未決済契約は254億ドルに増加し、レバレッジポジションの需要が高まっていることを示しています。一方、アメリカ上場のイーサリアム現物ETFは過去10日間で2.48億ドルの純流入があり、Bitmine Immersionも3.12億ドル相当のETHを購入したことを明らかにしました。しかし、ETHの永久契約の資金調達率は5%を持続的に上回ることができず、何度も0を下回っており、市場の今回の上昇に対する信頼が依然として限られていることを反映しています。さらに、イーサリアムの週ごとのDApp収入は2月初めの2,400万ドルから1,100万ドルに減少しており、ネットワークの活発度が低下し、パブリックチェーンの競争が激化していることがETHの動向に影響を与え続ける可能性があります。

glassnodeは週次市場見解を発表し、ビットコインの価格モメンタムが51.7%上昇し、以前の高値を突破したことを指摘しました。これは現物の買い圧力が顕著に強化され、市場の買い支えが強まっていることを反映しています。一方で、ビットコインの先物未決済建玉は引き続き上昇しており、オプションのデルタ偏差は弱気の見方が和らいでいることを示しています。オンチェーンの活動が冷却していることと相まって、現在は調整局面にありながらも感情が改善していることを示唆しています。glassnodeは、利益の観点から見ると市場の圧力が緩和されていると述べています。全体的に、各指標は市場が強い強気の感情、投資家の参加度の向上、リスク選好の増加を示していることを示しており、慎重な感情や市場の安定化の兆候も見られます。

DL News の報道によると、暗号通貨取引会社 STS Digital の CEO マキシム・サイラーは、ビットコインのトレーダーが価格下落に備えて動いていると述べています。彼は報告の中で、現在のプットオプションの需要がコールオプションを大きく上回っており、投資家は下方保護を購入するためにプレミアムを支払い、上昇への賭けを売却していることが市場の恐怖感を反映していると指摘しました。このプットシグナルが現れた時、ビットコインの取引価格は70,000ドルをわずかに上回っていました。以前、アメリカのトランプ大統領がホルムズ海峡を封鎖すると脅したため、ビットコインは先週末に4%近く下落しました。月曜日、アメリカ中央司令部は海軍が東部標準時間の午前10時からイランの港に出入りするすべての船を阻止すると発表し、原油価格は再び1バレル100ドルを超えました。高い原油価格はインフレ圧力の上昇を意味し、世界の中央銀行総裁は4月下旬の会議でこれに高い関心を寄せるでしょう。ビットコインのようなリスク資産の価格は、金融システム内の通貨供給量を決定するこれらの機関の政策に大きく依存しています。未解決の中東の紛争は今週の市場の焦点であり続けるでしょう。

金十の報道によると、トランプがホルムズ海峡の封鎖を命じたため、原油価格が急騰し、アメリカの株価指数先物が下落し、ドルが強くなった。この状況の悪化は、アメリカとイランの双方がパキスタンでの交渉で合意に達しなかった後に発生し、投資家に失望感を与える可能性がある。ブラウン・ブラザーズ・ハリマン銀行のグローバル市場戦略責任者エリアス・ハッダッドは、この動きが今週再びリスク回避の感情を引き起こすことは間違いないと述べた。投資家は間もなく始まる第一四半期の決算シーズンに注目しており、企業のリーダーたちが増大するリスクについてどのように考えているかを期待している。

ビットコインのクジラ活動が明らかに回復し、取引所への流入量が大幅に減少している中、トレーダーはビットコインの目標価格を88,000ドルに設定しています。今週、ビットコイン価格は70,000ドルから72,000ドルの間で4日間整理した後、金曜日に73,255ドルの週内高値に達しました。現在の価格構造は2025年第二四半期の突破相場の動きに似ています------その時、価格は移動平均線の下で長期間横ばいになった後、下降トレンドラインを突破するとすぐに次の供給ゾーンまで急上昇しました。現在76,000ドルが重要なトリガー価格を構成しており、このレベルはビットコインが126,000ドル近くの高値から下落して以来形成された下降トレンドラインの上限にも対応しています。一旦突破すれば、これまで数ヶ月間抑制していた心理的抵抗が解消される可能性があります。オンチェーンデータに関して、暗号分析家のAmr Tahaは、過去30日間にビットコインのクジラが取引所に流入した金額が29.6億ドルに減少し、2025年6月以来初めて30億ドルを下回ったことを指摘しています。今年2月にはこのデータが80億ドルに達したこともありました。一方、4月9日には長期保有者が実現した時価総額の変化が490億ドルに達し、蓄積行動が再開されたことを示しています。Tahaは、これらの指標が共に資金が弱者から強者へ移動していることを反映しており、積極的な売却ではなく、安定した買い集めの傾向を示していると述べています。CoinGlassの流動性マップによると、86,000ドルから90,000ドルの範囲には大量の可視流動性が集中しています。

