個人投資

金融市場研究機関 Vanda は、個人投資家が開盤後の半時間内にネットで 1.11 億ドル相当の英偉達 (NVDA.O) 株を買い入れたと発表し、これは同株の記録において開盤段階での最大規模の個人投資家のネット買い入れ記録を樹立した。

個人投資代理 Volaren の共同創設者兼 CEO マーチン・ペスタナは、同社が Y Combinator と Afore から 100 万ドルを調達し、Volaren を正式に立ち上げたことを発表しました。ペスタナは以前、ゴールドマン・サックスで働いており、Volaren は Y Combinator F26 の支援を受けています。もう一人の共同創設者はアクシャット・ミッタルです。Volaren はユーザーの証券口座に接続し、ポートフォリオの変動理由を説明し、次のアクションの提案を行い、ユーザーに代わって取引を実行します。ウェブ、アプリ、SMS などの使用方法をサポートしています。その機能には、投資家や政治家の取引をコピーすること、財務分析を行うこと、ユーザーが提案した投資アイデアを代理で実行することが含まれます。ペスタナは同時に、投資にはリスクが伴い、過去の実績は将来の結果を保証するものではなく、関連内容は参考のためのものであり、推奨や投資アドバイスを構成するものではないと述べています。その他の手数料が適用される場合があります。

Robinhoodは英国でIPO Accessサービスを開始したことを発表しました。英国の個人投資家は、米国株の新規株式が正式に取引される前に、公式発行価格で申込リクエストを提出できます。ユーザーは通常の投資口座を通じて申請を行うことができ、アプリ内では各新規株式の目論見書とSEC文書が提供され、投資家が申込むかどうかを決定する前に参照できます。Robinhoodは、条件を満たすIPOにアクセスを提供するために、英国の公開販売プラットフォームプロバイダーと協力していると述べています。このサービスは2021年に米国で最初に導入され、Robinhoodはそれ以降50件以上のIPOに参加し、数百万の米国顧客に開放されているとしています。Robinhood英国の社長であるJordan Sinclairは、IPO Accessを英国に持ち込むことで、英国の個人投資家に次世代の革新的な上場企業への投資機会を提供したいと考えていると述べました。今回のサービス開始は、Robinhoodの英国での拡張の一環です。昨年、同社は2億ドルで取引所Bitstampを買収し、今年の8月にはBitstampを通じて条件を満たす英国の顧客に暗号通貨取引を開放し、英国の主要な投資アプリで50種類以上の暗号通貨の売買をサポートしています。株式、ISA、オプション、先物と並んでいます。今年の7月、RobinhoodはRobinhood Chainメインネットを立ち上げ、条件を満たすユーザーにトークン化された株式製品の24時間取引を提供しました。RobinhoodはIPO申込に手数料を徴収しないと述べていますが、IPO投資には重大なリスクが伴い、特に上場初期には株価の変動が大きい可能性があることを警告しています。

