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Kaikoはデジタル資産データおよび分析提供者のAmberdataを買収したと発表しました。この取引が完了した後、Kaikoはデジタル資産市場データ、分析、価格設定、指数およびデータインフラストラクチャを網羅する包括的なサービス能力を形成し、トークン化された資産分野への拡大を続けると述べています。

公式発表によると、デジタル資産市場データと分析提供者のKaikoは、MiCA / CASPライセンスを持つヨーロッパの分散型金融インフラ提供者Comethを買収したと発表しました。これにより、データ、分析、インデックス、及びオンチェーンインフラ能力を統合し、Comethのスマートコントラクトエンジニアリングの専門知識を組み合わせます。Kaikoは、取引完了後、BMR認可インデックス、MiCA準拠製品、オラクル及びオンチェーン実行能力を含む統合インフラを形成すると述べています。Comethは以前にフランスのAMFからMiCA / CASPライセンスを取得しており、ISO 27001:2022認証を持っています。

分析機関Kaikoの報告によると、永続契約市場の未決済契約、資金調達率、オンチェーン取引モデルは、一部のトレーダーがRobinhoodの暗号トークン上場発表前に先行してポジションを取っている可能性を示しています。報告書は、最も明らかな例としてウォレットアドレス0xa1Eを挙げており、このアドレスは1月15日午前11時05分にHyperliquidでLighter（LIT）のロングポジションを開設し、約1時間後にRobinhoodがそのトークンの上場を発表しました。このウォレットは発表後すぐにポジションを閉じました。同じアドレスは、4月28日にRobinhoodが予想を下回る第一四半期の収益を発表する数時間前にHOODのショートポジションを開設しました。ZEC、SNX、NEARを含む複数のトークンは、上場発表前に未決済契約と資金調達率の異常な急上昇および価格の漂流が見られました。研究者のFraussenはCointelegraphに対し、マイクロ構造を理解しているトレーダーは資金調達率の急上昇や取引量の増加といった公の信号に気づき、それに基づいてポジションを取る可能性があるが、このようなポジショニングは統計的に一貫性があり、複数のイベントで繰り返し現れることを示しており、Robinhoodの上場パイプラインへの特権アクセスや公の信号に基づく非常に信頼性の高い先行手法を反映しています。

暗号データ機関 Kaiko が X プラットフォームで発表したデータによると、アメリカの暗号取引所の現物市場シェアは、1年で約 8% から 15% に上昇し、ほぼ倍増しました。また、アメリカ国内市場のビットコイン流動性は引き続き強化されており、複数の取引ペアで一部のオフショア取引所を上回っています。分析によれば、この変化は主に ETF 需要、機関取引の統合、そしてコンプライアンスと透明性の向上などの要因によって推進されています。

彭博社と暗号市場データ提供者のKaikoは提携を発表し、彭博社のライセンスを受けた金融データを直接ブロックチェーン環境に組み込むことを目指し、トークン化市場におけるデータの不一致の問題を解決することを目指しています。提携の最初のアプリケーションシナリオは、Canton Network上のトークン化された米国債およびレポ市場に焦点を当てており、銀行や資産管理会社などの機関顧客を対象としていますが、リテールの暗号トレーダーではありません。両社は、チェーン上で統一された認可データソースを提供することで、市場参加者が同じデータセットを引用でき、照合の争いを効果的に減少させ、データの完全性を向上させることができると述べています。KaikoのCEOであるAmbre Soubiranは、機関レベルのデータが金融市場の効果的な運営の基盤であり、今回の提携により伝統的な市場データが次世代のトークン化証券インフラに拡張されると指摘しました。Kaikoは2024年に欧州の暗号指数プロバイダーVinterを買収し、規制されたベンチマークおよび指数サービス分野での影響力を拡大し続けています。

Kaiko Research の分析によると、ビットコインは今月初めに約 59,930 ドルに下落し、2024 年 10 月以来の新低を記録しました。これは現在の熊市の「半程点」を示している可能性があり、現在市場は半減期後の熱狂的な段階を脱し、通常約 12 ヶ月続く熊市期に入っており、次の累積段階への道を開いています。オンチェーン指標および主流暗号資産のパフォーマンスは、市場が重要な技術的サポートレベルに近づいていることを示しており、これが 4 年周期の枠組みが引き続き維持されるかどうかを決定します。主要な中央集権型取引所の現物取引量は、2025 年 10 月の約 1 兆ドルから 11 月の 7,000 億ドルに減少し、約 30% の減少を示しています。また、ビットコインとイーサリアムの先物未決済契約の総額も 290 億ドルから 250 億ドルに減少しており、市場の去リスク化が続いていることを示しています。複数の周期の過剰売り指標が現れる中で、ビットコインの反発の問題は「いつ発生するか」であり、「発生するかどうか」ではありません。

