低点

The Blockによると、ビットコインの28日間のボラティリティは1.2%に低下し、2026年以来の最低水準に近づいており、現在の市場取引活動が依然として低迷していることを反映しています。K33のアナリストは、来週の連邦準備制度理事会の金利決定と11月3日のアメリカ中間選挙が近づくにつれて、ビットコイン市場のボラティリティが再び上昇する可能性があると予測しています。

チェーンアナリストのAi姨（@ai_9684xtpa）によると、アドレスGZetT...1J2vqは、低価格でSolanaチェーン上のミームトークンZCAT（Anonymous Cat / 匿名猫）を仕込んで、1419ドルで157万ドルの利益を得ました。6日前に0.00005785ドルの平均価格でポジションを構築し、TOP4の保有アドレスとなり、現在は36.6%のポジションを利確しており、まだ151万ドルの浮利があり、リターン率は100,870%です。

イラン・リアルは今週、歴史的な低水準に落ち込み、オープン市場の為替レートは約202万リアルが1ドルに相当し、第1四半期は約153万リアルでした。同時期に、アメリカ政府は「経済の捨て子行動」を開始し、60以上の実体を財務省のブラックリストに追加し、デジタル資産を初めて制裁対象分野に指定しました。イラン・イスラム革命防衛隊（IRGC）に関連する国営農場は、イランのビットコインマイニング能力の約65%を制御しています。イランのマイナーは2019年以降、世界のビットコインハッシュレートの約3%から7%を占めており、関連して採掘されたビットコインは異なる段階で約13.5億ドルから31.5億ドルの評価を受けています。イランは2019年にビットコインのマイニングを合法化し、ライセンスを持つオペレーターは1キロワット時あたり約0.004ドルの工業用電力を使用でき、採掘したトークンをイラン中央銀行に販売することができます。Chainalysisは、2025年第4四半期にIRGC関連のウォレットが30億ドル以上を受け取ると推定しています。Ellipticは、イラン中央銀行が少なくとも5.07億ドルのUSDTを保有していると述べています。アメリカ財務省は6月にNobitex、Wallex、Bitpin、Ramzinexに制裁を課しました。Nobitexはイランのデジタル資産の流入量の半分以上を処理していました。4月には、アメリカ財務省がイランに関連する暗号資産として約5億ドルを押収しました。

韓国の聯合ニュースによると、月曜日に発表された世論調査は、株式市場の暴落などの影響を受けて、韓国の大統領イ・ジェミョンの支持率が昨年6月の就任以来の最低水準に落ち込んだことを示しています。この調査はRealmeter社が実施し、メディアEKNが委託したもので、イ・ジェミョンに対する国民の肯定的評価は前週から0.4ポイント低下し45.9%となり、これで3週連続の下落となりました。国民のイ・ジェミョンに対する否定的評価は1ポイント上昇し50.5%となり、初めて50%の重要なラインを突破しました。同じ調査機関による別の調査では、与党共に民主党の支持率は45.1%で、前週から3.8ポイント上昇しました。一方、主要野党国民力量党の支持率は2.9ポイント低下し37.7%となりました。

CryptoQuant のアナリスト Axel Adler Jr. は X プラットフォームで投稿し、ビットコインの MVRV Z-スコアが約 0.42 に低下し、歴史的平均 1.7 より約四倍低いことを示しており、ビットコインが現在過小評価されている範囲にあることを示しています。しかし、この指標はまだ負の範囲には達しておらず、これは市場が通常周期の底に伴う「降伏的な売却」（Capitulation）を示していないことを意味します。同時に、ビットコインの 7 日間の実現損益（Realized P/L）は負から正に転じ、現在約 2.39 億ドルとなっており、オンチェーンの売圧が緩和されていることを示しています。分析によれば、現在の市場は過小評価と短期的な安定段階にあるが、周期の底を確認するために必要な降伏信号はまだ現れておらず、新たな需要の駆動も明確には不足しているとされています。

CryptoQuantのアナリストDarkfostは、現在約40%のアルトコインが歴史的な低点近くにあると発表しました。指標は、この部分のトークンの価格が歴史的最低点の25%以内に下落していることを示しており、アルトコイン市場が極端な弱気状態にあることを反映しています。Darkfostは、ビットコインが6月下旬に6万ドルを下回った際、この割合が一時45%に達したと述べています。最新のデータでは、この割合は約39.9%です。また、現在の市場環境には明らかな変化が生じていると指摘しています。CMCの統計によると、現在の暗号通貨の数は約5,350万種類であり、毎日約6万種類の新しいトークンが登場しています。強力な増加流動性が欠如している中で、大多数の暗号通貨は失敗のリスクに直面するでしょう。

