パッケージング

経済日報の報道によると、台積電の先進パッケージングCoWoSの生産能力は需要に追いついておらず、業界では後工程の一部の注文がインテル傘下のマレーシア工場に流出しているとのことです。インテルは一部の生産能力を使ってパッケージングを支援し、共同の大口顧客にサービスを提供し、過去のエコシステム競争の慣例を打破しています。台積電の会長である魏哲家は、以前の説明会で台積電は前工程の先進パッケージングに集中しており、後工程の不足部分について「より多くの企業が生産能力を提供することを歓迎する」と述べ、共同顧客に柔軟な代替案を提供する意向を示しました。報道によると、先進パッケージングの生産能力のボトルネックは主に後工程の生産速度が前工程のプロセスを下回っていることにあり、CoWoSの生産能力のギャップが拡大し、注文が流出することを余儀なくされています。SemiAnalysis Chipbookのデータによれば、すでに約13億ドルのHBMがマレーシアに運ばれており、業界の分析ではインテルの現地工場は大規模なHBM統合能力を持っているとされています。インテルのCEOである陳立武は、EMIB-T技術が信頼性のある良品率を確保しており、CoWoSの生産能力不足の背景の中で「インテルは支援を提供できる独自の位置にある」と述べています。欣興、日月光投控、家登などの重複するサプライチェーンは同時に恩恵を受ける見込みであり、その中で欣興の株価は当日7%以上上昇しました。インテルのEMIB-T関連アプリケーションの目標は2027年の量産です。

台湾のメディアによると、インテルの次世代先進パッケージ技術 EMIB-T は厳しい歩留まりの課題に直面しています。ABF基板サプライヤーの欣興電子（Unimicron）は、7月29日の決算電話会議で、この技術は「まだ成熟していない」と述べ、3社のEMIB-T基板サプライヤー（欣興、揖斐電、新光電気）の2027年末の初回量産段階における歩留まり目標はわずか 50% であると報告しました。EMIB-Tはインテルが台積電のCoWoS-Lに対抗するための先進パッケージソリューションであり、シリコンブリッジを基板に直接埋め込む点が特徴で、シリコン中間層を使用しないため、基板サプライヤーが成功の鍵を握る重要な役割を果たします。グーグルの第9世代TPUは、2028年に量産される際にEMIB-Tパッケージを採用することが決定しており、メディアテックがチップの協調設計を担当しています。このチップが成功裏に量産されれば、出荷量はNVIDIAに挑戦する可能性があります。欣興電子は、顧客（インテル）が利益保証メカニズムを提供しており、たとえ歩留まりが良くなくてもサプライヤーが利益を確保できると述べ、50%の歩留まり目標を達成した後の利益率は会社の平均水準を上回るとしています。現在、EMIB-Tが2027年末までに量産目標を達成できるかどうかには大きな不確実性が残っています。