据 DLnews 报道，Kaiko 最新报告显示，加密市场流动性过度集中于币安等少数平台，构成显著的结构性、运营和法律风险。报告警告，尽管币安是全球最大交易所(现货交易量 153 亿美元、衍生品未平仓合约 270 亿美元)，但该平台未获正式监管、曾因反洗钱不力在美被定罪，且未持有欧盟 MiCA 牌照。10 月加密市场暴跌曾导致 190 亿美元期货仓位爆仓，币安出现价格偏离和账户访问问题。Kaiko 研究员指出，币安若发生运营、法律或技术冲击，可能引发全市场剧烈波动。

ChainCatcher のメッセージによると、TheBlock の報告によれば、Kaiko の最新レポートは、TRUMP Meme コインの前排保有者が VIP 晩餐会の資格を得たり、大統領と会う可能性があるというニュースがトークン取引活動の急増を引き起こしたことを示しています。TRUMP トークンは1日で価格が60%暴騰し（9ドルから14.5ドル）、24億ドルに達するオンチェーンの送金が伴い、オンチェーンの活動量は200%急増し、2月中旬以来のCEXでの最高日取引量を記録しました。Kaiko は、トランプが「Meme コインは無価値である」という主張に挑戦しているにもかかわらず、この行動が論争を引き起こしていると指摘しています。政治的な対立者や倫理的な提唱者は、大統領がその Meme コインを購入した人々に独占的な使用権を提供することに疑問を呈しています。Kaiko は、現在の取引量がピークから減少しているものの、今後数週間で再び急増する可能性があると予測しています。「活動の締切が近づくにつれて、保有者は参加資格を得るために資金を再びオンチェーンに戻すため、新たな活発さを引き起こすと予想されます。」

ChainCatcher のメッセージによると、Kaiko の研究報告では、2 月の市場の低迷が数回の清算の波を引き起こし、上位 10 のアルトコインのレバレッジレベルを著しく低下させたとされています。分析によれば、このポジションのリセットは暗号通貨市場により健康的な基盤を作り、今後数週間のより持続的な上昇相場への道を開く可能性があります。報告書は、アメリカが戦略的暗号通貨準備計画を発表する中で、ビットコインの反応は比較的穏やかであったものの、市場全体のボラティリティが急増したこと、特にアルトコインにおいて顕著であると指摘しています。2 月の関税売却以来、200% を下回っていた時間内の日内ボラティリティは、発表後に急上昇し、ADA のボラティリティは 600% を突破し、主要なアルトコインの中で最大の増加を記録しました。Kaiko の分析によれば、アメリカの戦略的準備に特定のアルトコインが組み込まれることで、アルトコイン間の資本の回転が加速し、アルトコインの上昇傾向が集中化する可能性があります。昨年 11 月以来、特にアメリカの取引所では取引活動が大規模資産によって主導される傾向が強まっています。1 年前、市場価値の上位 10 のアルトコインはアメリカのプラットフォームでのアルトコイン取引量の 58% を占め、オフショア取引所では 50% でしたが、先週までにこれらの割合はそれぞれ 77% と 66% に上昇しました。

ChainCatcher のメッセージによると、Kaiko の発表では、韓国のトレーダーは伝統的にアルトコインを好む（地元のプラットフォームで約 80% の市場シェアを占める）が、最近の政治的動乱の中で、ビットコインは大量の避難資金を引き寄せた。Upbit と Bithumb では、BTC 韓国ウォン取引ペアの累積取引量増加（CVD）が明らかな増加を示している。

ChainCatcher のメッセージ、Kaiko が発表したところによると、最近のビットコインの需要は主に企業によって推進されています。KULR Technology、Rumble、Genius Group は第4四半期にビットコインを資産負債表に組み込み始めました。しかし、$MSTR は依然としてリードしており、第4四半期に大幅に購入量を増加させました。

ChainCatcher のメッセージ、Kaiko の予測によれば、ETH は 2025 年までに積極的な成長を迎えるとのことです。アナリストは「ETH はワシントン D.C. の政権交代の最大の勝者の一人になるでしょう」と述べています。同社は、その分類の明確さ------商品か証券か------が来年の成長を刺激すると考えています。多くの投資家が特に ETH/BTC の為替レートが年初来の新低を記録した後、ETH に対してますます慎重な姿勢を取っているにもかかわらず、選挙後に安定し上昇しています。Coinglass のデータによると、過去 30 日間でイーサリアム ETF はわずか 3 日間の資金流出を記録しました。一方で、投資家は 120 億ドル以上を投入しました。

