暗号派生商品

BBXデータによると、昨日の市場公式発表と企業監督文書に基づき、世界の証券会社の巨頭によるコンプライアンス基盤と鉱業企業の財務戦略の最新動向は以下の通りです：チャールズ・シュワブは現物取引の時間表を明確にしました：The Charles Schwab Corporation (NYSE: $SCHW) の社長兼CEOリック・ウルスターは、今週月曜日の株主への手紙で正式に確認しました。チャールズ・シュワブは2026年上半期にビットコインとイーサリアムの現物取引サービスを開始します。この計画は第2四半期（Q2）に限定的なテストリリース（Limited Rollout）を行い、その後、同社の大規模な顧客基盤に向けて全面的に拡張されます。CMEのデリバティブコンプライアンスの拡充：CME Group Inc. (NASDAQ: $CME) は、今年3月に暗号デリバティブの日次名目取引量が80億ドルの歴史的記録を達成したことを受けて、暗号戦略をさらに強化することを発表しました。5月4日にAvalanche (AVAX) とSui (SUI) の先物契約（標準版とミニ版を含む）が正式に開始されます。Core Scientificはビットコインの準備金を全額清算する予定です：Core Scientific, Inc. (NASDAQ: $CORZ) は最新の10-K年次および四半期監督文書で、経営陣がウォール街に対して非常に明確な指針を示しました：2026年の間に、同社は保有するすべてのビットコイン準備金を「実質的に貨幣化（monetize substantially all）」することを見込んでおり、流動性を高め、計画中の資本支出の資金を提供します。これは、同社が完全に現物売却者に転換し、デジタル財庫を現金化してAI転換に必要なハードウェアを購入することを意味します。

自ビットコインが2月8日に6万ドルに暴落して以来、分散型ステーブルコインプロトコルEthenaのアービトラージポジションは20億ドルを超えていたものが8億ドル未満に急落し、60％以上の下落を記録しました。Ethenaのビジネスモデルは、永続的な契約市場におけるレバレッジロングの対抗需要を受けることに依存しています。ポジションの大幅な縮小は、市場のショート勢力とヘッジファンドが元々アービトラージトレーダーが主導していた役割を埋めていることを意味します。アナリストのSoskaKyleは、この変化は主に暗号ベンチャーキャピタルと中小プロジェクトが金庫資産を保護し、利益を確定するために大規模にヘッジに入ったことに起因しており、さまざまな関連通貨のショートポジションが混雑した取引を形成していると指摘しています。現在、デリバティブ市場のロングとショートのポジションは均衡に近づいており、この状態は歴史的に非常に稀で持続が難しく、市場は方向性の転換の臨界点にある可能性があります。

据 CoinDesk 报道，Ripple 宣布其清算平台 Ripple Prime 的机构客户现可交易 Coinbase Derivatives 上市的全部加密期货产品，包括比特币、以太坊、Solana 和 XRP 的期货合约，由美国清算机构 Nodal Clear 负责清算。Ripple Prime プラットフォームは 2025 年に清算取引額が 3 万億ドルを超える見込みです。今回の拡張は、Ripple が昨年 12.5 億ドルで買収した先物仲介業者および主要ブローカーの Hidden Road に基づいており、このビジネスは現在 Ripple Prime に統合され、複数の資産クラスにわたる仲介、清算、資金調達サービスを提供しています。この動きは、規制された暗号派生商品に対する機関の需要が高まっていることを反映しています。

株式関連指数契約は暗号派生品市場で特に活発に動いており、複数の主流指数契約のポジション量が顕著に上昇し、資金の指数相場の変動への参加熱が持続的に高まっていることを示しています。CoinGlassのデータによると、主流の株式指数契約は過去4時間にわたり活発であり、ハンセン指数（HK50）、ダウ工業株30種平均（US30）、S&P 500指数（SPX500）、ナスダック100指数（NAS100）がポジションの増加率で上位4位を占め、それぞれ1831.54%、502.20%、211.87%、143.03%の増加率を記録しています。これらはすべてGateプラットフォームからのデータです。Gateは、主流のグローバル指数およびボラティリティ指数を対象とした世界初の指数永久契約を提供し、市場の感情指標を暗号派生品取引システムに導入しています。USDT決済と24時間365日の取引をサポートし、ユーザーによりグローバルなマクロ市場に近い取引選択肢を提供しています。同時に、Gateは株式、金属、外国為替、指数およびコモディティを含む伝統的な金融取引エリアにおいて全面的に展開しており、主流のTradFi資産をカバーする多資産契約システムを継続的に構築し、業界で最も広範な指数および伝統的金融資産契約取引エリアを作り上げています。

