短期

CryptoQuantの創設者Ki Young Juは、ソーシャルメディアで投稿し、2年前と現在のビットコインの価格は同じだが、1つのことが異なっていると述べた。このサイクルで入場した「6ヶ月から2年」の保有者は、現在、実現時価総額の53%を占めており、2年前はこの割合が15%に過ぎなかった。前のサイクルでは、この割合が68%に達したときにビットコインは底を打った。現在、短期保有者は徐々に長期保有者に変わりつつある。

CryptoQuant のアナリスト Darkfost は X プラットフォームで、過去一週間でビットコインが 12.5% 下落し、利益を持つ供給の割合が 55% にまで低下したと述べています。これは明らかに低い水準です。歴史的に見て、ベアマーケットはこの指標を 50% 以下に押し下げており、未実現の損失が市場を支配しています。今年 2 月にはこの指標が 53% に達したことがあり、現在のペースでいけば 50% の閾値が間もなく突破されるでしょう。Darkfost は、短期的にはこれは弱気の信号ですが、長期投資家にとってはこのような時期は常に利益の機会であると述べています。

BSCN の報道によると、ビットコインの長期批評者である Peter Schiff は最近、Tether の時価総額が将来的にイーサリアムを超え、最終的にはビットコインをも超えると述べました。彼は、唯一の不確実性は結果ではなく、このプロセスが完了するまでにどれくらいの時間がかかるかだと考えています。Schiff は、ステーブルコインが支払い、取引決済、デジタルドルの流通においてますます広がるにつれて、市場の USDT に対する需要の増加速度はビットコインなどのボラティリティのある資産を上回る可能性があると述べました。彼は、ビットコインには内在的な価値が欠けており、ステーブルコインは実際の金融活動においてより明確な用途があると主張しています。しかし、Schiff はまた、最近の市場の大幅下落後、ビットコインが 6.1 万ドル近くで短期的なサポートを得たことにも言及しました。BTC は最近の安値から 2000 ドル以上反発しており、この領域には一定の買い支えの力が存在することを示しています。

新株神 Serenity が X プラットフォームで発表したところによると、本日ビットコイン 62,000 およびイーサリアム 1,750 の価格で IBIT と ETHA のスイングトレードを行い、今回の操作は短期的なスイングトレードであり、長期保有ではないことを強調しました。Serenity は、スイングトレードに集中しているにもかかわらず、市場価格の下落が Robinhood（HOOD）、Coinbase（COIN）などの関連株に悪影響を及ぼしていることを指摘しました。

金十の報道によると、ドル円 USD/JPY は短期的に約30ポイント下落し、現在のレートは159.45です。以前の情報では、日本銀行の総裁である植田和男氏が、基本的な立場は政策金利を引き続き引き上げることだと述べました。

金十の報道によると、高盛のCEOソロモンは、短期的にはインフレ問題が雇用よりも注目されていると述べました。

暗号通貨感情プラットフォームSantimentは、イーサリアムに関するポジティブなコメントとネガティブなコメントの比率が、4月下旬の強いFOMO感情から現在の明らかなFUD感情に変わったと分析しています。ハーバード大学は8700万ドルのイーサリアムETFを購入してから1四半期後に全てを売却しました；イーサリアム財団の研究者が辞職を発表しました；そしてデイビッド・ホフマンがイーサリアムプロジェクトからの撤退を公に表明しました。Santimentチームはこのトレンドを穏やかな強気のシグナルと解釈しており、2023年中期の市場感情の底打ち後に見られた大幅な上昇に似ています。パニック感情が存在するにもかかわらず、イーサリアムの非空ウォレットの数は1億9292万個に達し、ビットコインの約5900万個の3倍以上です。年初にはDeFiとステーキング取引の活発度が一時急上昇しましたが、その後は正常に戻り、新しいウォレットの作成は依然として健康的な増加を維持しています。保有者や活発度などの基礎データは「イーサリアムネットワークが消滅している」という主張を支持していません。さらに、ビットコインのロング・ショート比は2.23に達し、2026年以来の最高水準を記録しました。これまでの2回のロング・ショート比の最高日には短期的な価格調整が見られ、極めて低いショート比は局所的な底を示しています。現在の楽観的な感情はETFのショート資金の流れと対照的であるため、慎重さが求められます。

