粗利率

美光のQ3決算と次四半期のガイダンスは予想を大きく上回り、千億規模の戦略的長期契約が強力に生産能力を確保し、時間外取引で16%の急騰を引き起こし「サイクルの脱却」による価値再評価が進んでいる。

ストレージ株の周期的呪縛を深く分析する：AIがもたらす短期的な暴利は持続不可能であり、硬直した生産能力は最終的に価格に反発する。周期の頂点における「低PER」の富の罠に警戒せよ。

エヌビディアの第1四半期の収益は816.2億ドルで、前年同期比85%増、前四半期比20%増となり、買い手の楽観的な予想である810-820億ドルの範囲にほぼ合致し、ブルームバーグの一致予想である789.1億ドルを上回りました。

Anthropicは300億の資金調達を目指してIPOを急ぐが、巨額の計算コストと評価の逆転リスクが早期投資家の集団的な様子見を引き起こし、AI資本のスーパーバブルの大試練が迫っている。

ステーブルコインの巨頭Circleは、第1四半期の非利息収入が予想を上回り、USDCエコシステムの拡張ポテンシャルを示しました。短期的な利益は剛性のある投資によって圧迫されていますが、コンプライアンス法案の進展とエコシステムの拡大が将来の評価空間を開くことが期待されています。