強気信号

CryptoQuantの創設者兼CEOであるKi Young JuがXプラットフォームで発表したところによると、ビットコインのハッシュレートの持続的な回復は、機関投資家からの「間接的な強気信号」であるとのことです。彼は、より高いハッシュレートはより強いセキュリティとより良い価値保存の基本的な側面を意味し、上場しているマイニング企業の大半は伝統的な金融機関（TradFi）によって支えられているため、ハッシュレートの上昇は機関がビットコインのセキュリティと長期的な価値を認めていることを示すものと見なすことができると指摘しました。ハッシュレートはブロックチェーンネットワークの計算能力を測る指標であり、1秒あたりに完了できるハッシュ計算の回数を表します。CryptoQuantのデータによると、ビットコインのハッシュレートは夏の低点から約45%回復し、7月の約726 EH/sから水曜日の約1,050 EH/sに上昇しました。しかし、世界のハッシュレートは2025年10月に記録された1,305 EH/sのピークを下回っており、その時ビットコインの価格は11.1万ドルを超えていました。木曜日のアメリカ株式市場の開盤時、ビットコインの価格は約81,843ドルでした。上場しているマイニング企業は依然として生産能力を拡大しています。ナスダック上場のNIP Group（NIPG）は、第三弾の資産購入契約を発表し、約4.47 EH/sのビットコインマイナーを取得することを発表しました。取引が完了した後、三回の総ハッシュレートは13.85 EH/sに達する見込みです。同社は現在、3.11 EH/sの運用ハッシュレートで上場マイニング企業の16位に位置しており、Bitdeerが79.9 EH/sで首位です。水曜日にNIPGの株価は6.8%下落し、6.1ドルとなり、過去1年間で累計86%下落しました。予想を上回るインフレデータの影響を受けて、米国株式市場は7月以来最も激しい売りに見舞われ、TeraWulf、Core Scientific、Cipher Mining、IRENの株価はそれぞれ約12%下落しました。

Cryptoquant アナリスト CW8900 が発表したところによると、BTC 取引所間流量脈動（IFP）指標に強気信号が現れ、BTC がデリバティブ取引所に流入する数が増加しており、レバレッジ投資が再び活発になっていることを意味しています。この信号は、デリバティブ取引所の上昇圧力が高まっていることを示しており、レバレッジによって駆動される上昇圧力が再び始まり、7月以来続いていた調整段階が終了した後、反発が回復していることを示しています。

10x Research の創設者 Markus Thielen は X プラットフォームで、ビットコインが現在 7 日および 30 日の移動平均線を上回っており、短期および中期のトレンドが引き続き強気であると述べています。最近の 1 週間での上昇率は 1.1% に達し、機関投資家の継続的な買い入れや大企業の財務がビットコインをさらに増持しているというニュースが市場の信頼を高めていますが、「好材料が出たら売る」という歴史的な傾向の影響を受けて、市場はその後短期間の調整を見せました。Markus Thielen の分析によれば、ビットコインの支配率が 60% 以上で維持されている背景の中で、一部のアルトコインがファンダメンタルズの促進により静かに底を築いており、特にプライバシーコインや RWA インフラ関連プロジェクトは注目に値します。さらに、ホワイトハウスの顧問が国家戦略備蓄に関する市場ニュースを発表することを示唆していることが、強気の感情を強化しています。

BitMEX の共同創設者アーサー・ヘイズは X プラットフォームで投稿し、週末の間、従来の取引所（TradExchanges）は休業しているが、分散型デリバティブプラットフォーム Hyperliquid は「通常通り営業している」と述べ、価格発見が行われる場所になっていると明言した。「従来の取引所が眠っている間、価格発見はここで行われている。」アーサー・ヘイズは同時にプラットフォームトークン HYPE の目標価格を 150 ドルとし、強い強気のシグナルを発信した。

