価格の下落

ゴールデンウィークは火曜日に上昇した後、安定しています。トレーダーは、原油価格の下落がエネルギー主導のインフレ懸念を和らげる一方で、米国債の利回りの高騰による圧力を天秤にかけています。米国の30年物国債利回りは火曜日に2002年以来の最高水準に達しました。市場は、今後の金利の動向を探るために、米国の個人消費支出データと非農業雇用データに注目しています。

イランがホルムズ海峡の再開放の可能性を示唆し、原油価格が下落し、ユーロ圏の債券利回りは2日連続で下落し、約2週間で最低水準に達しました。ドイツの10年物国債利回りは、取引開始時に4ベーシスポイント上昇した後、1ベーシスポイント下落し、3.441%となりました。トレーダーは、欧州中央銀行が今年、約35ベーシスポイントの政策引き締めを行うと予想しています。

原油価格の下落がインフレ懸念を和らげたため、アメリカ国債の価格が上昇し、各期限の米国債利回りは2から4ベーシスポイント低下しました。財務長官ベーセントは、国債の買い戻し規模を少なくとも倍増させる計画を発表し、30年物米国債利回りは約9ベーシスポイント低下して5.19%となりました。

金十の報道によると、アメリカの美銀証券のアナリストは、報告書の中で、アメリカの6月の全体CPIが前月比で0.09%減少する可能性があると述べており、これはガソリン価格の大幅な下落に部分的に起因しています。しかし、コアインフレ率は前月比で0.28%または前年同月比で2.9%の高水準を維持する見込みであり、これはワールドカップに関連する需要がサービス業のインフレを押し上げているためです。この予測に基づき、アナリストはコアPCEが再びCPIをわずかに上回ると予想しています。

Jack Mallers が設立した Strike は、新しいビットコイン担保ローン製品を発表し、BTC の価格下落による強制清算を回避することを主な目的としています。Strike は、借り手が期限通りに返済すれば、ビットコインの価格がどれだけ下がっても、担保の BTC は移動したり清算されたりしないと述べています。Mallers は X で、この製品には追加保証金の要求もなく、価格に基づく清算メカニズムもないと述べ、ユーザーはドルを借り入れながらビットコインを保有し続けることができるとしています。彼は、変動は避けられないが、清算は必然ではないと述べました。Strike は、新しいローン製品がローン対価値比（LTV）に関連する価格トリガーアクションを廃止したため、借り手は BTC の価格下落による自動清算を心配する必要がないと述べています。利息と満期の支払いが正常に維持されている限り、担保はそのまま維持されます。

市場の情報によると、Strategyの資金調達ツールSTRCが100ドルの価値を下回ったことで、株式を発行してBitcoinを継続的に購入する能力が弱まる可能性があり、Bitcoinは70,000ドルを下回るリスクに直面しています。Strategyは以前、最新に購入した34,164枚のBitcoinの約86%の資金がSTRCの資金調達から来ていると明らかにしました。報道によると、過去にStrategyが購入を一時停止していた期間中、Bitcoinの平均下落幅は約30%でした。テクニカル面では、フラッグの下辺を失うと、Bitcoinは67,000ドルから69,000ドルの範囲に下落する可能性があります；もし20日と50日のEMAを維持できれば、価格は反発し78,000ドルの抵抗をテストする可能性があります。

Gateのデータによると、米国とブレントの原油先物価格の下落幅が12%に拡大し、それぞれ80.21ドル/バレルと87.307ドル/バレルとなっています。アメリカの株式市場は上昇を続け、ダウ平均は2.00%上昇しました。

