毛利率

高盛James Schneider團隊認為兩家公司營收、毛利率及每股收益均超預期，但高盛認為市場預期已過度樂觀，平淡指引被解讀為負面信號，預計兩股財報後承壓。此外，高盛警示閃迪低於預期的指引將向美光傳導，投資者需關注美光短期走勢。

野村首覆長鑫存儲，目標價 116 元隱含 1239% 漲幅，基於 2028 年 EPS 5.8 元 × 20 倍 PE，但 90% 毛利率假設將周期高點外推為常態，爭議劇烈

ASML 第二季業績和全年指引雙雙超預期，並首次公布 2027-2028 年大規模擴產計劃。華爾街集體看多，認為 AI 需求將持續推升 EUV 設備和 HBM 投資，2028 年盈利預期上修，內存“見頂論”遭到有力反駁。

AI 實驗室不是只能燒錢的科研象牙塔。它可以是一家高毛利、高留存、高擴張速度的商業機器。

Anthropic正悄然顛覆AI商業版圖。憑藉Claude Code爆紅，其ARR單季從90億美元飆至逾600億美元，API業務毛利率超80%，淨收入留存率高達500%。研究機構SemiAnalysis預測，其2027年末ARR有望觸及3000億美元，對應6萬億美元企業價值。隨著IPO申請秘密提交，這場與OpenAI的資本決戰已悄然打響。

美光Q3財報與下季指引全面碾壓預期，千億級戰略長單強勢鎖定產能，盤後暴漲16%引爆“去週期化”價值重估

深度解析存儲股的周期魔咒：AI帶來的短期暴利不可持續，剛性產能終將反噬價格，警惕周期頂點的“低市盈率”財富陷阱

英偉達 Q1 營收 816.2 億美元，同比增長85%，環比增長20%，基本符合买方樂觀預期 810-820 億美元區間，高於彭博一致預期 789.1 億美元。

Anthropic擬融資300億衝刺IPO，但巨額算力成本與估值倒掛風險引發早期投資者集體觀望，AI資本超級泡沫大考將至

穩定幣巨頭Circle Q1非利息收入超預期展現USDC生態擴張潛力，短期利潤雖因剛性投入承壓，但合規法案的推進與生態拓展有望打開其未來估值空間