彭博社の報道によると、ウォール街はアメリカの中間選挙に対する反応が約24時間で正から負に転じた。木曜日の売りは個人投資家からヘッジファンド、ロング専門の資産運用機関、量的戦略に広がり、米国株式市場の1日の時価総額は約3.7兆ドル蒸発し、ナスダック100指数は2020年3月以来の最大の下落幅を記録した。選挙後、株式市場は当初、イベントリスクの軽減と原油価格の下落により上昇したが、その後、投資家は民主党によるデータセンターの拡張に対する審査リスクを再評価した。木曜日の取引開始後の最初の30分間、個人投資家がまず利益確定のために売却し、ヘッジファンドやロング専門機関がその後参加した。Vanda Researchのデータによると、その日の個人投資家による個別株の純売却規模は、2020年3月のパンデミック衝撃期間中の2日間に次ぐものだった。ストラテジストのViraj Patelは、個人投資家とシステマティック投資家が積極的に売却しているとき、機関投資家は退場を選択していると指摘した。下落はその後、機械的な売却を引き起こし、野村のストラテジストCharlie McElligottは、木曜日の取引中の負のガンマポジションに基づき、株式市場が1%下落するごとにオプションマーケットメーカーのヘッジ操作が約70億ドルの追加的な売圧を生むと推定した。ボラティリティコントロールファンドは、当時の市場の変動に基づき約610億ドルの株式を減持する必要があると見積もり、水曜日の約250億ドルの売却がまだ実行中であり、レバレッジETFの取引終了後の再バランスはさらに約470億ドルの株式売却をもたらすと予想されている。Vandaは、商品取引顧問がS&P 500およびナスダック先物で約130億ドルを売却したと見積もっている。ゴールドマン・サックスの主要ブローカー取引デスクは、ファンダメンタルなロング・ショートファンドが木曜日に約1.3%の損失を出し、テクノロジー関連ファンドは4%以上の下落を記録した。ストレージ、光ネットワーク、データセンターおよびAI半導体株のバスケットは当日12%から15%下落し、VIX指数は取引開始時の16.6ポイントから取引終了時には28ポイント近くまで上昇した。

オンチェーンデータプラットフォームのSantimentは、ビットコインと多くのアルトコインのコミュニティの感情が2週間で完全に反転したと発表しました。10月20日、BTCの強気コメントは弱気の約1.8倍でしたが、その後価格が下落するにつれて感情は徐々に弱気に転じました。Binanceのホットウォレットがハッキングされたというニュースが10月末に伝えられた後、強気と弱気の比率は一時約0.37にまで低下しました。感情が一時的に回復した後、アメリカの中間選挙の初期結果が民主党が両院を掌握する可能性を示すと、再び弱気コメントが優勢となり、現在の強気と弱気の比率は約0.51に戻っています。Santimentは、多くの個人投資家が共和党をより友好的な暗号政策の側と見なしており、選挙結果が新たな売り圧力をもたらしていると指摘しています。Santimentは、個人投資家の恐怖はしばしば逆の参考になると考えており、中間選挙の結果が確定した数日後には「売りの期待、買いの事実」という反応に注目する必要があると述べています。もし群衆が依然として弱気である中でBTCが79,000ドルを再び超えることがあれば、それは価格が個人投資家の期待に逆らって動き始める強いシグナルとなるでしょう。

AI会社AnthropicのIPO専用サイトipo.anthropic.comがオンラインになりました。ページは非常にシンプルで、大小3つの円と「More information to come」（詳細情報は近日公開）という一文だけがあります。開発者がウェブコードを確認したところ、サイトはアメリカ、イギリス、カナダ、オーストラリア、日本などの地域パスを設定しており、日本語のヒントテキストも含まれています。Anthropicは日本、イギリス、カナダ、オーストラリアおよび一部のヨーロッパ諸国の個人投資家向けに株式を発行する計画で、Interactive Brokers、Revolut、SBIなどの参加機関が発表されています。日本の規制文書によると、現地での発行規模は最大約35億ドルを予定しています。会社は10月26日にIPOの目論見書を公開提出し、ANTというコードでナスダックに上場する予定で、11月9日の週に上場ロードショーを開始し、月末までに上場を完了させることを目指しています。

