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ChainCatcher、Rootdata の市場データによると、米国株 取引開始前 半導体関連株 下落: MRVL.O 下落 10.2%, INTC.O 下落 4%, MU.O 下落 4%, ARM.O 下落 3.7%, AMD.O 下落 3.4%, AVGO.O 下落 3%, LRCX.O 下落 2.9%, TSM.N 下落 2.8%, AMAT.O 下落 2.6%, QCOM.O 下落 2%.

ClaudeのAI実験室Anthropicは、IPOの目論見書で台積電を名指しし、世界で最も先進的なチップ製造能力が台湾に高度に集中していることを警告しました。目論見書によれば、台積電の運営が中断した場合、AIチップの供給に深刻な影響を及ぼし、Anthropicのビジネス、財務状況、及び運営成果に影響を与える可能性があります。MoneyDJが目論見書を引用して報じたところによれば、世界のAI産業は台積電の先進的なプロセスに高度に依存しています。NVIDIA、AMDなどのサプライヤー、及び自社でチップを設計するAmazonやGoogleは、すべて台積電によって設計を実体のチップに変換してもらう必要があります。挙げられたリスクには、地震、台風、電力と水の供給中断、及び両岸の地政学的緊張、軍事衝突、封鎖、関税と貿易制限が含まれます。目論見書はさらに、台湾で重大な事件が発生した場合、先進的なチップの供給が深刻に阻害される可能性があると述べています。代替のウェハ工場の建設と認証には時間がかかるため、影響は数年続く可能性があります。台湾以外での先進的なプロセスの拡大はまだ初期段階にあり、短期的には集中リスクを効果的に低減することは難しいです。台積電は需要が旺盛で市場を完全に満たすことができず、Anthropicは適時に十分なチップを取得できませんでした。

三星電子は台積電の3ナノプロセスを採用し、エヌビディアの次世代カスタムHBMチップの基底裸チップを生産します。これは三星がHBM製造段階で台積電と協力する初めてのケースです。エヌビディアは三星、SKハイニックス、マイクロンテクノロジーに台積電のプロセスを使用してNVHBM基底裸チップを製造し、第6世代DRAM技術を使用するよう要求しました。三星は標準HBMおよび他の顧客のカスタム製品を引き続き自主生産する計画です。

世界最大の半導体ファウンドリである台積電は、世界的な人工知能プロセッサーの需要急増により、第三四半期の純利益が前年同期比で69%増加し、歴史的な新高値を記録し、市場の予想を上回ったと発表しました。台積電によると、7月から9月の純利益は7,631億新台湾ドル（約235.9億ドル）に達し、機関の予想である7,463億新台湾ドルを上回りました。

中央社の報道を引用した路透社によると、マイクロソフトは第3世代の自社開発AIチップ「Maia 300」を発表し、来年には100万個以上を展開する計画を立てている。これは内部のAIサービスを支援するためのもので、重要な計算機能を担う小型チップはTSMCの2ナノメートルプロセスを採用している。Maia 300はプログラムコードの作成や、ユーザーに代わって複雑なビジネスタスクを実行することができる。前の世代のチップは、マイクロソフト内部のAIモデルを実行するためや、マイクロソフトのAzureクラウドコンピューティングサービスを通じて提供されるOpenAIモデルに使用されている。マイクロソフトは、NVIDIAとは異なる技術路線を採用している。NVIDIAのAIアクセラレーターは、大型計算チップを中心に高頻度のメモリチップが配置されているのに対し、Maia 300のコア計算プロセッサは小型チップで構成されており、重要な計算機能を担う小型チップはTSMCの2ナノメートルを使用し、他の小型チップはコストが低い3ナノメートルを使用して、プロセッサからデータを出力し、システム内部の他の場所にデータを転送する役割を果たしている。Maia 300はキャビネットに設置され、各キャビネットには96個のチップが収容され、消費電力は約167 kWである。それに対して、NVIDIAの最新のGB300 AIサーバーキャビネットは72個のGPUを配置し、消費電力は約142 kWである。マイクロソフトは、来年からMaia 300を大規模に展開する計画で、規模は数GWに達する見込みだ。マイクロソフトは以前、今年の資本支出が1750億ドルを超えると予想していると述べている。