金十データの報道によると、高盛は最近の金価格の下落が過去の動向と大体一致していると述べ、金利予想の上昇と市場の変動が価格下落の主な要因であると指摘しました。同社のグローバル商品研究部門の共同責任者ダーン・ストルーヴェンは水曜日に「私たちの現在の価格設定フレームワークを考慮すると、この下落は驚くべきことではありません」と述べました。彼は、金利予想の上昇が特にETFを通じて投資家の需要に影響を与えていることを指摘しました。極端な市場圧力も金価格に影響を与える可能性があり、追加保証金の要求に直面した投資家はしばしば金を他の資産と一緒に売却する傾向があります。彼はまた、最近の金の上昇がファンダメンタルズの予想を超えていることを指摘し、その一部の調整現象は「一定程度の正常化の回帰」を反映していると述べました。しかし、高盛は依然として楽観的な全体的予想を維持しており、年末までに金価格が5400ドルに達すると予測しています。その理由は、各国政府が資産の多様化（すなわち「政治的および金融的リスクが低い」資産への移行）を実現するために継続的に中央銀行による金の購入を行っていることが支えとなっているからです。

特斯ラは第4四半期の財務報告を発表し、ビットコインの保有量が11,509枚で変動がないことを示しました。しかし、昨年の第4四半期にビットコインの価格が約11.4万ドルから8.8万ドルに下落したため、特スラは財務報告で税引後の減損損失を約2.39億ドルとして記録しました。ビットコインの現在の価格が約8.9万ドルであることを考慮すると、同社が保有するビットコインの価値は約10億ドルです。特スラは2021年2月に初めて43,200枚のビットコインを保有していることを開示し、その時の価値は約17億ドルでした。その後、2022年の熊市の底近くで約75%のポジションを売却し、その後の保有量は比較的安定しています。第4四半期の財務報告では、特スラの収益は249億ドルで、予想の251億ドルをわずかに下回りましたが、調整後の1株当たりの利益は0.50ドルで、市場の予想である0.45ドルを上回りました。時間外取引では、特スラの株価が3.4%上昇しました。

市場の情報によると、約5時間前にあるクジラが保有していた合計約27,200,000枚のARをすべて売却し、価値は約120万ドルに相当します。関連する退出取引は基本的にその損益分岐点付近で実行されましたが、その後ARCの価格は短期間で下落し、一時0.04ドルを下回りました。現在はわずかに回復し0.04185ドルとなっており、24時間の下落幅は10.2%です。

据加密分析师余烬 @EmberCN 监测，PENGU プロジェクトのトークンデプロイメントアドレスはほぼ固定のリズムを保っており、数日ごとに複数の中央集権取引所に約 300 万ドルの PENGU を送金しています。最新の送金は今朝の早朝に行われました。7 月中旬以来、このアドレスは累計で 38.811 億枚の PENGU を送金しており、現在の価格で推定すると約 1.08 億ドルになります。余烬は、この期間が PENGU の価格が第 2 波の高値約 0.04 ドルから現在の約 0.01 ドルに戻る段階に対応していることを指摘しています。

据 The Block 报道，链上分析公司 CryptoQuant 指出，继上周比特币价格跌破 8 万美元后，大户向交易所转移的比特币数量激增。数据显示，交易所单日流入量达 9,000 枚 BTC，其中 45% 来自单笔 100 枚以上的大额存入，这一比例被其描述为"异常高企"。11 月平均单笔存入量从 0.6 枚飙升至 1.23 枚，创一年来新高。而币安平台单笔存入量更从月初 12 枚增至近期 37 枚。CryptoQuant 指出，这进一步印证了"大户正通过交易所减少比特币持仓"的观点，当前价格回调背景下，投资者抛售行为持续施压市场。其他主流资产的交易所活动同样活跃。尽管以太坊总流入量未显著增长，但大额存入占比攀升，随着以太坊价格跌至约 2,900 美元，日均单笔存入量达 41.7 枚 ETH，创近三年新高。山寨币方面，7 月以来每日转入交易所的交易量持续高于 40,000 笔，10 月 17 日更达 78,000 笔峰值。

