deribit

Whale Alert の監視によると、109,000,000 USDC が不明なウォレットから Deribit に転送されました。

Coinbaseの発表によると、Coinbase国際取引所（Coinbase International Exchange）はインフラストラクチャのアップグレードの一環としてDeribitに統合され、機関顧客のアカウント、ポジション、残高は2026年9月9日に移行が完了する。この後、DeribitはCoinbaseのグローバルデリバティブビジネスの統一取引所として機能する。発表によれば、8月28日は平倉を通じて移行から退出するための最終日であり、それ以前にアカウントを閉じなかった顧客は移行を受け入れたものと見なされる。移行日には約30分のダウンタイムが予想され、ポジションはマーク価格で決済された後、新しいDeribitサブアカウントに移される。移行後、機関顧客はDeribitの完全なオプションスイートにアクセスでき、永続契約の決済、資金レート、APIなどのメカニズムも変更される。

Deribit のデータによると、約 145 億ドルのビットコインとイーサリアムのオプションが 16:00 に満期を迎えます。その中で BTC オプションの名目価値は約 123 億ドルで、プット/コール比率は 0.86、最大痛点は 62,500 ドルです；ETH オプションの名目価値は約 21.8 億ドルで、プット/コール比率は 1.54、最大痛点は 1,750 ドルです。Deribit は、今回の満期が市場に流動性とボラティリティを注入し、短期オプション取引に理想的な条件を創出すると述べています。

CoinDeskの報道によると、暗号派生商品取引プラットフォームDeribitのデータは、現在のビットコインの30日インプライドボラティリティ指数（DVOL）が41.5%に低下し、2月の90%のピークから大幅に下回っていることを示しています。Deribitの最高商務責任者Jean-David Péquignotは、歴史的な水準と比較して現在のビットコインのボラティリティが低位にあることは、トレーダーが価格の大幅な変動を予期していないことを意味し、オプション購入コストがより安くなっていると述べています。さらに、今週の金曜日には、暗号市場で105億ドルの四半期オプションの決済が行われます。データによると、現在のコールオプションのボラティリティはプットオプションよりも明らかに低く、コールスプレッド戦略が相対的なボラティリティの観点からより魅力的になっています。Péquignotは、最近のテクノロジー株の売却ラッシュや、木曜日に発表される米国のコアPCEインフレデータなどのマクロ要因が、短期的に市場のボラティリティをさらに押し上げる可能性があると付け加えました。

CoinDesk の報道によると、Deribit の最高商務責任者 Jean-David Péquignot は、60,000 ドルが Bitcoin の重要な構造的閾値であると述べています。過去一年間、多くの機関資金（ETF 投資家、大口、短期投機家を含む）が 60,000 ドルから 67,000 ドルの範囲で Bitcoin を購入しました。価格がさらに下落すれば、未実現損失が増加し、保有コストが上昇する可能性があり、特に AI 株が引き続き上昇している状況下では、投資家のパニック売りを引き起こすかもしれません。Deribit での行使価格 60,000 ドルのプットオプションの未決済契約の名目価値は 12 億ドルを超えています。Bitcoin が 60,000 ドルに近づくにつれて、マーケットメーカーはプットオプションのショートポジションに対するガンマリスクに直面し、帳簿をバランスさせるために現物または先物を売却せざるを得なくなり、下落を加速させる可能性があります。さらに、システム内には依然として過剰なレバレッジロングポジションが存在しており、60,000 ドルを下回るとさらなる清算を引き起こし、連鎖反応を形成する可能性があります。

Deribitのアジア太平洋ビジネス責任者Lin ChenはXプラットフォームで投稿し、あるオプショントレーダーが800枚のBTCのブルスプレッドを購入し、8万ドルのコールオプションを購入し、8.5万ドルのプットオプションを売却したと述べました。このトレーダーは、BTCの価格が今月初めに上昇することを期待しています。

CoinDeskによると、ベイラード傘下のビットコイン現物取引所取引基金IBITのオプション未決済契約（OI）規模は一時276.1億ドルに達し、初めて暗号派生商品プラットフォームDeribitのビットコインオプション市場269億ドルを超えた。分析者は、このマイルストーンがアメリカのビットコイン市場の機関化プロセスが加速していることを示していると考えている。また、Volmexのデータによれば、IBITのコールオプションの未決済契約量は、そのコールオプションが主にビットコインの取引価格が109,709ドルに達することを予想していることを示しており、現在の77,400ドルの市場価格より約41%高い。さらに、IBITオプションの平均満期日もDeribitより約2ヶ月長く、より強い強気の感情とより長期的な保有の好みを示している。

Deribit の公式ツイートによると、明日 UTC 時間 08:00（北京時間 16:00）に、プラットフォーム上で約 21 億ドルの暗号通貨オプションが期限切れになるとのことです。その中で、BTC オプションの名目価値は約 16.3 億ドルで、プット/コール比率は 1.02に達し、先週のコール主導からプット主導に反転しました；ETH オプションの名目価値は約 4.45 億ドルで、プット/コール比率は 0.94であり、イーサリアムの未決済契約量 (OI) は週次で増加しています。Deribit は、全体的な市場の変動にもかかわらず、2 つの資産は現在最大痛点価格の下で取引されていると指摘しています。BTC の最大痛点は 71,000 ドル、ETH は 2,250 ドルです。

