調整期

Hyperinsightの監視によると、「Strategy対手盤」アドレス（0x94d3...）は約10分間でBTCとETHのショートポジションを連続してロールオーバーし、合計でBTCのショートポジションを214.60枚（約1451万ドル）、ETHのショートポジションを3488.85枚（約669万ドル）増加させました。ショートポジションの総保有規模はこれにより1.3億ドルに拡大しました。この加倉の結果、BTCのショートポジションの保有規模は8131万ドルに上昇し、平均価格は71,159.60ドルに引き下げられ、現在の浮利益は173.8万ドル（+85.53%）となり、現在はオンチェーンでのBTC最大のロングポジションとなっています。ETHのショートポジションの保有規模は4808万ドルに上昇し、平均価格は2198.89ドルに引き下げられ、現在の浮利益は102.3万ドル（+53.18%）です。

Bitwise CEO Hunter Horsley は次のように述べています。「Bitwise のある資産管理クライアントは、2年前に Bitwise に接触した際、暗号資産を一度も配置していませんでした。今日まで、市場の調整に伴い、そのクライアントはビットコインに 1,100 万ドルを投資しました。まだ暗号市場に入っていない多くの投資家にとって、市場の調整はまさにチャンスです。」

彭博社 ETF 分析师 Eric Balchunas はソーシャルメディアで次のように述べています。「いくつかのビットコイン保有者の恐慌感（および弱気派の喜び）は、私にとってはかなり短絡的に見えます。2022年以降、ビットコインは429%上昇し、金は177%、銀は350%、QQQは140%上昇しました。言い換えれば、ビットコインは2023年と2024年のパフォーマンスで他の資産を大きく引き離しています（しかし、多くの人々はこのことを忘れているようです）。他の資産が後に「史上最高の年」を迎え、ビットコインが低迷していても、今のところそれらはビットコインのパフォーマンスに追いついていません。私の見解では、実際に起こっていることは、「機関化」という物語が市場によって早すぎるほど早く価格に織り込まれ、実際に実現する前に価格付けが完了したということです。したがって、ビットコインは一時的な調整期間が必要であり、現実の進展が以前の価格上昇に追いつく必要があります。」

CryptoQuant のデータによると、市場の調整に伴い、取引所への資金流入が急増しています。その中で、バイナンスのステーブルコインの準備高は 511 億ドルに達し、歴史的な最高値を記録しました。今週、ビットコインとイーサリアムの資金流入は 400 億ドルに達し、その中でもバイナンスとコインベースの流入が最も活発でした。

市場の情報によると、ビットコインの短期保有者に降伏の兆しが見られています。アナリスト @DanCoinInvestor は、短期的に BTC が反発する可能性が高いものの、再度下落し 80,000 ドルの重要なレベルを下回ると、市場はより厳しい調整期に直面することになると指摘しています。

ChainCatcher のメッセージ、オンチェーンデータアナリストのマーフィーがソーシャルプラットフォームで発表したところによると、ビットコインの価格が短期保有者の平均価格である 108,000 ドルを下回ると、短期的な感情が不安から恐怖に変わるとのことです。現在、週末の流動性が低い時間帯にあたるため、大きな変動が生じやすいです。BTC の大トレンドを楽観視している投資家にとって、調整の中でも買い集めの手を止めることはありません。Kraken 取引所の BTC 残高は 8 月 27 日から 8 月 29 日の 2 日間で 41,512 枚の BTC が大幅に減少しました。以前のチェーン追跡によると、Kraken のアドレスは一部の財庫会社、伝統的な機関、そして OTC プラットフォームと密接に関連しています。

ChainCatcher のメッセージによると、CryptoQuant のアナリスト Cauê Oliveira は次のように述べています："過去7日間で、ビットコインのクジラウォレットは累計で 16,000 枚以上の BTC を増加させており、これはビットコインの価格が下落しているときにクジラが押し目買いをしていることを示しています。"

ChainCatcher のメッセージ、Matrixport が最新のレポートを発表し、ビットコインの新たな上昇の核心的な触媒が徐々に現れていることを指摘しています。イーサリアムに関しては、ETFの資金流入、機関投資家の配置の加熱、SECがステーキングメカニズムを解放する可能性など、好材料が続出していますが、資金調達率は15%にしか上昇しておらず、市場の熱気はまだ完全には解放されていないことを示しています。レポートはまた、8月と9月は例年ビットコインの年間パフォーマンスが相対的に疲弱な月であることを指摘しています。最新のFOMC会議が終了し、次回の会議は9月17日に開催される予定で、短期的には政策の触媒が欠如しているため、市場は様子見に転じ、横ばい整理の段階に入る可能性があります。さらに、Matrixport は、アメリカの財政不確実性が依然としてハード資産の上昇の核心的な推進力であることを指摘しています。最近、トランプが提案した5兆ドルの債務上限拡張計画は、米国債の残高を10%以上急増させる要因となっています。ビットコインはヘッジツールとして、このマクロの変化から恩恵を受けており、今後の動向は資金の流れの変化に注目する必要があります。