据金十报道，美联储理事库克表示，资产价格大幅下跌的可能性有所增加，但这并不构成对金融系统的风险。

ChainCatcher のメッセージによると、Glassnode のデータでは、BTC は先週末に 11.7 万ドルに達しましたが、その後すぐに 11.1 万ドルに急落し、市場はボラティリティが高まっています。現物市場のモメンタムは減少し、RSI は過剰売りの領域に近づき、売圧が強まっており、取引量は安定しています。先物市場ではレバレッジが減少し、資金調達率が上昇し、投機需要が疲弊しています。アメリカ上場の現物 ETF からの資金流出は 10 億ドルに達し、取引量は減少し、機関投資家の需要が冷却しています。オンチェーンデータは、日々のアクティブアドレスと取引手数料が減少し、ネットワークの使用率が低下していることを示しており、ボラティリティによって送金量は増加しています。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、Strategy は第1四半期にビットコイン価格の下落により 590 億ドルの減損を計上し、報告された損失は 420 億ドル、1株当たりの損失は 16.49 ドルです。会社は新たに 210 億ドルの公開市場普通株発行計画を発表し、BTC の収益率目標を 15% から 25% に引き上げ、BTC のドル収益目標を 100 億ドルから 150 億ドルに引き上げました。4 月末時点で、会社は合計 553,555 枚のビットコインを保有しており、取得コストは 379 億ドル、平均取得コストは 68,459 ドルです。会社は「私たちの資本市場戦略はビットコインの保有を増加させ続け、同時に株主に卓越した価値を提供します。」と述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、Decrypt の報告では、モルガン・スタンレーの報告が示すように、アメリカの主要なマイニング企業の総時価総額は 2 月に 22% 減少し、約 600 億ドルとなりました。それ以前に、ビットコインの価格は 10% 下落し、現在の価格は 87,300 ドルです。報告はまた、マイナーの毎日のブロック報酬収入が 5% 減少したことを指摘しています。マイニング企業の運営コストが増加し、市場の感情や貿易戦争の影響を受け、投資家はリスク回避に向かっています。

ChainCatcher のメッセージ、Deribit のアナリスト Anand Raj が報告を発表し、ビットコインが 57,700 ドルの重要なサポートラインを下回り、より低い高値の形状を示しており、テクニカル面では下落トレンドが形成されていることを示しています。しかし、55,500 ドル付近にサポートエリアが存在するため、価格の下落速度は緩やかになると予想されます。

ChainCatcher のメッセージによると、Bitcoin.com の報道では、QCP Capital が最近の市場報告で、市場が大幅に調整され、ビットコイン価格が 7 万ドルから約 6 万ドルに下落したと指摘しています。この下落は主にビットコインの供給が予期せず急増したことによるものです。この供給ショックを引き起こしたいくつかの重要な出来事には、アメリカ政府が約 28,000 ビットコインを放出したこと、Mt Gox の和解協定で 33,960 ビットコインが配分されたこと、そして Genesis の債権者が 15 億ドル相当のビットコインとイーサリアムを配分したことが含まれます。これらの要因は市場に大きな下方圧力をもたらしました。供給の増加に加えて、QCP は最近のマイニング難易度の上昇の影響も強調しています。難易度レベルは 10.5% 急上昇し、歴史的な最高水準に達し、マイナーに追加の圧力をかけ、彼らが保有資産を清算することを余儀なくさせました。マクロ経済指標も弱気の感情を助長しています。QCP は、予想を上回る 4.3% の失業率と、迫り来る経済不況への懸念が投資家の不安を増幅させていると指摘しています。QCP のアナリストは、市場のボラティリティを測る重要な指標であるシカゴオプション取引所のボラティリティ指数 (VIX) が 28 以上に急上昇し、2023 年 3 月の地域銀行危機以来の最高水準を記録したことが、市場の不安感をさらに悪化させたと強調しています。市場の状況は不安定ですが、ビットコインとイーサリアムのボラティリティは比較的安定しており、ビットコインのフロントエンドのボラティリティは 45% からわずかに上昇して 48% になり、バックエンドのボラティリティは変わらずです。市場のストラテジストは、最近の動揺にもかかわらず、市場は今後数ヶ月で価格の変動が安定することを予想しているという信号と解釈しています。