バイナンスの創設者であるジャオ・チャンペンはインタビューで次のように述べました。「通常、攻撃事件が発生した後、一部のユーザーは確かに引き出しを選択します。一部の大規模機関は内部ポリシーの要求により、資金を引き出さなければならず、一部の個人投資家も彼らに従って引き出しを行います。しかし、引き出しの後、ユーザーは次の問題に直面します：一体どこにお金を預ければより安全なのでしょうか？私自身はバイナンスで資金の損失を被っていません。なぜなら、バイナンスが今回の事件による損失を負担したからです。この事件は確かに恐ろしいものでしたが、問題は、私は資金をどこに移すことができるのかということです。最近、いくつかのハードウェアウォレットも攻撃を受けました。その中の一つはサプライチェーン攻撃で、もう一つはニーモニックフレーズ生成の段階での攻撃です。これは、ユーザーが操作ミスをせず、すべての安全規範に厳密に従い、自分でハードウェアウォレットを購入し、ニーモニックフレーズを生成しても、5年後には全くの過失なしに資金を失う可能性があることを意味します。そして、どの機関もその損失を負担することはありません。第一波の衝撃はすでに発生し、バイナンスも攻撃を受けて修復を完了しました。次に、第二波の衝撃は規模の小さいプラットフォームに波及する可能性があり、これらのプラットフォームが必ずしもより安全であるとは限りません。したがって、一部のユーザーは最初に引き出しを選択しますが、その後、自分でニーモニックフレーズを再管理し、資産を自分で保管する必要があることに気付くかもしれません。実際、資金の10%未満しか他の中央集権型取引プラットフォームに流れていないことを意味します。つまり、大部分の資金はユーザー自身の自己管理ウォレットに移された可能性があります。しかし、自己管理ウォレットを使用することにもリスクはあります。ユーザーはニーモニックフレーズを適切にバックアップし、失われたり損傷したりしないようにする必要があります。実際、大多数のユーザーが自己管理資産の際に被る損失は、必ずしもハッカーの攻撃によるものではありません。したがって、ユーザーは慎重に考慮した後、資金を取引プラットフォームに戻すことを再考するかもしれません。実際、24時間以内に資金の流れが変化したことを私たちはすでに見ています。先ほど、プラットフォームが時間ごとに統計を取った資金の流れが純流入に変わったというツイートを見ました。これは実際にプラットフォームの実力とユーザーのプラットフォームへの信頼を反映しています。私は、今後数週間から数ヶ月の間に資金の流れが依然として変動すると思います。以前に言ったように、市場が再びブル市場に入ると、より多くの資金が流入するのを目にするでしょう。私が注目すべきだと思う点は実際に多くあります。まず、技術の進展速度が非常に速いこと、特にAIはその成長速度が驚異的で、指数関数的な成長の傾向は人々の理解を超えています。次に、私は暗号業界全体が安全分野への投資がまだ不十分であると考えています。率直に言って、現在、多くのAIセキュリティツールはまだ業界に実際に適用されていません。したがって、私はすべての業界関係者にこれらの分野への投資を増やすことを奨励します。安全エンジニアの数を増やし、より多くのAIツールを導入し、AIセキュリティサービスプロバイダーとの密接な協力を行うことなどです。私はこれらが非常に重要であると考えています。一般のユーザー、つまり私たちが言う散発的な投資家には、さまざまなセキュリティツールを積極的に理解し、自分の資産を保護する方法を学び、業界の動向や関連ニュースに注意を払うことをお勧めします。特に現在の段階では、これらは非常に重要です。」

Anthropicは、米国の個人投資家向けの株式販売をモルガン・スタンレーに任せることを決定し、約15%から20%の株式を個人投資家に配分する予定です。モルガン・スタンレーのCEO、ジェイ・ダイモンがIPO活動に参加します。シティグループは国際的な個人投資家向けの販売を調整し、IPOはオーストラリア、カナダ、日本、一部の欧州経済地域諸国、スイス、イギリスでも行われます。