金十の報道によると、シティのアナリストは研究報告の中で、強力なAI計算能力の需要、AIインテリジェントエージェントの潜在的な成長スペース、そして共封装光学ネットワークサイクルの台頭により、TSMCの収益成長率は2027年まで40%以上を維持する見込みであると述べています。アナリストは、NVIDIA、AMD、Broadcomを含むほとんどのAIチップ顧客の成長が加速すると予想されることを考慮し、TSMCの来年のAI関連収益の成長率はほぼ倍増する可能性があると述べました。シティはそのため、市場がTSMCの利益予想を引き続き上方修正すると予測しています。シティはまた、強力な収益見通しの支援を受けて、TSMCの資本支出は2027年に810億ドル、2028年に900億ドルにさらに増加する可能性があると指摘し、買い評価を維持し、目標株価を3800新台湾ドルから4000新台湾ドルに引き上げました。

AMDのCEO、スー・ジーフォンは、ホンハイ、クワンタ、ASUS、アスース、エイサーなどの大手企業と密接に会談し、TSMCとも秘密裏に会合を持ちました。スー・ジーフォンは、AMDが台湾に投資する100億ドルの計画を増強することを確認しました。市場の需要が急増しているため、今後も台湾でのサプライチェーン投資を拡大していく予定です。AMDは、供給を上回る市場の需要に対応するため、TSMCおよびサプライヤーと協力して生産能力を迅速に向上させています。

報道によると、台積電はSpaceXやテスラが共同で投資を行うTerafabプロジェクトとの協力の可能性を探っており、将来的にテキサス州のウェハ工場の重要な顧客として考慮しているとのことです。マスクは、現在はまだ議論の段階にあるが、「進展があるかもしれない」と述べました。

経済日報は半導体設備業界の情報を引用し、台積電がアメリカでの製造拠点を拡大する計画を発表したと報じています。アリゾナ州に続いて、アメリカの第二の工場を建設する計画を開始し、さらに6つの先進的なウェハ工場を建設する予定で、テキサス州ダラスに設立する声が高まっています。報道によると、第二の工場が始まる場合、総投資額はアリゾナ州の2650億ドルを超えると見込まれ、アリゾナのウェハ製造とテキサスの先進エコシステムを結びつけることになります。9月28日現在、記者は台積電からの回答を得ていません；サプライチェーン業者は、オーナーがまだ準備を通知していないと述べており、取締役会もまだ決定を下していないとのことです。台積電がアメリカのアリゾナ州フェニックスに持つウェハ工場の総投資額は2650億ドルに達しており、6つのウェハ工場、2つの先進的なパッケージ工場、1つの研究開発センターを含む計画が進行中です。報道によると、台積電が海外展開を強化する理由には、顧客に近づくこと、地政学的リスクを分散すること、台湾の土地や水電などの資源制約を克服することが含まれています。アメリカの顧客は、2026年上半期の台積電の収益の約75.64%を占めています。業界では、台積電がNVIDIA、インテル、AMD、Appleなどの顧客のアメリカでの生産ニーズに応え、アメリカ政府がチップ製造業者にアメリカに戻るよう要求し、さもなければ最大200%の関税が課せられるという圧力に直面していると噂されています。ダラスと北テキサスは「シリコンプレーン」と呼ばれ、地元にはテキサス・インスツルメンツ、Coherent、サムスン、テスラが工場を設立しています。報道によると、アリゾナの工場は水不足、電力不足、労働力不足などの課題に直面している一方で、テキサスは人材、低い税負担、安定した電力を備えており、サプライチェーン業者は立地評価が最終段階に入っていると考えています。

