米国

先週のテクノロジー株の急落を受けて、米国株市場の集中持倉リスクはまだ完全には解消されていない恐れがあります。最新のデータによれば、個人投資家や一部のヘッジファンドが大幅にポジションを減らしたにもかかわらず、グローバルマクロファンドは基本的に既存の株式エクスポージャーを維持しており、機関投資家が注目する次の潜在的な市場リスクとなっています。ブルームバーグが火曜日に報じたところによれば、ゴールドマン・サックスの主幹業務のデータは、S&P 500指数が2025年以来最悪の単週パフォーマンスを記録した際、グローバルマクロヘッジファンドは株式ポジションを明確に削減していないことを示しています。この種のファンドは主に株価指数先物、上場投資信託（ETF）、およびスワップ契約を通じてマクロ経済と市場の方向性判断を表現します。その取引はしばしば大規模な指数エクスポージャーを伴うため、市場の感情がさらに悪化すると、集中したポジション調整が主要株価指数のボラティリティを悪化させる可能性があります。ゴールドマンのデータによれば、先週ヘッジファンドによる個別株の純売却規模は4ヶ月ぶりの高水準に達し、テクノロジー株は世界及び米国市場で最も集中して純売却されたセクターとなりました。一方で、株価指数やETFを含むマクロ系商品は純買いを記録しました。グローバルマクロファンドに加えて、システマティックトレーディング戦略も市場のボラティリティの重要な要因となる可能性があります。ゴールドマンが追跡しているモデルによれば、現在約60%のグローバル株式市場でネガティブな取引信号が発生しています。関連モデルの推定によれば、今後1週間でS&P 500指数先物は約280億ドルの潜在的な売却規模に直面する可能性があり、今後1ヶ月の潜在的な売り圧力は450億ドルに達する見込みです。オプション市場のポジション構造も潜在的なリスクを増加させています。SpotGammaのデータによれば、S&P 500指数は7000ポイントから7550ポイントの範囲で広範なネガティブガンマエクスポージャーを持っています。このような市場環境下では、オプショントレーダーはポジションリスクをヘッジするために、株式市場が下落する際にさらに株を売却し、上昇する際には買いを増やす可能性があり、短期的な価格変動を拡大させることになります。

Gateの市場データによると、ダウジョーンズ指数は11月10日に282.8ポイント下落し、下落率は0.54%で、52,106.95ポイントで取引を開始しました。S&P 500指数は47.12ポイント下落し、下落率は0.62%で、7,502.71ポイントで取引されています。ナスダック総合指数は242.16ポイント下落し、下落率は0.96%で、25,010.98ポイントで取引されています。

ChainCatcher、RootData の市場データによると、米国株 取引時間中 半導体関連株 下落: MRVL.O 下落 2.9%, INTC.O 下落 2.5%, MU.O 下落 2.5%, NVDA.O 下落 2.4%, ARM.O 下落 2%, QCOM.O 下落 1.7%.

Gateの市場データによると、アメリカの株価指数先物は最良の取引日を経て動きが分化し、市場は重要なインフレ報告を待っています。S&P 500先物は0.1%未満の小幅上昇、ナスダック100先物は0.4%下落しました。WTI原油価格は2%下落し、1バレル約85ドルとなっています。

ChainCatcher、RootData の市場データによると、米国株 取引開始前 半導体関連株 下落: MRVL.O 下落 2%, INTC.O 下落 1.9%, LRCX.O 下落 1.5%.

アメリカの投資管理機関 MissionSquare は、アメリカの10年期国債利回りが5%に上昇すると抵抗に直面する可能性があると述べています。

Gateの市場データによると、米国株の3大株価指数先物が短期的に急落し、S&P 500指数先物はほぼ横ばい、ナスダック100指数先物は0.3%下落し、ダウ先物の上昇幅は0.36%に縮小しました。

Coinbaseの法律顧問Molly Abrahamは、Coinbase、予測市場プラットフォームKalshi、Krakenの親会社Payward、DRW Holdings、Jump Trading、Paradigmの6つの機関が、アメリカの裁判所に対して、アメリカ商品先物取引委員会（CFTC）が個別株の永続契約に対する規制権限を支持する友人の意見書を提出する申請を行ったと発表しました。関連機関は、商品取引法および2000年にアメリカ合衆国議会によって確立された証券先物規制フレームワークに基づき、このような製品は証券先物として分類されるべきであり、証券型スワップではないと主張しています。上述の機関は、アメリカでの革新的な製品の適法な上場を阻止することは、取引活動を海外に移転させるだけだと考えています。