金十の報道によると、恐怖指数 VIX は1週間以上の低水準に下落し、最新で0.27ポイント下落して15.93となった。

Gateの市場データによると、米国債は上昇を続け、ドル指数DXYは取引中の安値に下落し、現在98.8を報告しています。

CryptoQuant のアナリスト Darkfost は、最近の機関投資家の売却圧力が強まったため、Coinbase のプレミアムが負の領域に落ち込み、今月の最低水準である負 0.0983% を記録したと述べています。これは、Coinbase Advanced で取引されている機関やプロの投資家が、Binance の個人投資家よりも攻撃的に売却していることを示しています。アナリストの Axel Adler は、これはアメリカの現物需要の確認度がゼロであることを示していると指摘しています。LVRG の研究ディレクター Nick Ruck は、このプレミアムの低下は大口保有者のネット売却圧力の出現を反映しており、機関投資家が利益を確定したりポジションを再調整したりしていると述べています。さらに、CoinGlass のデータによると、5 月 14 日以来、アメリカの現物ビットコイン取引所取引ファンドは 4 取引日連続でネット流出しており、合計で 13 億ドルに達しています。Bitfinex は、今週のビットコイン先物または永久契約のポジションが約 15 億ドル減少し、大部分のレバレッジが清算されたと報告しています。

Cointelegraph の報道によると、機関の暗号市場参加度を測る重要な指標である Coinbase プレミアムが、より深い負の領域に落ち込み、機関の売却圧力が高まっていることを示しています。このプレミアムは 4 月末以来ほとんどが負で、過去 7 日間で急速に下落し、今月の最低点 -0.0983% を記録しました。CryptoQuant のアナリスト Darkfost は、機関の売却圧力が最近強まっており、Coinbase Advanced で取引している機関やプロの投資家が Binance の投資家よりも積極的に売却していることを示しています。5 月 14 日以来、アメリカの現物ビットコイン ETF は連続 4 日間の取引で純流出し、総額は 130 億ドルに達しました。ビットコインの先物および永久契約の未決済契約は今週約 150 億ドル減少しました。ビットコインは過去 1 週間で 4.5% 下落し、火曜日には 7.6 万ドルを超える月間の低点に達しました。

Cointelegraph の報道によると、Hyperliquid のネイティブトークン HYPE は火曜日に 45 ドルを再テストし、2025 年 10 月 31 日以来の最高水準となりました。この反発は 1 月 21 日の年間安値 21 ドルから累積で 108% 上昇しています。しかし、市場の信号は分かれています：現物の買いが疲れており、現物累積取引量増加（CVD）は -4148 万ドルにまで減少しており、価格の上昇と逆行しており、上昇は主に受動的な需要によって支えられていることを示しています。先物の感情は慎重で、先物 CVD はここ1ヶ月間 -7.48 億ドル付近で横ばいであり、未決済契約（OI）は 13.8 億ドルに上昇していますが、先物 CVD の疲れはトレーダーの追随買いの信頼が不足していることを示しています。さらに、BitMEX の共同創設者アーサー・ヘイズは、Hyperliquid が中央集権型取引所の市場シェアを引き続き奪取する場合、HYPE は今年の 8 月までに 200% 上昇して 150 ドルになる可能性があると予測しています。現在 HYPE は 43.5 ドルで、歴史的な高値 59 ドルより 27% 低いです。アナリストは、もし強気の勢いが衰えれば、市場は清算による激しい変動が起こりやすくなると警告しています。

Defillamaのデータによると、今年の3月にDEXの全体取引量は2020億ドルに達し、昨年の3月の水準（2513億ドル）にほぼ戻りました；3月のSolana DEXの取引量は約573億ドルに達し、2024年9月以来の低水準に落ち込みました。