中東の情勢緩和の期待が高まり、ビットコインの価格が急上昇しました。イスラエルのネタニヤフ首相がレバノンとの交渉を開始するよう指示したと報じられ、トランプも停戦プロセスを維持するためにイスラエル側に軍事行動の削減を求めていました。ニュースが発表された後、ビットコインは約3%急騰し、現在の価格は約7.23万ドルで、24時間の上昇率は約2%であり、主流の暗号資産を大きく上回っています。一方、イーサリアム、ソラナ、XRPの上昇率は1%未満であり、同時に米国株も下げ止まり回復し、原油価格は日内の高値から下落しました。注目すべきは、ビットコインとテクノロジー株の動きに明らかな乖離が見られ、両者の20日間のローリング相関係数は約0.34に低下しており、ビットコインがテクノロジー株との連動から徐々に脱却し、よりマクロな地政学的要因やリスク回避の感情に影響されていることを示しています。

最新のアメリカのPCEインフレデータは基本的に予想通りで、市場の不確実性を和らげ、ビットコインの価格は約7.3万ドルに達した後、安定した動きを見せています。データによると、コアPCEは前年比3%、前月比0.4%です。市場は同時にアメリカとイランの状況緩和の影響を受けていますが、分析者は現在のPCEデータが潜在的なエネルギー価格の衝撃を反映していないと指摘しています。インフレデータが明確な市場の動きを引き起こさなかったにもかかわらず、投資家はアメリカ連邦準備制度の年内の利下げ予想に対して慎重な姿勢を保っています。経済学者のMohamed El-Erianは、PCEに比べて今週発表されるCPIデータが市場に与える影響がより重要であると述べており、特に原油価格の変動を背景にしています。取引の面では、市場は依然として振動範囲にあり、流動性は主に6.9万ドルから7.6万ドルの範囲に集中しています。トレーダーのMichaël van de Poppeは、重要なサポートゾーンが破られない限り、ビットコインは新たな上昇トレンドを開始する可能性があり、目標は8万ドルに向かうと考えています。

トランプが米国とイランの2週間の一時停戦を発表した影響で、市場のリスク感情が急速に回復し、米国株式市場の3大指数は大幅に反発しました。ダウ平均は1日で1300ポイント以上上昇し、近年で最高のパフォーマンスを記録しました。一方、WTI原油先物は16%以上暴落しました。Fundstratの研究責任者トム・リーは、現在の市場は段階的な底を確認し、歴史的な高値に向かって再び進んでいると述べました。彼は、以前の原油価格の急騰と紛争の激化の背景の中で、株式市場に明らかな下落が見られなかったことは、市場の強い弾力性を示しており、停戦が感情の反転の触媒となったと指摘しました。彼は、S&P 500指数が年内に7300ポイントに達する可能性があり、現在の水準から約7.6%の上昇余地があると予想しており、テクノロジー株、ソフトウェア、エネルギー、金融セクターの今後のパフォーマンスに期待を寄せています。その中で、「テクノロジーの七巨頭」は今回の反発の核心的な推進力と見なされています。複数の機関投資家も、地政学的リスクの緩和と原油価格の下落に伴い、市場は「解放的な反発」段階に入っており、決算シーズンが近づいていることから、現在は底値での投資の機会であると考えています。

Coinglassのデータによると、暗号市場が反発し、ビットコインは現在68,171ドルで、24時間の上昇率は2.34%です。イーサリアムは現在2,079.76ドルで、24時間の上昇率は3.53%です。現在の主流CEX、DEXの資金費率は、ETHの弱気感情が以前より緩和されていることを示しており、BTCは相対的に遅れをとっています。複数のプラットフォームでBTCの資金費率は依然として負値であり、両者には明らかな分化が見られます。具体的には、ETHの資金費率は複数のプラットフォームで+0.01%の基準レベルに戻っており、全体的な弱気信号は前期に比べて大幅に縮小しています。BTCについては、Binanceなどの複数のプラットフォームで費率は依然として負値の範囲にあり、弱気が持ちポジションを維持するために強気に費用を支払い続けています。一部のプラットフォームではすでにプラスに転じていますが、いずれも0.005%の閾値を下回っており、中立には戻っていません。具体的な主流コインの資金費率は添付図の通りです。注：資金費率（Funding rates）は、暗号通貨取引プラットフォームが契約価格と基礎資産価格の間のバランスを維持するために設定する費率で、通常は永久契約に適用されます。これは、ロングとショートのトレーダー間の資金交換メカニズムであり、取引プラットフォームはこの費用を徴収せず、トレーダーが保有する契約のコストまたは利益を調整するために使用され、契約価格と基礎資産価格を近づける役割を果たします。資金費率が0.01%のときは基準費率を示します。資金費率が0.01%を超えると、市場が一般的に強気であることを示します。資金費率が0.005%未満の場合、市場が一般的に弱気であることを示します。