ChainCatcher のメッセージ、Matrixport は今日のチャートを発表し、「取引量は最近プラットフォームの整理段階に入っており、夏の相場の疲れの兆候が初めて現れています。現在の市場は依然として活発ですが、8月には重要な催化イベントが不足していることに加え、休日期間中に個人投資家の取引意欲が一般的に低下しているため、市場の熱気は徐々に冷却される可能性があります。チャートを見ると、過去18ヶ月の間に市場では明らかな取引量の急増が3回発生しており、各回ともビットコイン価格の大幅な上昇を伴っています。このような現象は珍しいものではありませんが、相場の変化の過程で類似の動向に注意を払うべき強い信号を持っています。歴史的な経験から、取引量の減少はビットコインが整理期間に入る前兆であることが多いです。8月が近づくにつれて、市場はこの段階に徐々に入っている可能性があります。」

ChainCatcher のメッセージ、バイナンスの創設者ジャオ・チャンペンがソーシャルメディアに投稿し、「以前の価格下落の機会を"逃した"」場合、今後もさらなる調整があるだろうと述べ、私たちは今も調整期間にあるとしています。ジャオ・チャンペンは、数学的な数字と法定通貨の印刷には制限がないが、ビットコインの数量は限られていると強調しました。

ChainCatcher のメッセージによると、Blockworks の報道で、YouHodler の市場責任者 Ruslan Lienkha は、昨年のビットコインの調整期間が数ヶ月（場合によっては半年）続いた後、次の上昇波が訪れたことを指摘しています。しかし、彼は現在の市場環境がより複雑であると考えています。「アメリカの株式市場の悲観的な感情が優勢であり、アメリカでの経済不況の懸念も高まっています。」と Lienkha は述べています。「これらの要因を考慮すると、現在の調整期間は中期的な弱気市場に発展する可能性があります。」しかし、Lienkha は次のように指摘しています。「ビットコインが将来的に避難資産に変わる可能性があるにもかかわらず、現在の投資家は依然としてそれを高リスク資産と見なしており、伝統的な金融市場よりも市場の感情の変化に対してより激しく反応することがよくあります。」

ChainCatcher のメッセージ、Real Vision CEO Raoul Pal は暗号市場が「バナナシンギュラリティ」段階に入っていると予測しています。彼は現在の市場を三つの段階に分けています：2024年11月のブレイクスルー、現在の整理期間、そして間もなく訪れるアルトコインシーズン。Pal は、ビットコインの支配率（現在は58%）が低下するにつれて、市場は全面的な上昇相場を迎え、コアの勝者がより高いピークを生み出すと述べています。彼はまた、現在の市場の動きが2016/2017年のサイクルに似ていることを指摘し、整理期間が間もなく終了することを予想しています。

ChainCatcher のメッセージ、Matrixport は毎日のチャートを発表し、現在ビットコインは過去数週間の上昇熱を消化していると述べています。この期間中、先物の未決済建玉は10月の180億ドルから290億ドルに急増し、増加率は50%に達しました。一方、ビットコイン市場の資金調達率は10%+から80%+のピークに急上昇しました。歴史的なデータによると、このような急速な建玉の後には通常短期間の調整期があり、その後に強気市場が続く可能性があります。このパターンは再び現れる可能性があり、特にクリスマス休暇中の取引量が少ない場合においてです。トレーダーたちは新しい年に目を向け、新たな資金流入があるかどうかを期待し、価格の上昇を促進し、上昇トレンドを再点火させることを望んでいます。

ChainCatcher のメッセージ、Matrixport が X に投稿したところによると、最近の貪欲と恐怖の指数が 90% を突破し、ビットコインは回復する前に一時的な調整期間を迎える可能性があることを示唆しています。

ChainCatcher のメッセージ、前 Ark Invest の暗号責任者であり、現在は Placeholder VC のパートナーである Chris Burniske がソーシャルメディアで次のように述べています："BTC と ETH が調整期にあるにもかかわらず、市場の感情はまるで中本聡が亡くなったかのように感じられますが、ロングテール市場は強い兆候を示しています。同時に、ブロックチェーン技術は社会のあらゆる側面に徐々に浸透しています。急いでいる人々にとっては、この進展は十分に速くないかもしれませんが、私は未来が明るいことに疑いを持っていません。主流のコインは依然として 2024 年第1四半期の同じ範囲にあり、インフラは成熟し続け、アプリケーションの実験は種類や地理的範囲において拡大していますが、市場の感情は第1四半期とはまったく逆で------素晴らしいです。これに何か悪いことがありますか？驚かないでください。"