Cointelegraph の報道によると、Solana のネイティブトークン SOL は先週の水曜日に 93 ドルで抵抗に遭い、約 11% 下落しました。最近のパフォーマンスは全体の暗号市場に比べて明らかに弱く、80 ドルのサポートレベルを何度もテストしています。一方、Solana のネットワーク手数料は2ヶ月連続で減少しており、市場はその価格がさらに 75 ドルレベルを再テストする可能性を懸念しています。さらに、3月の Solana のネットワーク手数料は 1,850 万ドルに減少し、1月の 3,000 万ドルから 42% 減少しました。これは主に分散型取引所（DEX）の取引量の減少によるもので、データによると Solana DEX の取引量は 555 億ドルに減少し、2024年9月以来の最低水準となっています。Solana の現在の総ロックアップ量（TVL）は約 63 億ドルで、依然としてイーサリアムの 541 億ドルに大きく遅れをとっています。ただし、過去30日間の Solana のネットワーク手数料は依然として 80% 高く、主にイーサリアムが Layer2 Rollup とデータ Blob メカニズムを通じてメインネットの手数料を削減したためです。

CryptoQuant のアナリスト Darkfost は、40% 以上のアルトコインが現在の取引価格で歴史的な最低点に達しているか、近づいていると述べており、この数字は以前のベアマーケット期間の約 38% のピークを上回っています。暗号通貨市場は地政学的緊張の高まりの影響を受け続けており、アルトコインは特に大きな打撃を受けています。Darkfost はまた、大量の暗号通貨の存在が流動性の希薄化を直接引き起こし、アルトコインをますます脆弱にしていると述べています。データによると、現在世界で発行されている暗号通貨は約 4700 万枚であり、Solana プラットフォームだけで 2200 万枚、Base プラットフォームでは 1800 万枚以上、BNB Chain でも 400 万枚があります。

Gateの市場データによると、S&P 500指数とナスダック総合指数は、6ヶ月ぶりの最低点に達し、いずれも1%以上の下落を記録しました。

Cointelegraph の報道によると、Solana エコシステムの分散型アプリケーションの収入が 18 ヶ月の低水準に落ち込み、SOL の価格は再び 80 ドルをテストするリスクに直面しています。SOL は過去 3 日間で 11% 下落し 87 ドルとなり、2500 万ドルのロングポジションが清算されました。永久契約の資金調達率は 0% に近づいており、ロング需要が弱まっていることを示しています。過去 1 ヶ月間はショートがレバレッジ需要を主導しています。オプション市場のデルタスキューは 12% に上昇し、プットオプションのプレミアムが取引されており、プロのトレーダーは 87 ドルのサポートレベルに対する信頼が欠けていることを示しています。Solana の DApps の収入は 2 ヶ月前の 3600 万ドルから 2200 万ドルに減少し、18 ヶ月の最低水準となりました。Solana は DEX の取引量でリードを維持していますが、永久契約取引の分野では Hyperliquid との激しい競争に直面しており、同社は市場シェアの 80% 以上を占めています。

金十によると、米連邦準備制度理事会のパウエル議長が原油価格の上昇が物価圧力を高め、アメリカ経済の成長を損なう可能性があると述べた後、米国株は当日の最安値に下落した。一部のアナリストは、この懸念が将来の利下げ幅を抑制する可能性があると考えている。パウエルは、現在直面している関税の影響、パンデミックの影響、そして持続的なエネルギー危機がインフレ期待に影響を与える可能性があると指摘した。

Darkfost は X プラットフォームで、38% のアルトコインが歴史的な低水準に近づいており、FTX 後の時期よりも劣っていると発表しました。全体的な環境は依然としてリスクを取るには不利であり、最初に影響を受けるセクターは暗号通貨市場、特にアルトコインです。現在の市場流動性は依然として脆弱であり、よりボラティリティの高い株式や商品に流れています。この指標はアルトコインが依然として圧力を受けていることを示しており、実際には今回のサイクルでアルトコインが最大の下落を記録しています。比較すると、この指標は2025年4月に35%、FTX崩壊後に37.8%でした。このグラフはアルトコインの現在の状況を明確に示しており、投資家は慎重さを保ち、アルトコインへの関心を失い続けています。しかし、条件が著しく悪化したときこそ、機会が始まります。

据链上分析师 @ai_9684xtpa 监测，地址 0x2d4...f2B9A 过去 23 小时以均价 1953.65 美元建仓 5089.56 枚 ETH（994.3 万美元），刚好买在 ETH 反弹前的低点；随后在 9 小时前币价短时高点 2058.91 美元抛售其中 4000 枚（823.5 万美元），获利 42.1 万美元；现在剩余 1089.56 枚仍浮盈 10.4 万美元。