ウォール街のデリバティブ大手 CME グループの CEO テリー・ダフィーは、同社が独自の暗号トークンを導入する可能性を検討していると述べました。テリー・ダフィーは最新の決算電話会議でアナリストの質問に答え、CME がトークン化された現金を含むさまざまな形態のマージンおよび担保プランを評価しており、「分散型ネットワーク上で業界参加者が使用するための独自トークンを導入する可能性」についても言及しました。彼は、中小金融機関が発行するトークンに比べて、システム上重要な金融機関からのトークンは、マージンや決済手段としてより安心感があると指摘しました。報道によると、CME は現在 Google と提携してトークン化された現金プランを進めており、今年後半に導入を予定しており、関連取引は預託銀行を通じて行われるとのことです。今回言及された「独自トークン」は別の独立した探求と見なされており、具体的にステーブルコインや決済型トークンであるかどうかは明確ではなく、CME 側もさらなる説明は行っていません。この計画が最終的に実現すれば、CME が分散型ネットワーク上で独自の資産を発行することを明確に提案するのは初めてとなります。これまで、伝統的な金融機関の中で、JPMorgan は JPM コインを通じてトークン化された預金プランを導入しています。CME は同時に、暗号デリバティブビジネスが引き続き拡大しており、今年の第2四半期に暗号先物の 7×24 時間取引を実現する計画であると述べています。

据 Cointelegraph 报道，机构加密衍生品提供商 Rails 宣布在 Stellar 网络上推出 "机构级金库"。该产品允许经纪商、金融科技公司及其他中介机构通过单一后端接入加密永续合约交易，并计划于 2026 年第二季度推出期权交易。Rails 首席执行官 Satraj Bambra 表示，其核心设计理念是分离交易匹配与资金托管。客户资产将存放于 Stellar 上经审计的智能合约金库中，而 Rails 运行中心化的撮合引擎。每 30 秒，损益、费用及负债数据将以默克尔根的形式提交上链，供机构独立核对。该设计旨在通过将客户抵押品与做市资本及公司运营资金隔离，降低交易对手风险和操作风险。

据 CoinDesk 报道，由前 FTX 欧洲业务（FTX EU）核心成员创立的 AI 驱动衍生品交易平台 Perpetuals com（PDC）正式亮相，其股票于周二在纳斯达克开始交易。该平台由 Patrick Gruhn 与 Robin Matzke 联合创办，两人曾是瑞士数字资产公司 Digital Assets 的联合创始人，该公司于 2021 年被 Sam Bankman-Fried 收购并更名为 FTX EU。Perpetuals com の立ち上げは、Earlyworks Co. が Perpetual Markets Ltd. を買収した後の事業統合に起因しています。会社は、そのプラットフォームが規制された 7×24 時間の自己清算取引とブロックチェーンベースの決済技術を提供していると述べています。FTX の親会社が破産した後、Gruhn と Matzke は長い法的手続きを経て、FTX EU の残りの資産を成功裏に買い戻し、控えめに Perpetuals プラットフォームを開発しました。Gruhn は、このプロセスが会社に非常に大規模な個人投資家の取引データを提供し、その AI と機械学習システムの訓練に役立ったと述べています。Perpetuals の AI システムは、複数の主要な暗号取引所からの 1000 万件以上の取引履歴に基づいて訓練されており、市場の集団的感情を分析し、個々のトレーダーの利益と損失の確率を計算することができ、オプション発行者やマーケットメイカーなどがヘッジ戦略を最適化するのを助けます。会社の目標は、市場に従来の CFD（差金決済取引）や永続契約の代替となる革新的な製品を提供し、AI 強化型デリバティブを通じて、個人投資家が長期的に不公平で、時には略奪的と見なされる取引環境での潜在的な損失を軽減することです。

