小口投資家

Santiment の発信分析によると、ビットコインは最近暴落し、価格は2024年以降初めて60,001ドルまで下落しました。その背後には、主力の撤退と個人投資家の買い支えが関係している可能性があります。現在の市場データによれば、10から1万枚のビットコインを保有する「クジラ」と「サメ」（中大型保有者）のウォレットの保有比率は68.04%に減少し、9ヶ月ぶりの低水準を記録しました。わずか8日間で、このグループは最大81,068枚のBTCを売却しました。一方、0.01枚未満のビットコインを保有する個人投資家のウォレットの保有比率は0.249%に上昇し、20ヶ月ぶりの高水準を記録しました。この小口ウォレットの継続的な買いは、個人投資家があきらめず、「底値買い」に熱心であることを反映しています。この「大口の売却と個人投資家の買い支え」の組み合わせは、歴史的に見て熊市サイクルの典型的な特徴です。個人投資家が明らかな「完全降伏」（Capitulation）の兆候を示さない限り、機関投資家や大口は引き続き売却を楽しみ、一般の人々が暗号通貨に対して完全に信頼を失い、離脱するまで買い戻しを急ぐことはありません。

据 CryptoQuant データによると、2026 年初から現在まで、クジラがバイナンスに転送したビットコインの総量は約 15,800 BTC で、昨年 12 月の 37,133 BTC から大幅に減少し、後者の 42.5% に過ぎません。この期間中、バイナンスのビットコインの総流入量は約 75,800 BTC で、クジラの転送は約 20.85% を占めており、歴史的には中程度の水準で、大部分の転送は小規模な投資家から来ていることを示しています。日々のクジラの転送は 2,200 BTC を超えることはなく、顕著な入金のピークは見られませんでした。分析によると、ビットコインの価格は年初以来 9 万ドル付近で推移しており、最近では約 9.6 万ドルに上昇しています。クジラが預金を減らしていることは、現在の価格水準に対する自信を反映している可能性があり、昨年末のような大規模な売却ではなく、将来の価格上昇を予期しているのかもしれません。

据 CoinTelegraph 报道，CoinEx Research 首席分析师 Jeff Ko 表示，典型的山寨币上涨行情明年可能会减弱，只有"蓝筹"加密货币才能获得绝大部分流动性，那些指望所有山寨币都受益的散户投资者将会失望。Ko 预计 2026 年全球流动性将出现温和的利好，但各国央行政策的分歧会抑制这种利好。自 2024 年 ETF 推出以来，比特币对 M2 货币供应量增长的历史敏感性"已经减弱，相关性正在降低"。

ビットコインは現在、9万ドルをわずかに超える脆弱な領域で推移しており、小口投資家の売却、ETFからの大量資金流出、そして増加する下方ヘッジ圧力が年末までの市場構造を引き続き決定するでしょう。アナリストは、現在の取引記録が不均衡な資金流動パターンを反映していると述べています。短期保有者とウォール街の投資家が大量に売却する一方で、長期保有者、一般に「クジラ」と呼ばれる投資家は着実に安定して蓄積しています。BRN研究責任者のティモシー・ミシールは、ビットコインが「交差点」にあり、大口保有者が増加し続ける一方で、小口投資家や短期買い手が巨額の損失を被っていると指摘しています。最近、約31,800枚のビットコインが損失転送されて取引所に移され、1,000枚以上のビットコインを保有するウォレットの数は2.2%増加し、4ヶ月ぶりの最高増加率を記録しました。

Coinbase の CEO ブライアン・アームストロングは X プラットフォームで投稿し、トークンの発行はクジラ、内部者、投機家だけが利益を得るべきではないと述べました。Coinbase のトークン販売プラットフォームでのトークンはコミュニティに配布され、また、アメリカの個人投資家は 2018 年以来初めてトークン販売に参加できるようになります。

ChainCatcher のメッセージによると、Decrypt の報道では、投資銀行 Compass Point のアナリストが、トランプ支持の World Liberty Token が上場した後、個人投資家に大きな影響を与える可能性があると予測しています。WLFI トークンの供給量の 20% 以上がアメリカ合衆国大統領ドナルド・トランプの家族によって保有されているため、このトークンの名目価値は非常に高く見える可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道で、BitMine は韓国の個人投資家に最も人気のある海外株式となっており、彼らは依然として暗号分野におけるこの高リスク・高リターンの機会に魅了されています。韓国証券保管院のデータによれば、7月初め以来、韓国の個人投資家は BitMine の株を 2.59 億ドル純買い入れしており、この期間における海外証券の買い入れ金額で最も多くなっています。この熱潮は、韓国の個人投資家市場における持続的な投機熱を浮き彫りにしています。韓国の人口の約三分の一、つまり約 1,800 万人がデジタル資産市場で活動しており、レバレッジ暗号 ETF から新たに上場したステーブルコイン発行者の Circle まで、彼らの関心を引いています。BitMine は、マイケル・セイラーの戦略的ビジネスモデルを模倣することを望んでいますが、ビットコインではなくイーサリアムに重点を置いています。同社が現在保有しているイーサリアムの時価総額は 360 億ドルで、世界一位です。ただし、ボラティリティはこの種の株式の特徴です。BitMine が大量のイーサリアムを蓄積する計画を発表した後、同社の株価は 7 月に 3,000% 以上急騰しましたが、その後 62% 下落しました。