ChainCatcher のメッセージによると、Kaiko Research のデータが示すところでは、イーサリアム（ETH）の価格は最近、年初来の高値である 4000 ドルに達しました。アメリカの選挙後に一時的にビットコイン（BTC）を上回ったものの、ETH は 2021 年の約 5000 ドルの歴史的高値をまだテストしていません。しかし、先週末に ETH の価格は 4000 ドル前後で安定しており、新しい価格帯をテストする可能性があることを示しています。ETH の価格上昇は、ETH ETF に対する市場の関心の回復と一致しており、先週はこの種のファンドが歴史的な資金流入の記録を達成しました。機関投資家の ETH に対する関心は著しく高まり、2025 年の潜在的な利益に期待を寄せています。さらに、アメリカ証券取引委員会（SEC）のリーダーシップの交代は、市場の需要をさらに押し上げる可能性があり、ETH はこの変化の重要な受益者となるかもしれません。

ChainCatcher のメッセージによると、Kaiko はその市場分析で、最近の暗号通貨の上昇がオフチェーンおよびオンチェーンでのステーブルコイン流動性の需要増加を引き起こしていると指摘しています。10 月下旬以来、バイナンスから USDT と USDC を借りるコストは 2 倍以上に上昇しています。これらの金利は通常、市場の状況や需給のダイナミクスに応じて変動しますが、この増加は現物および先物市場でのレバレッジポジションの需要が増加していることを示しています。同時に、ステーブルコインの時価総額も歴史的な新高値を記録しました。さらに、Aave V3 上のステーブルコイン貸出金利も 11 月に上昇しました。最近数ヶ月の USDT-USD 累積取引量増加（CVD）は、11 月以降の純買入量が大幅に増加していることを示しており、トレーダーが法定通貨からステーブルコインに移行していることを示しています。USDT の他のドル支持のステーブルコインに対する優位性は、11 月初めの 69% から 11 月 26 日の 13 ヶ月の高値 86% に急上昇し、その後先週 80% に戻りました。過去 1 ヶ月間、ユーロ支持のステーブルコイン取引量は 10 倍に急増し、10 月の 500 万ドルから 11 月初めの年間高値 7000 万ドル以上に達し、先週はやや減少しました。

ChainCatcher のメッセージによると、Kaiko は報告を発表し、ETF オプションが BTC の最新の強気信号であると述べています。先週、多くの BTC ETF オプションが初めて登場し、ブラックロックの IBIT オプションは初日に 19 億ドルの名目取引高に達し、合計 354,000 契約となりました。それに対して、BITO オプションは 2021 年の導入時に 3.6 億ドルの取引高でした。この強力な購入力は、BTC に連動するデリバティブに対する強い需要と強気の市場心理を浮き彫りにしています。注目すべきは、IBIT 初期オプション取引高の 80% 以上がコールオプションであり、これは市場がビットコイン価格の上昇に対して強い信念を持っていることを反映しています。取引活動は主に最近の満期のオプションに集中しており、2024 年 12 月満期の契約が主導的な地位を占めています。IBIT のコールオプションのシェアは、取引の 64% を占める最大の暗号ネイティブオプション市場である Deribit を大きく上回っています。BTC 現物 ETF オプションの導入は、機関投資家の採用をさらに加速させる可能性があります。これらのツールは、投資家がリスクをヘッジし、ビットコインのボラティリティから利益を得るための複雑な戦略を策定することを可能にします。さらに、特定のリスクリターン特性を持つカスタマイズされた投資を提供する構造化商品が誕生する可能性があり、通常は大手金融機関によって開発されます。これにより、新たな資本や経験豊富な機関トレーダーの新たな波を引き寄せる可能性があります。

ChainCatcher のメッセージ、Kaiko は X に投稿し、約2年後に「Alameda Gap」がついに存在しなくなったと述べています。FTX とその姉妹会社 Alameda の倒産後に残された流動性のギャップは、アメリカの取引所で埋められました。

ChainCatcher のメッセージ、Kaiko がヨーロッパの暗号通貨インデックスプロバイダー Vinter を買収しました。これは、Kaiko の暗号通貨データ市場を拡大し、資産管理者や機関顧客に提供するサービスを強化することを目的としています。Kaiko と Vinter は、デリバティブ、ETF、ETP などの規制された製品を共同で提供します。

ChainCatcher のメッセージによると、Kaiko の発表では、市場はアメリカの選挙後に変動があると予想していますが、先週の日本の選挙が円のボラティリティを押し上げました。2022年以降、BTC-JPY の90日間の実現ボラティリティは初めて BTC-USD を超えました。