据 The Block 报道，Coinbase 旗下加密衍生品平台 Deribit 推出 TRX 期权，对于符合条件的司法管辖区的 Deribit 用户。此次新上线的期权提供两种日到期、两种周到期、一种月到期和一种季到期，进一步拓展了机构级衍生品在 TRON 生态系统中的应用。

加密派生商品取引所 Bitnomial は、米国商品先物取引委員会（CFTC）から全額担保スワップ契約の清算を承認されたことを公式に発表しました。これにより、同社は予測市場サービスを提供できるようになり、現在このサービスは暗号通貨と経済イベントの2つの分野に焦点を当てています。さらに、同取引所の清算機能である Bitnomial Clearinghouse は、パートナーの予測市場に対してより広範なカテゴリーの清算サービスを提供できるようになり、ドルと暗号通貨の間の担保流動性を獲得します。

近日、Paradigm と Paradex の共同創設者兼 CEO の Anand Gomes が、YouTube の有名インタビュアー When Shift Happens のインタビューを受け、分散型取引所 (DEX) が新しいウォール街となる理由を明らかにしました------それは銀行、ブローカー、クリアリングハウスを一つのプラットフォームに統合し、手数料を一切徴収しないからです。Paradigm では、Anand は機関投資家向けの初の暗号派生商品取引プラットフォームを立ち上げ、累計取引量は 4500 億ドルを超えました。また、高性能な分散型取引所 Paradex を共同設立し、2023 年 10 月のローンチ以来、Paradex は 55 の活発な永久契約市場で日平均取引量 1 億ドルに達しています。

据 Cryptopolitan 报道，俄罗斯央行表示，该国民众对国内加密货币衍生品的投资虽在增长，但不会对金融体系构成风险。その発表された《金融安定評価》レポートは、2025年の第2、第3四半期のデータを公開しました：ロシアの家庭は、暗号通貨に基づくデリバティブに約370億ルーブル（約4730万ドル）を投資しており、一部の投資はデジタル資産の価値に連動するロシア国債です。個人参加者がモスクワ取引所で行う暗号通貨に連動した先物契約への投資規模も非常に小さく、暗号通貨先物を取引する1900人の投資家の大多数は、投資ポートフォリオの規模が小さく、50万ルーブル（約6400ドル）を超えない。 一方で、全体の投資規模に最も大きく貢献しているのは、未決済ポジションが1億ルーブル（約128万ドル）を超える少数の大規模参加者です。さらに、2025年の第2四半期と第3四半期に、ロシア市民の海外暗号取引所での取引量は前の2四半期に比べて18%減少しました。

ChainCatcher のメッセージ、CME グループは 2025 年第 3 四半期の暗号派生商品取引量が 9010 億ドルに達し、歴史的な新記録を達成したと報告しています。