ChainCatcher のメッセージ、QCP Capital の最新分析によると、9 月は通常、暗号通貨やその他の資産クラスのベアマーケットの月ですが、10 月は例年強いパフォーマンスを示しています。データによると、過去 9 年のうち 8 年でビットコインは 10 月に正のリターンを達成し、平均上昇率は 22.9% に達しています。この季節的なパターンは、最近のオプション市場での継続的な強気の買いが続いている理由を説明しているかもしれません。アジアの早朝取引では、再び 150 件の 12 月満期、行使価格 8 万ドルのコールオプションが取引されました。QCP は、投資家が 9 月の調整期間中にビットコインを蓄積し、10 月または年末に利益を確定する可能性があると提案しています。

ChainCatcher のメッセージによると、オンチェーンアナリスト @ali_charts のデータによれば、保有量が 100 枚を超える BTC のクジラアドレスの数が最近の市場調整期間中に 15,913 から 16,006 に増加し、93 増加したことが示されており、クジラが押し目買いをしていることを示しています。

ChainCatcher のメッセージ、Bitfinex Alpha の最新レポートによると、ビットコインは勢いを増しており、今週の中頃に一時的な調整と強い抵抗に直面したにもかかわらず、今日（7月29日）Bitfinex で 70,000 ドルの大台を突破しました。ビットコインは 7月5日の安値から 30% 以上反発しており、その安値が局所的な底である可能性が予測されていました。この上昇の勢いは、2024年のビットコインナッシュビル大会と一致しています。ビットコインオプション市場のインプライド・ボラティリティも最初は急上昇しましたが、トレーダーがリスクを減少させるにつれて後に戻りました。8月2日金曜日には大量のオプションが満期を迎えるため、市場のいくつかの静けさの回帰は、価格が調整期間または小幅な調整に入ることを示唆しているかもしれません。実際、上方の抵抗が突破されたにもかかわらず、先週の市場では明らかな純売りの兆候が見られ、利益確定が市場に圧力をかけ、Mt. Gox の債権者のビットコインの段階的な配分も影響を与えました。しかし、市場はこれをうまく吸収しており、より強力な力が介入していることを示しています。さらに、現在の短期保有者の実現価格は 65,700 ドルであり、この価格は堅固なサポートとして機能しています。先物市場でも未決済契約の急増が見られ、レバレッジが再び機能していることを示しています。現物市場での売却が見られる一方で、レバレッジロングは価格を支え続けています。今後の市場の動向は非常に重要です。最近のインプライド・ボラティリティの低下とレバレッジポジションの増加は、短期的に停滞またはレンジ取引が発生する可能性を示唆しています。重要なサポートレベルが維持され、強気の勢いが蓄積される中、ビットコインの来週は興味深いものになるでしょう。2024年第2四半期、アメリカ経済は予想を上回る成長を示し、国内総生産（GDP）は年率 2.8% の成長を記録しました。この成長は顕著な消費者支出と企業投資によって推進され、経済の回復力を際立たせています。インフレ圧力も緩和され、商品価格は穏やかに上昇し、商品コストの低下がサービス価格の上昇を相殺しました。これにより、9月の米連邦準備制度理事会の利下げの可能性がさらに強化されました。しかし、不動産市場は依然として経済成長の足かせとなっており、中位数段の住宅価格が歴史的高値を記録し、既存住宅の販売数は予想を超えて減少しています。それにもかかわらず、供給量の増加と住宅ローン金利の低下は潜在的な反発の希望をもたらしています。全体として、経済の見通しは慎重に楽観的であり、堅実な成長、インフレの緩和、そして不動産市場の潜在的な改善が期待されています。

ChainCatcher のメッセージによると、CryptoSlate が報じたところでは、ビットコインは依然として周期的な調整段階を経ており、57,000 ドル付近で安定しています。注目すべきは、Bitfinex のクジラが大幅にロングポジションを増やし、現在 58,595 BTC を保有していることです。これは、このグループが 6 月 13 日（その時のビットコイン価格は 66,000 ドル）に 48,455 BTC のポジションを持っていたことから、10,000 BTC 以上の増加を示しています。一方で、6 月 7 日から市場が調整を始めて以来、ショートポジションがわずかに増加しており、これは市場の感情が慎重になっていることを示しており、トレーダーはこの修正段階でビットコインをショートすることを考慮しています。