経済日報の報道によると、Apple、NVIDIA、AMD、Qualcomm、MediaTekなどの大手企業がAIと高速計算に注力しており、最近TSMCに2nmファミリーの生産能力を追加で予約し、増加幅は10%から20%に達しています。これにより、TSMCは2nmファミリーの生産拡大を加速し、進捗は予想を上回っています。TSMCは顧客情報や市場の噂についてコメントしない方針です。市場は当初、TSMCの今年末の2nmファミリーの月間生産能力は約9万から10万枚になると予測していましたが、2027年には引き続き二桁成長を期待し、11万から14万枚に達する見込みです。業界からの情報によれば、顧客の注文が殺到しているため、今年末の月間生産能力は12万枚に達する見込みで、当初の2027年の目標が前倒しで達成されることになります。関係者によると、Appleと非Apple顧客の需要に応じて、2nmファミリーの新しい生産能力の立ち上げ速度と規模は新記録を樹立し、3nmファミリーの第一年の生産能力の上昇速度を大きく上回っています。TSMCの上級副社長兼共同COOである侯永清は、今年の北米技術フォーラムで、AIなどの強い需要に応じて、今年は初めて同時に5つの2nm工場が稼働することを発表しました。これには新竹の2つと高雄の3つが含まれます。2nmの第一年のウェハ生産は2023年の3nmの第一年に比べて45%増加する見込みです。2026年から2028年の2nmの生産能力の年平均成長率は70%に達すると予測されています。TSMCの南科の3nmは、今年第4四半期の月間生産能力が約18万枚に達し、台湾、アメリカのアリゾナ州、日本に新たに3つの3nmウェハ工場を追加しています。アメリカの第2のウェハ工場は2027年下半期に量産を開始する予定です。

サプライチェーンからの情報によると、AIチップの高次テストインターフェースの生産能力が逼迫しており、NVIDIAは主要なテストインターフェース業者のプローブカードおよびテストソケットの生産能力を大幅に値上げして確保しており、一部の研究開発およびエンジニアリング検証の需要が排除されています。ウエハー受託生産会社のTSMCやチップメーカーは、供給能力がロックされた後の供給圧力に対応するために、多様なサプライヤーの検証を開始しています。

巨亨網の報道によると、サムスン電子は先に一部の先進的および成熟したプロセスの価格を引き上げた後、市場はTSMCも追随することを期待しており、同社の各プロセスの価格が全面的に10%から15%引き上げられる可能性があります。TrendForceと野村証券の報告によれば、TSMCは今年の中頃に顧客との新たな価格交渉を完了し、下半期の供給需要が逼迫している一部の3ナノN3プロセスを最大15%引き上げることになりました。市場はさらに、遅くとも2027年初頭までに、TSMCのN2、N3およびN5などの先進プロセスの価格がさらに5%から10%引き上げられる可能性があると予想しています。TSMCのN2とN3の生産能力はほぼAppleとNVIDIAによって予約されています。3年間価格が調整されていないN12、N16およびN28などの成熟プロセスも同様に価格が引き上げられる可能性があり、最大で約10%の上昇が見込まれています。リヨン証券は、TSMCの2027年の資本支出が800億ドルに達し、2028年にはさらに900億ドルに増加すると予測しています。今年の資本支出は520億ドルから560億ドルに引き上げられました。TSMCは7月にアメリカへの投資を2650億ドルに拡大することを発表しました。ロイターの報道によれば、サムスンは7月に一部の先進プロセスの新規注文価格を引き上げており、その中で4ナノSF4は中国およびアメリカの顧客に対して10%から15%の引き上げが行われました。