ChainCatcher メッセージ、暗号市場分析機関 Santiment がチャート分析を発表し、最近のビットコインの巨大ホエールウォレットと一般ウォレットの取引行動が正反対であることを示しています：10 枚以上のビットコインを保有するウォレットは 10 日間で 231 増加しました；0.001 から 10 枚のビットコインを保有するウォレットは 10 日間で 37,465 減少しました；Santiment は、大口ウォレットがビットコインを蓄積し、小口投資家が信頼を失うとき、歴史的に見て暗号市場が間もなくブルマーケットの勢いを迎える正しいシグナルであると述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところ、ブラジルは長年の暗号通貨利益に対する免税政策を撤廃しました。新しい暫定法令（第 1303 号法令）に基づき、個人の暗号通貨利益には一律 17.5% の税率が適用されます。これまで、個人は毎月 3.5 万レアル（約 6,300 ドル）以下の暗号通貨を販売する場合、税金を支払う必要がありませんでした。しかし、今回の変更前は、その限度を超える利益には累進税率が適用され、最高税率は 22.5% で、540 万ドルを超える取引額に適用されていました。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道では、ビットコインの価格動向は今年、異なる段階で金やナスダック指数と関連性を示していたが、研究およびブローカー会社のバーンスタインのアナリストは、短期的な関連性は誤解を招くものであると指摘している。彼らは、個人投資家の売却の疲れ、企業のビットコインの蓄積の加速、取引所の取引ファンド（ETF）への資金の回帰などの要因が、より重要な指標であると考えている------これらの兆候は、「供給の引き締め」が形成されつつあり、ビットコインが新たな高値を記録する可能性があることを示唆している。

ChainCatcher のメッセージによると、Crypto Potato の報告に基づき、シカゴ商品取引所 (CME) のビットコイン先物に関する最新の分析では、ビットコイン先物のポジションが市場の構造が変化していることを示唆しています。一部のトレーダーがポジションを削減しているようで、これは強い上昇の後に利益確定を選択していることを示している可能性があります。データによると、資産運用会社やその他の参加者の行動は分化しており、資産運用会社のネットロングポジションは2024年末に60億ドルのピークに達しましたが、その後大幅に削減され約25億ドルになっています。一方で、「その他」のカテゴリー（おそらく個人投資家や小規模機関を含む）のネットロングポジションは急激に増加しており、現在約15億ドルに達しており、これは1年以上ぶりの高水準であり、非機関市場参加者の強気な感情が再燃していることを示しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Glassnode のデータでは、10,000 枚以上のビットコインを保有する巨大なクジラの蓄積トレンドスコアが 0.6 に近づいており、強い購入意欲を示しています。一方、1 枚未満のビットコインを保有する小口投資家の蓄積トレンドスコアは 0.2 を下回り、個人投資家は継続的に売却を行っています。

ChainCatcher のメッセージ、WhaleWire の創設者 Jacob King がソーシャルプラットフォームで発表し、ビットコインの熊市が到来したと述べています。ビットコインの戦略的準備の失敗は、押収されたビットコインを除いて、他の資産を購入するつもりがなかったことを明確に示しています。一方で、機関投資家の需要に関する言説は崩壊しており、ETF の資金流出が記録的な数字を示していることが証明しています。すべての物語は崩れ去りました------すべてが崩れ去りました。ビットコインの過激派は、幻想を作り出して新しい個人投資家をバブルに引き込もうとしていますが、彼らはすでに手段を尽くしています。ビットコインは数年にわたる熊市に向かっており、かつて不可能だと思われた低点にまで下落しています。もしあなたがすでに投資しているのなら、今すぐすべての資産を売却することを強くお勧めします。もし望むなら、85%以上下落した後に再び買い戻すことができます。

ChainCatcher のメッセージによると、IntoTheBlock の報告では、2024 年に Base がイーサリアム Layer-2 エコシステムの中で個人投資家の選択するプラットフォームの一つとして急速に成長したものの、最近の市場調整によりそのエコシステムが圧力を受けているとのことです。データによると、現在 Base エコシステム内で利益を上げているトークンの保有者はごくわずかであり、これが個人投資家の参加意欲を低下させています。取引量の観点から見ると、IntoTheBlock が追跡している 8 つの Base エコシステムトークンのオンチェーン取引量は 2024 年 12 月と比較して 78% 減少しています。