Strategy CEO Phong LeはFox Businessのインタビューで、会社が5月の第2週に16億ドルのビットコインを購入したと述べ、これは1週間の購入量がほとんどのビットコイン国庫会社の総保有量を超えることに相当すると言いました。Phong Leは、現在のビットコイン価格が魅力的であり、会社は引き続きビットコインを購入すると述べました。短期的には未実現の税務損失を利用して一部のビットコインを売却する可能性があるものの、長期的な戦略はビットコインの保有量を継続的に純増させ、1株あたりのビットコイン数を重点的に向上させることです。彼はビットコインを「デジタル資本」と見なし、従来の株式、債券、金よりも優れていると考え、会社はビットコインの利益を株主に還元することを強調しました。これは不動産投資信託（REIT）の運営モデルに似ています。

金十の報道によると、連邦準備制度のウィリアムズは、短期的にインフレ率は約4%、コアインフレ率は約3%であると述べました。

金十の報道によると、米連邦準備制度のウィリアムズ氏は、中東の戦争がインフレを押し上げており、エネルギー価格の急騰の影響は短期的なものであるべきだと述べました。

Gateの市場データによると、ドル指数DXYは短期的にわずかに上昇し、現在99.25を報告しており、非ドル通貨は一般的に下落しています。

金十の報道によると、連邦準備制度理事会のクックは、短期的な衝撃であっても中期的にインフレを押し上げる可能性があると述べました。

Gateの市場データによると、米国株式指数は短期的に下落し、S&P 500指数は下落に転じました。一方、ドル指数DXYは短期的にわずかに上昇しました。

Gateの市場データによると、米国株先物が短期的に上昇し、ダウ先物は約0.3%上昇、S&P 500先物は0.4%上昇、ナスダック先物はほぼ0.9%上昇しました。

未知のトレーダーが火曜日にダークプール市場で約13億ドル相当のブラックロックビットコイン現物ETF IBITを売却し、市場の注目を集めました。データによると、このトレーダーはUTC時間の14:30頃に29,200,000株のIBITを売却し、取引価格は43.16ドルでした。この影響で、ビットコイン価格は10分以内に77,875ドルから76,720ドルに下落し、約1.5%の下落幅を記録した後、さらに75,600ドル近くまで下落しました。Galaxy Digitalの研究責任者アレックス・ソーンは、これは彼が見た中で最大規模のIBITダークプール取引だと述べました。ブルームバーグのETFアナリスト、エリック・バルチュナスは、この取引の規模がその日の2番目に大きなIBIT売り注文の22倍を超えていると指摘しました。さらに、アメリカのビットコイン現物ETFは8営業日連続で純流出が発生しています。火曜日の1日の純流出は約3.336億ドルで、そのうちIBITからの流出は約1.924億ドルでした。5月14日以来、ビットコインETFの累計純流出は20億ドルを超えています。報道によると、ジェーン・ストリートは今年の第一四半期にビットコインETFのポジションを約70%削減し、ゴールドマン・サックスも関連ポジションを約10%減少させました。

アナリストのマーフィーは、「短期資金のオンチェーン活動重み」（つまり短期的なチップの回転が担うドル価値の割合）というオンチェーン指標を通じて、現在のBTC市場の状態を観察している。この指標は、最新の投機、アービトラージ、利益確定またはパニック売却などの短期取引行動を反映している。現在、この重みは歴史的に非常に低い水準にまで低下しており、過去15年間で熊市の最底部地域でのみ見られたことを意味している。これは短期的な回転が大幅に冷却され、経済的価値が長期的なチップの沈殿に向かっていることを示しており、市場は低ボラティリティ、蓄勢または底部の特徴が明確な段階にある。アナリストは、現在の市場が三つの段階のいずれかにあると判断している：熊市の底部；次の底部、最後の一回の下落がある可能性；牛市の開始前の蓄勢。しかし、理性的な判断に基づいて、牛市前の蓄勢は一時的に除外できる。現在、単一のシナリオに全力で賭けることは推奨されておらず、異なる結果に対処するために分散ポジション戦略を採用することが推奨されている。長期的な大方向の相対位置は、ビットコインが底部近くにあることを示している。