Appleの初の2ナノM6チップが正式に登場し、12コアCPU、12コアGPU、そしてデュアル16コア神経ネットワークエンジンを搭載しています。統一メモリ帯域幅は最大毎秒170GBに達し、最初に新型Mac miniに搭載されます。このチップはTSMCの2ナノプロセスで製造され、初めて環状ゲート（GAA）ナノシートトランジスタを採用し、世界で初めて登場する消費者向け2ナノチップです。サプライチェーンは今後の高性能Mシリーズのパッケージングアーキテクチャに注目しています。前世代のM5 Pro、M5 MaxのFusion ArchitectureおよびM5 Ultraの4チップ設計から推測すると、Appleのチップは単一の大型ダイからモジュール化に移行しています。将来的にはM6 Pro、Max、またはUltraがSoIC-MH、WMCMなどの先進的なパッケージングニーズを向上させ、SoIC-MHで相互接続密度を高め、WMCMでロジック、LPDDRメモリ、高速I/Oを統合することが期待されています。TSMCは積極的に生産拡大に備えており、竹南AP6はSoICの主要生産拠点、龍潭AP3はWMCMにアップグレードされ、嘉義AP7は関連する生産能力を引き受けます。法人はWMCMの月産能力が2026年末までに約6万枚、2027年には12万枚を超えると予測しています。設備メーカーの弘塑、均華、印能および材料メーカーの長興、新応材、永光などが恩恵を受ける見込みです。

工商时报の報道によると、PCプロセッサの先進的なプロセス競争が激化しています。市場の情報によれば、インテルの次世代Nova Lakeデスクトッププロセッサは、AMDの3D V-Cache技術に対抗するために、システムメモリの遅延を低減するためにbLLC大規模L3キャッシュを優先的に導入する予定です。ノートパソコン版は、後続のRazor Lake-HX世代の発売まで延期される可能性があります。サプライチェーンによると、来年初めに登場するNova Lakeは、インテルの18AとTSMCのN2Pなどの異なるプロセスの組み合わせを採用し、後続のRazor LakeはTSMCの高性能2ナノN2Xプロセスをさらに導入する可能性があります。N2XはTSMCのN2プラットフォームの高性能拡張版であり、高周波CPU、AI、およびHPCアプリケーションをターゲットにしています。トランジスタ技術はFinFETからナノシートに移行します。最終的に量産されれば、インテルがTSMCの先進的なプロセスを採用する協力は、より広範な2ナノファミリーにまで拡大する可能性があり、単一の自社プロセスリスクを低減し、高性能CPUの市場投入スケジュールと生産能力の最適化に寄与するでしょう。TSMCが直接的な利益を得るだけでなく、関連するサプライチェーンもビジネスチャンスを迎えることが期待されています。ソンシンは台湾で数少ない自社CMP研磨パッドの量産能力を持つ企業であり、上半期の半導体合併収益は前年同期比25%増加し、割合は66%に上昇しました。ハードパッドと先進的なパッケージングの需要が強く、ソフトパッドの新ラインは第3四半期に試作を行い、第4四半期に徐々に量産を開始する予定で、すでにCoWoSおよびSoICに製品が適用されています。中砂はCMPダイヤモンドディスクと再生ウェーハを掌握しており、第2四半期の収益は249億元、前年同期比17.9%増加し、粗利率は40.1%に上昇し、2ナノおよび1.6ナノ関連のダイヤモンドディスクの出荷が急速に増加しています。

老虎グローバルファンドは第2四半期に大規模なポートフォリオの調整を行い、ブロードコムを51.1%減らして180万株、グーグルAを45.4%減らして580万株A類株、TSMCを12.3%減らして490万件のADS、マイクロソフトを9.3%減らして230万株、メタプラットフォームを8.5%減らして280万株A類株、エヌビディアを6.8%減らして1,120万株、JD.comを41.5%減らして20.15万件のADSにしました。インテルを430万株に増やし、AMDを67.4万株、SpaceXを37.5万株新規購入し、ネットフリックスを全て売却しました。

