市場の恐慌

据金十报道，周五美盘，由科技股主导的美国股市抛售潮加深，主要基准指数跌破支撑位，市场对美联储可能不会在下一次会议上降息的担忧日益加剧。标普500指数低开 0.8%，延续了科技股暴跌，并跌破 50 日移动平均线。纳斯达克100指数开盘下跌 1%，道琼斯工业平均指数下跌 1.1%。芝加哥期权交易所波动率指数攀升至 22 以上。Annex Wealth 首席经济策略师 Brian Jacobsen 表示，市场对美联储 12 月暂停行动的担忧取代了对政府长期停摆的担忧。

オンチェーンアナリストのマーフィーはBTCデータの解析を発表しました。アメリカ政府のシャットダウンが終わりを迎える中、市場の恐怖感は少し和らぎましたが、BTCはまだ急反発を見せていません。BTCのオンチェーンデータが示す好材料は二つあります：Binance内のBTC残高が減少し始めており、一部の資金が徐々に市場に入ろうとしていることを示しています。これは潜在的な売り圧力を消化している状況です。昨日、BTC価格は10.5万ドルまで反発した後、再び下落し、その日の実現損失は1.7億ドルに達しました。11月4日の5.4億ドルや11月7日の3.5億ドルと比較すると、BTC価格はほぼ同じですが、実現損失額は明らかに減少しています。市場の感情は徐々に弱い相場に適応しており、恐怖感はさらに拡大していません。BTCのオンチェーンデータにはまだ良くない点が二つあります：Binanceプラットフォーム内の購買力モニタリングデータによれば、市場はまだ有効な回復段階に入っておらず、底打ちの信号は現れていません。また、オンチェーンデータは、新しいBTC投資家が以前の急速な参入から現在は徐々にペースを落としていることを示しています。長期的な経験に基づくと、今回のサイクルにおける新しい投資家はBTC価格を動かす核心的な力の一つです。新たな需要が減速し始めると、投資家のリスク許容度が低下していることを示しています。総合的に見ると、市場の信頼は修復されつつありますが、時間が必要です。現在は市場の感情が脆弱で敏感な時期にあり、あらゆるニュースの影響が拡大するでしょう。アナリストは、BTCがしばらくの間弱いパフォーマンスを維持する可能性が高いと考えています。

ChainCatcher のメッセージによると、Spectra Markets の社長 Brent Donnelly は、ビットコインが 94,000 ドルと 82,000 ドルで買い注文を設定する計画を立てており、潜在的な市場のパニック売りに対処しようとしています。彼は、デジタル資産が企業の財務資産としての人気が減退していることに加え、ビットコインの半減期サイクルの季節的要因が弱気に転じる可能性があり、ビットコインが長期的なベアマーケットに入る可能性があると指摘しています。歴史的なデータによれば、ビットコインのブルマーケットは通常、半減期イベントの後 16 か月から 18 か月でピークに達し、その後 1 年間のベアマーケットに入ります。前回の半減期が 2024 年 4 月に発生したことを考えると、このパターンは現在のブルマーケットが終わりに近づいていることを示唆しています。テクニカル面では、ビットコインは最近 111,982 ドルの重要なサポートラインを下回り、ダブルトップパターンのブレイクを確認しました。この価格は現在、レジスタンスラインとなっています。一方、アメリカの非農業雇用データは金曜日に発表される予定で、データが予想を上回る場合、連邦準備制度の利下げ期待が弱まり、ビットコイン価格をさらに抑制する可能性があります。

ChainCatcher のメッセージ、トレーダーの Eugene が投稿し、BTC が 10 万ドルの関門を守ったと述べています。彼は、これは中東の状況によるパニックのピークであると予想しています。現在、BTC の価格は 10 万ドルから 11 万ドルの範囲で維持されており、市場が徐々に地政学的な対立の影響を薄める場合、この範囲の上限を突破する可能性があります。

ChainCatcher のメッセージ、Professional Capital Management の創設者兼 CEO アンソニー・ポンプリアーノが投稿し、市場の恐慌感情が深刻に誇張されていると指摘した。最近のいくつかの指標が好転している：株式市場の上昇、ビットコインの上昇、雇用の増加、インフレの減少、市場のパフォーマンスは彼の過去数週間の判断を証明している。ポンプリアーノは、多くの市場の悲観論者が現在の状況を信じられないと感じていると述べた。

ChainCatcher のメッセージ、ブラックロックの CEO ラリー・フィンクは次のように述べています：私は市場が再び 20% 下落する可能性を排除していません。アメリカは現在、不安定の源であり、インフレの高騰を懸念しています。また、金利の上昇も心配されています。トランプは、インフレと経済の不安定を引き起こす分野に常に注目しています。接触した多くの CEO は、アメリカ経済がすでにリセッションに陥っていると考えており、2025 年に連邦準備制度が何度も利下げを行うという推測には懐疑的です。しかし、長期的には、売りの機会ではなく、買いの機会が増えています。ラリー・フィンクは以前、市場の混乱は「買いの機会」であると述べ、BTC が次の世界的な準備通貨になる可能性があると語りました。

ChainCatcher のメッセージ、Hartmann Capital の創設者フェリックス・ハートマンがツイートしました。「市場は悪化したCPIデータの発表後も大幅に反発し、大多数のアルトコインの価格は先週の高値を上回っています。これがすべてを物語っています。ショートは圧迫され、市場の感情は迅速に反転するでしょう------価格が感情を導き、逆ではありません。もしBTCがさらに2000ドル上昇し、すべての周期移動平均線を超えれば、市場の恐怖感情は完全に消散し、人々はどれだけ上がるかを尋ね始めるでしょう？ではなく、どれだけ下がるかです。」