朝鮮商業の10月25日の報道によると、韓国の株式市場が急落した後、個人投資家は再び三星電子やSKハイニックスの反発に賭ける単一種類のレバレッジ商品を買い戻した。韓国取引所とKoscom ETF Checkのデータによれば、10月1日から23日までの間に、個人は関連する14銘柄を3154億ウォン純買い入れした。そのうち、SKハイニックス関連の7銘柄は2263億ウォン、三星電子関連の7銘柄は891億ウォンである。上記の14銘柄は、7月に2.7728兆ウォン純買い入れされ、7月31日の預託金引き上げなどの規制強化後に純売りに転じ、8月と9月にはそれぞれ6484億ウォン、4979億ウォンの純売りがあったが、今月は個人が初めて純買いに戻った。同時期にKODEX SKハイニックス単一種類レバレッジは1529億ウォン純買い入れされ、韓国上場ETFの中で11位にランクインした。個人はまた、KODEXレバレッジを1.0448兆ウォン、KODEX半導体レバレッジを2564億ウォン純買い入れした。10月の韓国総合指数は18.83%下落した。韓国預託決済院のデータによると、10月1日から22日までの間に、韓国の投資家はアメリカ株を48.009億ドル純買い入れし、約6.3621兆ウォンに相当する。そのうち、3倍でアメリカ半導体指数の日次収益を追跡するSOXLは35.4764億ドル純買い入れされ、約4.7041兆ウォンに相当し、同期間のアメリカ株の純買い入れの73.9%を占めている。記事はまた、レバレッジ商品は倍数で日次収益を追跡し、相場が逆行する際には損失も2倍または3倍に拡大し、急激な上昇と下降が繰り返される際には負の複利効果が現れる可能性があると述べている。

CryptoQuant アナリスト Darkfost は X プラットフォームで投稿し、BTC が数週間にわたり 8 万ドルを維持する中で、小口投資家と大口投資家が Binance に BTC を移す行動に明らかな分化が見られると述べています。データによると、小口投資家の Binance への BTC の 30 日間の累計規模は 55 億ドルから 107.5 億ドルに増加し、ほぼ倍増し、過去 6 ヶ月の新高値を記録しました。一方で、大口投資家の同期間の流入規模は継続的に減少しており、8 月末の 59 億ドルから現在の 38 億ドルにまで落ち込んでいます。Darkfost は、一部の小口投資家が今回の初回反発を減少または退出の機会と見なしている可能性があると考えていますが、大口投資家は明確な売却意欲を示していないと述べています。今後注目すべきは、BTC 価格が引き続き上昇する場合、大口投資家が依然として低い取引所流入レベルを維持するかどうかです。

Robinhoodは来年、中東地域で個人投資家向けの投資プラットフォームを立ち上げ、ドバイを新たな運営拠点とする計画です。同社はドバイ金融サービス管理局の認可を取得しており、個人ユーザーに対して株式、ETFなどを含む10種類の資産に関する取引および保管サービスを提供します。

Bitcoin NewsはXプラットフォームで、Clarity Actが停滞している中、規制当局が既存の権限に基づいてデジタル資産市場のルールを独自に策定していると発表しました。アメリカ商品先物取引委員会は、個人投資家向けのデジタル資産取引フレームワークについて意見を求めており、新たに「暗号資産市場」の取引所カテゴリーを追加することが含まれています。意見募集は12月14日までです。アメリカ証券取引委員会が提案したRegulation Crypto Assetsの意見募集ウィンドウは10月20日に閉じます。規制当局がルールを策定する速度は議会の立法よりも速いですが、関連するルールは法廷で挑戦される可能性があり、将来の委員会によって撤回されることもあります。持続可能な規制フレームワークには依然として立法が必要です。

Bitcoin News は X プラットフォームで、Charles Schwab が既存の投資プラットフォームを通じて、アメリカのすべての適格な個人投資家に対してビットコインとイーサリアムの取引を開放したと発表しました。取引ごとに 0.75% の手数料がかかり、最低 1 ドル、単一取引の上限は 200 万ドルです。同社は段階的に Schwab アカウントと外部ウォレット間のデジタル資産の転送を開始しており、ユーザーは事前に引き出しアドレスを登録し、安全チェックを完了する必要があります。Paxos Trust Company が保管、取引執行、決済インフラを提供しており、関連するデジタル資産は SIPC または FDIC の保険の対象外です。