BITは今日のチャートを発表し、市場分析の鍵は、資産価格の動向を推進する核心要因を特定し、これらの要因がいつ変化し始めるかを観察することにあると述べています。ビットコインに関して言えば、過去しばらくの間の継続的な上昇は、機関の需要と市場での販売可能な供給の相互作用に大きく依存しています。過去1年間、現物ビットコインETFとStrategy（元MicroStrategy）は、この種の需要の重要な源でした。ETFへの資金流入が加速し、Strategyがビットコインを継続的に増持する際、ビットコインの価格は通常、持続的に上昇します。現在、ETFとStrategyの合計純買入額はわずか8.7億ドルに減少しており、主な理由はETFに顕著な資金流出が発生し、純買入から純売出に転じたためです。ETFへの資金流入が安定し、再び回復するまで、ビットコインは短期的には依然として振動整理が主となる可能性があります。

アメリカ銀行の常務取締役兼金属研究責任者であるMichael Widmerは、市場がアメリカの利下げの期待を下げたため、金価格は短期的に圧力に直面すると述べています。しかし、同行は依然として金に対する強気の見解を維持しており、今後12ヶ月で金価格が6000ドル/オンスに上昇するとの予測を再確認しています。現在、金が直面している圧力は、中東の戦争がエネルギー価格を押し上げる中でのインフレリスクとアメリカの金利パスの再評価に関連しています。これらの圧力に直面しているにもかかわらず、各国中央銀行の金購入が続き、投資家の需要が回復し、経済成長指標が弱まっていることから、金は引き続き上昇すると予想されています。

GMGNの監視によると、SolanaエコシステムのMemeコインneatの時価総額が一時4300万ドルを突破し、現在は4230万ドルで、24時間で32%以上上昇しています。ChainCatcherはユーザーに、Memeコインには実際のユースケースがなく、価格の変動が大きいため、投資には注意が必要であると警告しています。

Cointelegraph の報道によると、SpaceX は 6 月に 750 億ドルの IPO を計画しており、上場後の評価額が 1.75 兆ドルから 2 兆ドルに達する場合、ナスダックの「迅速な導入」ルールを通じて 15 営業日以内にナスダック 100 指数に入る可能性があり、この指数のビットコインへのエクスポージャーを拡大することができます。SpaceX の最新の S-1 書類によれば、同社は 18,712 枚の BTC を保有しており、その価値は約 14.5 億ドルです。テスラが保有する 11,509 枚の BTC を加えると、マスク氏の二つの会社はナスダック 100 の重要なビットコイン資産保有者となります。Strategy の CEO Phong Le は、SpaceX の IPO に伴い、Mag 7 は Mag 8 に変わり、その 25% の企業のバランスシートにビットコインが保有されることになると述べています。しかし、アナリストの Nic Puckrin は、SpaceX の IPO はテクノロジー株にとって悪いニュースになる可能性があると考えています。ナスダック 100 に組み込まれた後、パッシブファンドは SpaceX を購入し、既存の構成銘柄である NVIDIA、Apple、Microsoft などを売却する必要があり、大規模な資金の吸引効果を生む可能性があります。報道によると、ビットコインは最近、大型テクノロジー株と高い相関関係を示しており、BTC と Magnificent Seven ETF（MAGS）の 30 日間の相関関係は現在約 0.81 です。分析によれば、テクノロジー株が指数の再バランスによって圧力を受ける場合、ビットコインも短期的に下方リスクに直面する可能性があります。