加密市場研究機関のSantimentは、ソーシャルメディアでビットコインが間もなくマイルストーンを迎えると発表しました------少なくとも100枚のBTCを保有するアドレスの数が20,000を突破しようとしています。現在、100枚以上のビットコインを保有するウォレットの最低価値は678万ドルであり、これらのウォレットは明らかに超高純資産個人、ファンド、長期保有者、または機関によって主に保有されています。この数字が価格が下落している期間またはその後に上昇し続ける場合（最近のように）、これは強気の信号と見なされます。しかし、主要な利害関係者が保有する総供給量の割合は依然として顕著な増加を示しておらず、これが価格が持続的に圧力を受けている理由でもあります。100+ BTCアドレスの数が増加しているということは、より多くの大口保有者が分散して保有していることを意味し、少数のグループがすべてを支配しているわけではありません。この意味で、これはトップの集中度が低下していることを示しています。しかし、これは小口のリテールウォレットに対して富が強者に集中していることも示しています。したがって、これは最も微視的なレベルでの分散化の信号ではありませんが、確かにより多くの独立した実体が「クジラ」の仲間入りをしていることを示しています。歴史的に、クジラアドレスの数の増加は、蓄積段階に現れることが多く、その後価格の回復を支えることになります。ウォレットの数の増加は、総供給量の増加と一致する必要があり、同時に小口投資家が徐々にトークンを大口ウォレットに売却する必要があります。歴史は、小口トレーダーが最終的にパニック売却や早期の利益確定を行うことを示しており、それによってこの段階が実現されるのです。

据加密分析平台 Santiment 数据，截至本周四，持有 100 枚或以上比特币的独立钱包数量已达 19,993 个，距 2 万个整数关口仅差 7 个，Santiment 预计该里程碑有望于周五达成。以发稿时比特币价格计算，每个此类钱包价值约 671 万美元。Santiment 指出，大额持币钱包数量增加意味着筹码分散至更多大户手中，而非集中于少数鲸鱼，有助于降低价格被操控的风险，属于看涨信号。然而，该群体持有的比特币总供应占比并未变化，显示部分长期持有者仍在持续卖出，这也是近期价格承压的主因之一。目前比特币较历史高点 126,100 美元已回落约 47%，分析师 Poppe 表示，比特币需形成更高低点方可延续上行趋势。

据 Cointelegraph 报道，数据显示比特币的周均相对强弱指数 (Weekly RSI) 正在持续突破，该指标衡量 BTC/USD 在特定水平上的"超买"或"超卖"程度，其下降趋势始于 2025 年，目前已突破 3 个月的下跌趋势线并守住了突破线上方，多头信号增多。按照趋势分析，比特币价格可能在 3-4 周内会达到 10.3 万美元至 10.5 万美元，而随着比特币试图巩固 90,000 美元的支撑位，卖方压力将会减弱。

Sentora（原 IntoTheBlock）は発表しました。「ビットコインとイーサリアムは今週、中央集権型取引所から大量に流出しており、その中でビットコインの純流出は20億ドルを超えています。市場には依然として不確実性がありますが、これは強いブル信号です。なぜなら、投資家が資産を自己保管に移して長期保有を目指しているからです。」

ChainCatcher のメッセージ、暗号通貨投資会社 LD Capital の創設者 Jack Yi は、ソーシャルプラットフォーム X に次のように投稿しました：「ETH の取引価格が 1450 ドルに達して以来、私たちは常に強気の姿勢を維持しており、何度もその研究報告を発表してきました。」彼は、ETH に対する強気の三つの核心的な論理を指摘しました。一つ目は、暗号通貨の強気市場のトレンド、米国株式市場の企業の参入、政策の友好性と利下げの期待から利益を得ること；二つ目は、ETH が現在深刻に過小評価されており、今回の上昇はステーブルコインと RWA の需要によって駆動され、IC0（2017年）と DeFi（2020年）に続く新しいサイクルが始まること；三つ目は、長期投資を強調し、FUD やブラックスワンを無視し、調整は買い増しの機会であるとし、長期保有者に ETH の強気市場の成長を共に見守るよう呼びかけました。