株式と暗号通貨取引プラットフォーム Robinhood の CEO Vlad Tenev は、最新のインタビューで、今後の個人投資家の取引の大部分が AI によって開始されると予想していると述べました。エージェントは、24 時間市場を監視し、株式、オプション、暗号通貨などの異なる資産の取引を処理できますが、ほとんどの資金は依然として長期保有される可能性があります。Robinhood は今年 5 月にユーザーが MCP を通じて第三者の AI エージェントに接続して取引できるようにし、9 月末にはエージェントをアプリに直接統合することを発表しました。その時点で、すでに 15 万人以上の顧客が専用取引口座を開設していました。現在、資金は依然として独立した口座で制限されており、エージェントはユーザーの他の口座情報を確認できますが、専用口座内でのみ注文を出すことができ、資金はユーザーが自ら転送する必要があります。Tenev は、技術的にはメイン口座に直接接続することは難しくないが、会社は段階的に権限を緩和することを選択したと述べました。承認設定については、内蔵エージェントはデフォルトでユーザーに取引ごとに承認を求める設定になっており、この設定は手動でオフにできます。MCP を通じて接続された外部エージェントはデフォルトで取引ごとの承認を必要とせず、ユーザーが自ら承認をオンにする必要があります。Tenev はまた、個人投資家が取引所に近いサーバーに取引戦略を展開し、注文の遅延を短縮できるようにすることを想定しており、一般の投資家がデータセンターやネットワークエンジニアリングを理解することなくこのようなインフラを利用できることを望んでいます。Robinhood は現在、このサービスを提供しておらず、開始時期についても発表していません。

『読佳』の報道によると、テンセントは個人投資分析アシスタント「Rena 览财」を小規模でテスト中で、PC版とWeChatミニプログラムがあり、WeChatとの接続をサポートしています。この製品は個人投資家向けのAIアシスタントとして位置付けられ、ユーザーが市場や企業情報を取得し理解するのを助けるもので、現在は小規模なテスト段階にあります。ウェブ版は投資研究のワークフローを視覚化モジュールに分割しており、コア機能には市場の速読、個別株の追跡、AI質問応答が含まれています。市場の速読は世界の市場動向をまとめており、朝、昼、終値、夜間に継続的に更新され、市場情報をユーザーの選択した銘柄と関連付けます。左側のバーでは関心のある個別株をカスタマイズしてリアルタイムで市場情報を表示し、右側のスマート質問応答パネルは当日の速読内容にリンクしており、業界ランキングや財務報告のキャッシュフローなどの追求をサポートします。PC版の他に、Rena 览财はWeChatミニプログラムも同時に立ち上げており、両端の機能は基本的に一致しており、対話履歴も相互に通じています。この製品はまた、WeChatのClawBotインテリジェントボディとしてWeChatのチャットリストに登場し、ユーザーは対話ウィンドウで直接投資研究機能を呼び出すことができます。報道によれば、アリババも同時期にAI投資研究製品Qovestを内部テスト中であり、百度が以前に発表したククAIも投資研究を重点にしており、大手企業が個人投資家向けのAI投資研究市場に集団で参入しています。Rena 览财は本質的に投資研究の補助ツールであり、投資アドバイスを出力せず、直接取引のコンプライアンスのレッドラインを回避しています。

彭博社の報道によると、韓国の議員事務所は韓国金融監督院のデータを引用し、韓国の個人投資家は5月27日から8月14日までの期間に、三星電子とSKハイニックスの単一株レバレッジETFおよび債券商品を追跡することで、約2.3兆ウォン（約17億ドル）の損失を被ると予想しています。7月以降、韓国の規制当局は、関連商品リスクを抑制するために、新たなレバレッジ単一株商品の上場を一時的に禁止し、最低現金保証金要件を引き上げ、投資家教育を強化するなどの措置を講じています。