ChainCatcher メッセージ、現地時間火曜日、イランがイスラエルに対してミサイル攻撃を行い、中東の緊張が再び高まり、世界の市場に慎重な感情を引き起こし、米国株式市場と暗号市場が反応して下落しました。米国株式市場の主要3指数はそろって下落し、ダウ平均は0.41%下落、S&P 500指数は0.93%下落、ナスダックは1.53%下落し、テクノロジー株が最もパフォーマンスが悪いセクターとなりました。暗号市場は大幅に下落し、ビットコインは60,000ドルを割る危機に瀕し、現在の価格は61,523ドルで、24時間の下落幅は2.75%、イーサリアムは5.11%下落し、市場の感情は再び恐怖に戻りました。データによると、ビットコインは10月の最初の2日間で約4%下落し、歴史的に10月全体で平均20%上昇するのとは対照的です。コモディティ市場では、安全資産である金が好まれ、ニューヨーク証券取引所の12月金先物価格は1.16%上昇し、原油供給に対する懸念が高まり、国際原油価格は一時4%以上上昇しました。中東の緊張の高まりは市場の恐怖感情を急速に高め、リスク資産が売られ、市場のボラティリティが増大しました。eeee.comは、暗号通貨、株価指数、コモディティ金、外国為替などの資産をサポートする金融取引プラットフォームで、最近年率5.5%のUSDTステーブルコインの投資商品を発表し、投資家に潜在的な避難選択肢を提供しています。4Eは市場のボラティリティリスクに注意し、資産を適切に配分するように促しています。

ChainCatcher のメッセージによると、競争が激しいアメリカ大統領選挙は徐々に人々の視線から遠ざかり、投資家の注意は9月18日の連邦準備制度理事会の会議に集中しています。政策の失敗は、経済成長の鈍化の兆しにより緊張している市場を混乱させる可能性があります。デリバティブ分析会社 Asym 500 の創設者ロッキー・フィッシュマンは、「最近の市場の主要な焦点は連邦準備制度理事会と利下げサイクルの開始である可能性が高いですが、選挙日前後の株式オプションは高いリスクを反映しているものの、選挙に関連する満期の株式の実際の取引量は常に限られています。」と述べています。トレーダーたちは、火曜日にハリスとトランプの間で行われる討論を待ち、誰が選挙に勝つかの賭けをさらに確定させようとしています。投資家は、候補者の関税、移民政策、法人税などの問題に対する立場を分析します。デジタル資産分野の取引および技術会社 BlockFills の店頭取引責任者ジョン・ディバインは、ビットコインの短期的なポジションが異常に暗いと述べています。彼は、「現在の賭けは10月25日以前に弱気で、大選前に若干強気です。11月を観察すると、コールオプションの購入価格がプットオプションを上回り始めていますが、実際にはそうではなく、これは私にとってかなり驚くべきことであり、現在の市場の恐怖の程度を浮き彫りにしています。」と語りました。ディバインは、トランプが暗号市場でより支持されている一方で、誰が暗号業界をより支持しているかの境界がますます曖昧になっていると付け加え、「私は市場が現在11月の選挙勝者を対象にした取引を完全に行っているわけではないと思います。より重要なのは、彼らがそのイベントを利用して現在の弱気の立場に合ったストーリーを推進していることです。」と述べました。

ChainCatcher のメッセージによると、Bitcoin.com の報道で、モルガン・スタンレーの CEO ジェイミー・ダイモンは、経済の後退がアメリカ経済において最も可能性の高い結果であると再確認し、「ソフトランディング」の可能性は35%から40%に過ぎないと主張しています。ジェイミー・ダイモンは CNBC のインタビューで、市場が直面している継続的な不確実性を強調し、地政学、住宅、赤字、支出、量的引き締め、選挙など、すべてが市場のパニックを引き起こす可能性があることを指摘しました。彼は慎重な態度を持ちながらも、経済が予想以上に良好であることを認めています。

ChainCatcher のメッセージによると、Abra の場外オプション取引責任者 Bohan Jiang は、最近のマクロ経済の低迷がデリバティブ市場に影響を与え、シカゴオプション取引所のボラティリティ指数 (VIX) が急上昇したと述べています。過去 24 時間で、VIX は 65 ポイント以上に急上昇し、これは新型コロナウイルスのパンデミックが始まって以来の市場の恐怖の最高レベルです。Bohan Jiang は次のように述べています："マクロ要因が落ち着くまで、暗号通貨市場のインプライドボラティリティは高い水準を維持すると予想しています。ほとんどのオプション市場の参加者は、最近のマクロ経済の低迷に備えていません。マクロの物語が変わるにつれて、暗号通貨市場は依然として上昇傾向にあり、下方リスクに対するヘッジはほとんどありません。"

ChainCatcher のメッセージ、QCP Capital は最新の市場分析で、今日の暗号通貨価格が大幅に調整され、前端のボラティリティが急上昇したと述べています。市場は、間もなく行われる BTC の供給（Mt. Gox とドイツ政府の移転を含む）に関するニュースに反応しました。投機家は予想に基づいて大量に売り越し、58,000 ドル付近での清算を引き起こす可能性があります。QCP Capital の見解： 現物価格はすでに安定しており、54k 周辺に良好なサポートがあることを示しています。BTC の前端ボラティリティが 65 から 50 以下に大幅に低下し、ETH の前端ボラティリティが 80 から 62 に低下する中、恐慌感も徐々に収束しています。今日のアメリカの雇用データは、4 月と 5 月のデータがいずれも下方修正されたことを示しています。これは、パウエルのデフレ経路と、早期の利下げの可能性を確認し、9 月と 12 月の利下げの確率が増加しています。