ChainCatcher のメッセージによると、CryptoQuant のアナリスト Axel Adler Jr の分析では、Luna の崩壊以来、中央集権型取引所の BTC / USD 取引ペアの週平均取引量が継続的に減少していることがわかります。データによると、この取引ペアの取引量は 2022 年 7 月の 290 万のピークから昨日の 42.6 万に減少しました。アナリストは、取引所の可用供給量の減少が価格に上昇圧力をかけるため、これは長期的な強気信号である可能性があると考えています。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、ビットコイン (BTC) と世界最大の上場ビットコイン保有者である Strategy (旧 MicroStrategy) の価格チャートが同時にテクニカルな強気信号を示しており、両者の日足チャートは 50 日移動平均線が 100 日移動平均線を上回り、いわゆる「ゴールデンクロス」を形成しています。CoinDesk の特許市場テクニカルアナリスト、Omkar Godbole は、この同期信号が短期的なトレンドが長期的なトレンドを上回っていることを示しており、主要なブルマーケットの始まりを示唆している可能性があると指摘しています。BTC の強気信号は MACD などの他のテクニカル指標とも一致しており、価格の動きが最も抵抗の少ない方向は上昇であることを示唆しています。しかし、アナリストは投資家に対し、オンチェーンデータが影響力のある市場参加者が慎重な態度に転じていることを示していると警告しており、ビットコイン価格は 10.1 万ドルから 10.7 万ドルの範囲で抵抗に直面しており、短期的には 10 万ドルを下回り、9.8 万ドルのサポートレベルまで調整する可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、CryptoQuant のアナリスト Burak Kesmeci は、2024 年 2 月 24 日以降、CryptoQuant の牛熊市場サイクル指標が継続的に熊市信号を発信していると述べています。しかし、最近数日間で、この指標は潜在的なトレンド反転の兆候を示し始めました。ビットコインが再び 10 万ドルを超える中、この指標は数週間ぶりに再び強気信号を示しました。この信号は現在まだ弱い（係数は 0.029）ですが、積極的な転換が見られること自体がポジティブな兆候です。さらに重要なのは、牛熊 30 日移動平均線（30DMA）が上向きに転じ始めたことです。この指標が牛熊 365 日移動平均線（365DMA）を上回ると、歴史的に見てビットコインは再び放物線的な上昇相場を迎える可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、Kaiko は報告を発表し、ETF オプションが BTC の最新の強気信号であると述べています。先週、多くの BTC ETF オプションが初めて登場し、ブラックロックの IBIT オプションは初日に 19 億ドルの名目取引高に達し、合計 354,000 契約となりました。それに対して、BITO オプションは 2021 年の導入時に 3.6 億ドルの取引高でした。この強力な購入力は、BTC に連動するデリバティブに対する強い需要と強気の市場心理を浮き彫りにしています。注目すべきは、IBIT 初期オプション取引高の 80% 以上がコールオプションであり、これは市場がビットコイン価格の上昇に対して強い信念を持っていることを反映しています。取引活動は主に最近の満期のオプションに集中しており、2024 年 12 月満期の契約が主導的な地位を占めています。IBIT のコールオプションのシェアは、取引の 64% を占める最大の暗号ネイティブオプション市場である Deribit を大きく上回っています。BTC 現物 ETF オプションの導入は、機関投資家の採用をさらに加速させる可能性があります。これらのツールは、投資家がリスクをヘッジし、ビットコインのボラティリティから利益を得るための複雑な戦略を策定することを可能にします。さらに、特定のリスクリターン特性を持つカスタマイズされた投資を提供する構造化商品が誕生する可能性があり、通常は大手金融機関によって開発されます。これにより、新たな資本や経験豊富な機関トレーダーの新たな波を引き寄せる可能性があります。