DIGITIMES の報道によると、NVIDIA の次世代 AI プラットフォーム Feynman の量産目標は 2028 年下半期に設定されており、TSMC の A16 プロセスを採用し、SoIC 3D スタッキングおよび CPO 技術を導入する予定です。Rubin 世代は複数の小型チップと HBM の統合が主でしたが、Feynman はさらに 3D 小型チップ、SoIC および CPO の方向に進化しています。報道によれば、TSMC は関連する生産能力の構築を加速しており、当初は 2026 年末に SoIC の月産能力を 2 万枚とする計画でしたが、最新の目標は 2027 年末に 5 万枚に引き上げられました。TSMC の嘉義 AP7 と南科 AP8 の工場建設の進捗も加速しており、AP7 は 8 つの段階に分かれて計画されており、P1、P2 はすでに設備の設置に入っており、P3、P4 は建設許可を取得し、P5 から P8 は引き続き計画中です。この工場は、Apple 専用の WMCM を量産するだけでなく、今後は顧客の需要に応じて SoIC、CoPoS および CPO に関連する生産ラインを配置する予定です。NVIDIA は研究開発およびサプライチェーンのリソースを迅速に Feynman プラットフォームにシフトしており、TSMC の先進的なパッケージングの受注の外部効果は引き続き拡大しており、矽品は NVIDIA の CoWoS および CPO の受注を受ける主要な封止テスト工場となっています。NVIDIA Feynman プラットフォームの NVLink 相互接続帯域幅は 1 PB/s を突破する見込みで、Rubin Ultra の 520 TB/s からさらに向上しています。TSMC の COUPE 技術は SoIC を通じて EIC と PIC を 3D 統合し、光エンジンを形成し、光電変換を従来の回路基板からパッケージ構造内部に進めています。2026 年以来、NVIDIA は AI エコシステムに 400 億ドル以上を投資しており、モデル、ウェハ製造、データセンターおよび光通信などの分野をカバーしています。

マイクロソフトは、今年の秋（最も早くて9月）に次世代のMaia 300 AIチップを公開する計画です。2027年の納品要求を満たすために、マイクロソフトはTSMCと接触し、30万枚以上のこのチップの製造能力を確保することを目指しています。

公式発表によると、BitgetはrMU（Micron Technology）、rQQQ（NASDAQ 100指数ETF）、rTSM（TSMC）など63銘柄の米国株およびETFの配当を完了しました。Bitgetは、スナップショット時点で関連株を保有しているユーザーに対してUSDTの配当決済を比例配分で完了し、全て自動処理され、ユーザーは何の操作も必要ありません。今回の配当は、テクノロジー、半導体、通信、指数ETFなど複数の対象カテゴリーをカバーしています。ユーザーはAPPの「資産」-「財務記録」-「現物」-「その他」-「配当」またはWebの「資産総覧」-「現物注文」-「資金の流れ」-「その他」-「配当」で具体的な明細を確認できます。最終的な入金額および時間は、プラットフォームの実際の入金およびページ表示に基づきます。

公式発表によると、Gate ETFは7月17日15:00（UTC+8）にTSM3L/USDT、TSM3S/USDT、EWY3L/USDT、EWY3S/USDT、DRAM3L/USDTおよびDRAM3S/USDTを上場し、それぞれ3倍のロング/ショートをサポートします。TSM（台湾セミコンダクター）、EWY（アムンディ MSCI 韓国 ETF）、およびDRAM（ロンシールメモリーチップ ETF）です。Gate ETFは現在370種類のトークン取引をサポートしています。さらに、Gate ETFは7月17日15:00から7月26日15:00（UTC+8）までETF新規取引チャレンジを開催します。ユーザーがTSM3L/3S、EWY3L/3S、DRAM3L/3Sの取引に参加することで、50,000 USDTの報酬を共有できます。毎日の取引量が≥1,000 USDTの場合、ランダムで20～100 USDTを受け取ることができ、累計で最高1,000 USDTを得ることができます。また、全員の取引量が≥3,000 USDTの場合、取引量の割合に応じて30,000 USDTの報酬を共有でき、個人で最高200 USDTを得ることができます。さらに、友達を招待して取引に参加させると、最高500 USDTのブラインドボックス報酬を獲得できます。