Onchain Lens の監視によると、ある巨大なクジラが Deribit で 855 万ドルの価格で 4000 枚の ETH を購入しました。

市場の情報によると、約1638億ドルのビットコインとイーサリアムのオプションが今週の金曜日に期限を迎えます。その中で、19.9万枚のビットコインオプションが期限を迎え、名目価値は141.6億ドル、最大痛点価格は7.5万ドル、プット/コール比率は0.63です。同時に、名目価値22.2億ドルのイーサリアムオプションも期限を迎え、最大痛点価格は2300ドル、プット/コール比率は0.57です。

Coindesk のアナリスト Omkar Godbole は、ブルームバーグがその予測を再確認したと述べています：ビットコインは 10,000 ドルまで下落する可能性がある------これは 2020 年中頃以来見られない価格水準です。業界の観察者は、この予測があまりにも荒唐無稽であると考えています。しかし、最大の暗号オプション取引プラットフォーム Deribit では、約 8 億ドルの未決済ポジションが 20,000 ドルのプットオプションに集中しており、価格がその水準を下回ることに賭けています。これはこのプラットフォームで 4 番目に人気のあるプットベットです。これは、一部のトレーダーが可能な暴落に備えていることを示しています。しかし、Deribit は、すべてのポジションが価格暴落に対する直接的な賭けではないと述べています。Deribit のグローバルリテールセールス責任者 Sidrah Fariq は、「ほとんどのポジションは方向性のあるロングヘッジではなく、プットオプションの売りに近いです。トレーダーは、これらの水準に達する確率が低いため、しばしば遠くのアウトオブザマネーのプットオプションを売ります。」と述べています。一方、ビットコインは驚くべきレジリエンスを示し、原油価格の反発が基準油価格を早朝に 100 ドルに近づけ、伝統的な市場を揺るがす中でも約 70,000 ドル付近を維持しています。イーサリアム、XRP、SOL も同様に堅調で、HYPE トークンは 24 時間で約 10% 上昇しました。アナリストは、過剰なレバレッジがビットコイン市場から清算され、価格上昇への道を開いていると述べています。暗号プラットフォーム sFOX の営業副社長 Diana Pires はメールで、「市場構造の観点から、この調整は建設的である可能性があります。なぜなら、レバレッジポジションの削減は、次の動きのためにより安定した基盤を築くことが多いからです。一旦より明確なマクロの触媒要因が現れれば。」と述べています。

据 Arkham 数据，在 09:50，275.83 枚 BTC（价值约 1029 万美元）从一匿名地址（bc1qnec...开头）转入 Deribit。

据市场消息，大型比特币 ETF 持有人和财库公司近期在 Deribit 集中买入执行价 6 万美金及以下、期限为 6 个月和 1 年的 BTC 看跌期权，用作价格跌破 6 万美金的组合保险。Deribit 称，执行价 6 万美金的 BTC 看跌期权持仓已升至约 15 亿美金，为该平台各执行价和期限中最高，显示中长期下跌对冲需求显著上升。当前比特币现货在 6.7 万美金附近震荡，但 30 天看跌期权隐含波动率较看涨高约 7%，期权交易显示市场仍偏好下行保护。

Péquignot は、ビットコインの終値が重要なサポートラインである 60,000 ドルを下回ると、次の可能性のある目標は 58,000 ドルになると述べています。この移動平均線は「底探し者」として重要な指標と広く見なされており、2015 年以来、いくつかのベアマーケットの安値がこの移動平均線に近いです。現在、ビットコインは過去一週間の取引範囲を 60,000 ドルから 70,000 ドルの間で維持しており、10 月に記録した歴史的高値から約 45% 下落しており、4 週連続の下落に向かっています。

Arkham のデータによると、12:46 に 157.24 枚の BTC（約 1111.94 万ドルの価値）が匿名のアドレス（bc1qn7a0h9...で始まる）から別の匿名のアドレス（bc1qtghdkd...で始まる）に転送されました。その後、そのアドレスは 20 枚の BTC を Deribit に移動しました。

ビットコインは木曜日に大幅に下落する中、オプション市場のボラティリティが著しく上昇し、Deribitビットコインボラティリティ指数（DVOL）は約37から急速に44を超え、2024年11月以来の最大の上昇幅を記録しました。DVOLは暗号市場の「VIX」と見なされ、オプション市場が今後30日間の価格変動についての期待を反映しています。この指標の上昇は、トレーダーが下方リスクに対してより高いプレミアムを支払っていることを意味し、オプション価格が上昇し、市場のリスク回避感が高まっています。このボラティリティの急上昇は、アメリカ政府の閉鎖リスクの上昇や、米連邦準備制度の将来のリーダーシップに関する騒音など、マクロの不確実性が再び高まる中で発生しましたが、歴史的な範囲から見るとビットコインのインプライドボラティリティはまだ極端な水準には達していません。

据 Cointelegraph报道，加密货币期权交易所 Deribit 指出，比特币近期价格被压制在 9 万美元附近，主要原因是大量期权未平仓合约集中在当前执行价附近，尤其是在 1 月 30 日的大规模到期日之前。这意味着市场风险敞口主要通过期权而非高杠杆期货来构建，交易者正使用对冲和结构化策略来管理风险。Deribit 分析称，高期权交易量（尤其是短期看跌期权）表明资本仍在市场中，但风险控制更为严格，短期价格行为更多由持仓结构驱动，而非外部消息。比特币自 11 月中旬以来一直在 8.5 万至 9.5 万美元的区间内震荡。本周五将迎来名义价值约 84 亿美元的比特币月度期权到期，看跌/看涨比率为 0.54，最大痛点位于 9 万美元，而未平仓合约最集中在 10 万美元执行价附近。