橋水基金の創設者ダリオは、アメリカの中間選挙の結果について言及し、選挙がアメリカが直面している債務、貧富の差と価値観の分化、地政学、気候、テクノロジーなどの核心問題を変えることはないと考えている。今後、党派間や党内の争い、政府の機能不全が悪化する可能性がある。ダリオは、資金問題が次々と浮上するだろうと指摘した：12月11日にトランプの一時的な予算が期限を迎え、2027年3月には連邦債務が上限に達する見込みで、2027年秋には財務省が資金の移動手段を使い果たすと予想されている。彼は、関連する争いが非常に激しくなる可能性があり、不確実性がアメリカの国庫券などの短期金利を押し上げ、流動性と信用リスクに対する懸念を強め、美債が世界の主要な安全担保としての地位を弱めると考えている。さらに、エリザベス・ウォーレンが上院銀行委員会の委員長に就任することで、経済や市場に影響を与える争いや変化が引き起こされる可能性があると述べた。選挙結果はトランプを攻撃されるレームダック大統領にし、アメリカの国際的地位を弱め、アメリカの戦略的後退を引き起こし、中国などの地域大国の影響力を高める可能性がある。

ChainCatcher、RootData の市場データによると、米国株 取引終了後 半導体関連株 上昇: MRVL.O 上昇 1.9%, AMD.O 上昇 1.1%, MU.O 上昇 1.1%.

Gateの市場データによると、米国株式は月曜日に取引を終え、ダウ平均は初めて2.15%上昇し、S&P 500指数は2.34%上昇、ナスダックは2.74%上昇しました。SKハイニックスは5.5%上昇し、AMDは13%上昇、NVIDIAは4.2%下落、テスラは5.5%上昇、アップルは2%以上上昇しました。ナスダック中国金龍指数は1.33%下落し、アリババは3.7%下落しました。

Bitcoin Treasuries が X プラットフォームで発表したところによると、Metaplanet 傘下のアメリカのビットコイン準備子会社 Super League は、取引完了前にさらに 16 枚の BTC を購入し、現在合計 31 枚の BTC を保有しています。Metaplanet は間もなく二つの大陸の資本市場へのアクセスを得る予定です。

Gateの市場データによると、中東メディアは米イラン核問題の交渉が進展したと報じており、カタールとパキスタンの提案が実質的な交渉を再活性化させたとしています。双方はイランのウラン濃縮問題について初期合意に達することを期待しており、アメリカはイランに対して3.67%の濃度でウランを濃縮することを許可し、現在の60%の濃縮ウランの濃度を下げるよう求めています。ホルムズ海峡は再び開放され、アメリカは600億ドルから900億ドルのイラン資産を解放します。この影響で、ナスダックは取引中に3%の上昇幅を拡大し、現物金銀は短期的に上昇し、原油価格は1.5ドル以上下落しました。

Gateの市場データによると、米国とブレントの原油は短期的に1.5ドル下落し、ブレント原油の下落幅は6.7%に拡大しました。

米国初の担保型 INJ ETF がナスダックに上場、Injective がローンチ5周年の進捗を振り返る。

Gateの市場データによると、S&P 500指数は11月9日に59.09ポイント上昇し、上昇率は0.8%で、7,436.01ポイントで取引を開始しました。ナスダック総合指数は192.68ポイント上昇し、上昇率は0.78%で、24,772.1ポイントで取引を開始しました。ダウ・ジョーンズ指数は541.39ポイント上昇し、上昇率は1.06%で、51,827.12ポイントで取引を開始しました。

ChainCatcher、RootData の市場データによると、米国株 取引時間中 半導体関連株 上昇: AMD.O 上昇 5.6%, AVGO.O 上昇 4.4%, AMAT.O 上昇 3.6%, ASML.O 上昇 3.4%, KLAC.O 上昇 2.8%, LRCX.O 上昇 2.2%, TSM.N 上昇 1.9%, MU.O 上昇 1.6%, MRVL.O 上昇 1.5%.

Investing.com の報道によると、シティグループは米国株、世界のテクノロジー株、そして欧州のテクノロジー株の評価を「オーバーウェイト」から「ニュートラル」に戦術的に引き下げた。その理由は、投資家のポジションがさらに減少する可能性があるためであり、英国を除く欧州株は「オーバーウェイト」に引き上げられた。シティグループは、AI市場のセンチメントが大幅に悪化していると述べており、その一因は中間選挙の結果が市場にAI支出の長期的な道筋に疑問を投げかけているためである。ナスダックのポジションはニュートラルからネットショートに転じる可能性があり、実際にネガティブに転じるには約5%の下落が必要である。シティグループは中期的にはAIに対して楽観的であるが、ポジションが清算され、AIのセンチメントが安定するまで「オーバーウェイト」評価を回復することはないと述べている。

モルガン・スタンレーのマイケル・ウィルソン氏は、S&P 500指数の調整が終わりに近づいている可能性があり、米国株は年末の反発に向けて蓄勢していると述べています。ウィルソン氏は、この米国の基準株価指数が7,100-7,300ポイントの下方目標範囲に近づいており、この範囲から反発する見込みだとしています。ウィルソン氏は、「完璧な底を待つよりも、今後数週間で優良なサイクル株へのエクスポージャーを増やすことをお勧めします。これらの株はすでに評価が大幅に引き下げられており、強力な一株当たり利益のパフォーマンスを示しています」と書いています。