ChainCatcher のメッセージによると、CME Group の公式サイトで、CME（シカゴ・マーカンタイル取引所）は、2026 年初頭からその暗号通貨先物およびオプションが CME Globex で 7×24 の連続取引を実現すると発表しました。週末のメンテナンスウィンドウは約 2 時間のみ残され、規制の審査が通過した後に実施されます。祝日や週末の金曜日の夜から日曜日の夜までの取引は、次の営業日を取引日とし、清算、決済および規制報告は同時に繰り延べられます。CME は 2025 年に暗号派生商品が記録を更新したと述べています：9 月 18 日の名目未決済額は 390 億ドルに達しました；8 月の平均未決済は 33.52 万件で、前年同期比で 95% 増加し、名目は約 316 億ドル；8 月の ADV は 41.1 万件で、前年同期比で 230% 増加し、名目は約 149 億ドル；大口ポジション保有者は 1,010 名を超えています。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block が報じたところでは、開発中の MegaETH ベースの暗号派生商品取引アプリ Euphoria が 750 万ドルのシードラウンドの資金調達を完了し、Karatage がリードし、Figment Capital と Robot Ventures（いずれも前回のシードラウンドの共同リード投資者）がフォローオン投資を行いました。他の参加者には、Bankless Ventures、First Commit、Hash3、Comfy Capital、Kosmos Ventures、そして 100 人以上のエンジェル投資家が含まれています。Euphoria の共同創設者兼 CEO Nathan Worsley は、今回の 750 万ドルの資金調達には、2024 年 11 月に完了する 250 万ドルの前シードラウンドと、今年の 2 月から 7 月にかけて完了する 500 万ドルのシードラウンドが含まれていると述べました。資金調達は将来の株式簡易契約（SAFE）を用い、トークンのワラントが付随しており、資金調達完了後、Euphoria の資金調達後の評価額は「八桁の上限」に達しました。Euphoria は、オプションや永久契約などの暗号派生商品取引を簡素化することを目的としたモバイルアプリを開発中で、一般ユーザーがより簡単に利用できるようにしています。Worsley は、このアイデアは友人に派生商品取引を説明しようとしたが失敗した経験から生まれたと述べています。彼は、大多数の人々が注文書やマージン操作を学ぼうとはしないことに気づきました。したがって、Euphoria は「タッチ取引」インターフェースを構築しており、ユーザーが簡単なステップで賭けを行い、従来の技術的複雑さをスキップできるようにしています。その目標は、派生商品取引を直感的で理解しやすくすることで、参加のハードルを下げることです。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところによれば、OKX はアラブ首長国連邦で小売ユーザー向けに規制された暗号派生商品を初めて提供するグローバル取引プラットフォームであることを発表しました。製品には先物、永久契約、オプションが含まれ、いずれも最大 5 倍のレバレッジをサポートしています。この取り組みは、小売ユーザーが激しい変動市場での戦略の幅を広げるだけでなく、同プラットフォームのコンプライアンス、安全性、ユーザー教育への継続的な投資を示しています。今回の製品の立ち上げは、ドバイ仮想資産規制局（VARA）の「イノベーション試験枠組み」に基づいており、この枠組みは革新的な金融商品に対して制御されたテスト環境を提供し、イノベーションを促進しつつ規制の保障を強化することを目的としています。

ChainCatcher メッセージ、暗号デリバティブ取引プラットフォーム Top.one は正式にライブ機能を開始し、ユーザーに没入型のインタラクティブ体験を提供します。ユーザーは新しいライブホールを通じてクリエイターのシェアを視聴し、ディスカッションに参加し、暗号市場の理解を深めることができます。Top.one は「ストリーマーおよびスタジオ募集プラン」を同時に開始し、Web3 を愛する個人やチームはその X 公式アカウントを通じて参加を申請し、市場の洞察、テクニカル分析などのコンテンツを共有できます。プラットフォームは、優れたストリーマーに専用のインセンティブを提供すると述べています。

ChainCatcher のメッセージ、暗号派生商品プラットフォーム Top.one は正式に最大 10,000 倍のレバレッジを持つ契約取引機能を開始したことを発表しました。最初に BTC などの主要通貨をサポートし、後に他の通貨も順次開放されます。ユーザーは柔軟にロングとショートを操作し、ゼロの建玉手数料特権を享受できます。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinGlass のデータでは、本日の暗号派生商品リスク指数は 59（昨日は 60「中立的な変動」）で、依然として「中立的な変動」範囲にあります。CoinGlass 暗号派生商品リスク指数（CDRI）は、Coinglass 研究チームによって編纂された暗号派生商品市場のリスク強度指標であり、現在の市場のレバレッジ使用度、取引感情の熱度、システミックな強制清算リスクを定量化して反映するために使用されます。CDRI は 0～100 の範囲の標準化リスクスコアモデルであり、数値が高いほど市場が過熱または脆弱な状態に近づいていることを示します。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinGlass のデータでは、本日の暗号派生商品リスク指数は 56（昨日は 60「中立的な変動」）であり、依然として「中立的な変動」の範囲にあります。