SantimentはXプラットフォームで投稿し、ビットコインの価格が3月1日以来初めて65,600ドルの低点に達し、小口投資家の感情が「極度の恐怖」に落ち込んでいると述べました。歴史的な経験から、群衆の恐怖感情は反発の必要な要素であることが多く、市場の動向は一般の期待とは逆になることがよくあります。市場が戦争の不確実性に対して依然として高い懸念を抱いており、価格下落に対する楽観的な感情が依然として低迷していることを考慮すると、価格が反発する可能性があります。

Gate Venturesの最新の暗号週報によると、先週市場全体が圧力を受けて調整し、BTCとETHはそれぞれ6.8%と5.8%下落し、恐怖と欲望指数は8に低下し、「極度の恐怖」ゾーンに入りました。価格のパフォーマンスは弱いものの、資金面は一定の弾力性を維持しており、BTCとETHの現物ETFはそれぞれ約7.67億ドルと1.61億ドルの純流入を記録し、機関投資家の資金が引き続き配置されていることを示しています。全体として、暗号市場の総時価総額は約5.5%減少し、市場は感情の修復と構造の分化の段階にあります。マクロレベルでは、Fedは金利を据え置き、中東の状況がエネルギー価格を押し上げ、滞胀リスクに対する懸念が高まっています。同時に、伝統的金融と暗号市場の融合が深まっており、モルガン・スタンレーとグレイスケールはそれぞれビットコインおよびハイパーリキッドETFに関連する配置を進めており、取引所レベルでも関連するデリバティブ取引の制限が緩和され、機関の参加経路がさらに広がっています。さらに、予測市場の分野における機関化の傾向が加速しており、Kalshiは10億ドル以上の資金調達を完了し、評価額は220億ドルに達しました。投資と資金調達の面では、先週は合計11件の取引が完了し、公開された資金調達総額は11.8億ドルに達し、そのうちインフラストラクチャー分野の割合は64%で、主要な資金の流れとなっています。全体として、市場のボラティリティが高まる中で、資金は依然としてコアインフラと新興ストーリー分野に流入し続けており、業界の長期的な構築の動力は堅調に維持されています。

金十の報道によると、インドのSensex指数は下落を続け、最新で2.4%の下落を記録し、市場のリスク感情は引き続き悪化している。

暗号分析家のマーフィーはXプラットフォームで過去一週間の市場動向を振り返る投稿を行い、ビットコインに異常な資金の流れが見られることを監視しました。BTCが7万から7.1万ドルに反発した際、1,000枚以上のBTCを保有する一群のクジラアドレスがそれぞれ24,867枚と17,818枚のBTCを売却しました。売却したチップはコストに対して平均で50%の損失があり、売却したチップの損失は10%未満でした。分析によると、これらのチップはそれぞれ2025年の5月から7月および4月初旬の低位での買い付けに由来しており、一部は大きな損失を被った後の撤退であり、もう一部は正確な底値での買い付け後の回転売却です。ストラテジーは3月17日に再び22,337枚のBTCを購入し、大部分の過剰供給を吸収しました。それにもかかわらず、この出来事は市場の感情が依然として非常に脆弱であることを反映しており、近く1年BTCを保有している投資家の忍耐が徐々に消耗しており、今後の価格反発は損失チップの圧力を引き起こす可能性があります。

Theblockの報道によると、研究会社K33は、StrategyがそのSTRC永久優先株の販売にますます依存してビットコインを調達していると述べており、これは市場の感情や価格動態に関連する構造的リスクを引き起こしているという。報告によれば、Strategyが月曜日に取得した157億ドルのビットコインのうち、約118億ドルがSTRCの市場販売から来ており、Aクラス普通株の販売額は39.6億ドルである。K33は、このモデルがSTRCの価格を目標価格付近に維持することを要求し、かつStrategyの株式取引価格がその純資産価値を上回ることを求めていると述べている。これらの条件は大部分が市場の感情に影響されており、市場が疲弊している時には同時に悪化する可能性がある。

金十の報道によると、ドルはカナダドルに対して今日下落しました。これは、市場が世界的なリスク感情の改善に反応したためです。この態度の変化は、株式市場の上昇、利回りの上昇、原油価格の下落を促し、ドルとカナダドルの為替レートに圧力をかけました。