ChainCatcher のメッセージ、QCP Capital の最新分析によると、ビットコインの9月の歴史的なパフォーマンスを分析した結果、過去7年間のうち6年間で下落が見られ、平均下落幅は4.5%であることがわかりました。今年このパターンが繰り返される場合、ビットコインの価格は約55,000ドルにまで下がる可能性があります。しかし、アナリストは54,000ドルが強力なサポートレベルになると予想しており、この水準は7月に価格を支え、ビットコインが70,000ドルに達するのを助けました。報告書では、今週の失業保険申請データ（9月5日）と非農業部門雇用報告（9月6日）が暗号通貨の価格に大きな影響を与えない可能性があると述べています。最近のマクロ経済データが暗号通貨に与える影響はすでに弱まっています。短期的な市場の低迷にもかかわらず、QCPはオプション市場が中期的な強気信号を示していることを観察しています。ボラティリティ曲線はさらに急峻になると予想され、より多くのロングオプションポジションが来年の3月にロールオーバーされています。ビットコインの2025年3月28日満期、行使価格120,000ドルのコールオプションは本日200契約増加し、未決済建玉は2,100契約に達し、投資家が中期的な見通しに楽観的であることを示しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Real Vision のアナリスト Jamie Coutts はソーシャルメディアで発言し、各国の中央銀行が譲歩し、流動性のバルブが開かれ、ビットコインが大幅に上昇する準備が整っていると述べています。2023年11月以来、グローバル流動性モメンタム総合モデル（MSI）に初めての強気信号が現れました。これは、ビットコインが11月から4月の間に75%上昇した後、信号が弱気に転じたことを示しています。過去1ヶ月間に、日本銀行と中国人民銀行はそれぞれ4000億ドルと970億ドルを増加させました。グローバルな通貨総量（信用）は1.2兆ドル拡大し、この成長はドルの急激な下落の助けを借りて顕著に加速しました。これは、これが連邦準備制度の同意と調和していることを示しています。以前のサイクルの類似した段階と比較すると（完全に同じではないことは明らかですが）：2017年：ビットコインは19倍上昇2020年：ビットコインは6倍上昇2024年：推定2-3倍この目標を達成するために、ビットコインはDXYを101を大きく下回る必要があり、これは中央銀行の持続的な注入によって推進されるでしょう。これにより、グローバルM2通貨供給量はこのサイクルで120兆ドルを超えることになります。最後に、昨日指摘されたように、これは信用基盤の部分準備金制度における自然な状態です。通貨供給は既存の債務を支えるために絶えず拡大しなければならず、そうでなければすべてが崩壊します。

ChainCatcher のメッセージによると、Bitfinex Alpha は最新の市場分析レポートを発表し、BTC が 39 日ぶりの高値 68,560 ドルを記録し、7 月 5 日の局所的な安値から 29% 以上反発したことを報告しています。最近の動向は強気の勢いを示しています。市場に影響を与えた重要な出来事は、ドイツ連邦刑事捜査局が 48,000 ビットコイン以上を徹底的に清算したことであり、暗号市場はこの資金を吸収し、回復力を示し、需要が再燃しました。さらに、ETF への資金流入も正の成長を示しており、先週は約 12 億ドルが流入し、6 月初旬以来初めての正の成長を記録しました。その主な理由の一つは、価格が ETF 保有者の平均流入コスト基準である 58,200 ドルを上回ったことで、市場に新たな信頼を注入しました。暗号通貨業界は重要な規制の進展を経験しており、米国証券取引委員会の承認を得れば、フィデリティや VanEck などの企業の現物イーサリアム ETF が 2024 年 7 月 23 日にシカゴオプション取引所（Cboe）で取引を開始する可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、Bitcoinist が報じたところでは、暗号通貨分野の個人投資家が長期保有者に転換する兆候を示しており、最近ビットコイン（BTC）とイーサリアム（ETH）が CEX から流出しています。最新のデータによると、2 つの主要な暗号通貨の CEX 残高はほぼ 4 年ぶりの低水準に達しており、アナリストはこの動きを将来の強気信号と解釈しています。CEX におけるビットコインの総量は 230 万枚未満に減少し、約 1580 億ドルに相当し、イーサリアムの総量は 1600 万枚未満に減少し、約 580 億ドルに相当します。