ゴールドマン

Cointelegraph の記事によると、ゴールドマン・サックスは現物ソラナ ETF の最大の既知の保有者であり、13F 書類によれば、そのエクスポージャーは約 8810 万ドルです。

CNBCの報道によると、高盛のアナリストJim SchneiderはCNBCのインタビューで、NVIDIAが最新の2027会計年度第2四半期の業績を市場の予想を上回る結果を発表し、次の四半期の収益ガイダンスもアナリストの予想を上回っていると述べました。会社の次の会計年度の収益成長見通しに対する楽観的な期待により、NVIDIAの株価は時間外取引で約4%上昇しました。Schneiderは、NVIDIAが2028会計年度の収益が約70%の成長を実現する見込みであることを指摘し、AIインフラの需要が依然として強いことを示しています。市場の現在の焦点は短期的な業績からAI計算能力の投資サイクルが持続可能かどうか、そしてNVIDIAの今後数年間の高速成長の期待が実現できるかどうかに移っています。

潮向研究によると、高盛の研究報告は、暗号取引量が7月に30%、8月に21%減少し、10ヶ月連続で減少しており、その期間は以前の5回の周期の中央値を超えていると指摘しています。本ラウンドの取引量はピークから75%減少し、暗号市場の時価総額は過去1週間で21%反発しました。高盛は、時価総額が現在の水準を維持すれば、取引量の転換点が現れる可能性があると考えています。規制の面では、35%の機関投資家が規制の不確実性を最大の障害と見なし、32%が規制の明確さを最も重要な触媒と考えています。SECは最近、革新免除提案を提出し、2026年には10社以上のデジタル資産会社がOCC銀行ライセンスを取得し、15社以上の暗号企業が連邦銀行システムに組み込まれました。暗号会社は2026年に平均して約5%の費用削減を見込み、運営利益率が約5.8ポイント向上する見込みです。高盛は下半期に対して慎重に楽観的な態度を持っており、セクターの評価は5年で30%の分位に位置しています。COIN（目標価格196ドル）、HOOD（124ドル）、IBKR（114ドル、高盛アメリカの確信リスト）、FIGR（43ドル）を推奨しています。3つの資産の論理は異なります：伝統的な証券会社は9月の反転を見ており、市場は選挙周期を予測し、暗号対象は時価総額の反発、コスト削減、規制改革の三重の触媒があります。

CoinDesk の報道によると、ゴールドマン・サックス（Goldman Sachs）は第2四半期の 13F 書類で、合計 5 つの XRP ETF ポジションを保有しており、その総価値は約 8650 万ドルであることを明らかにしました。これは、第1四半期にポジションを整理した後、再び関連のエクスポージャーを回復したことを示しています。13F 書類は、米国証券取引委員会が機関投資家に対して開示を求めるポジション報告です。ゴールドマン・サックスの今回の開示は、同機関が XRP 現物 ETF 製品に再び配置を構築したことを示しており、複数の関連ファンドが含まれています。

財聯社によると、英偉達は8月26日に米国株市場の取引終了後に2027年度第2四半期の決算を発表する予定です。ゴールドマン・サックスはその業績が強力で、ガイダンスの上方修正の余地があると予想していますが、8月以降株価が大幅に上昇し、過去2週間で12％以上の上昇を記録しているため、好材料はすでに織り込まれている可能性があり、優れた業績が株価を押し上げるのは難しいと指摘しています。ゴールドマン・サックスは英偉達の第2、第3四半期のEPS予測がそれぞれウォール街のコンセンサス予想を6％および12％上回っており、目標株価285ドルは市場平均をわずかに下回るとしています。ゴールドマン・サックスは、評価が再評価される上昇の余地があると考えていますが、その前提は超大規模クラウドプロバイダーの利益改善が資本支出を支えること、英偉達が顧客ファイナンスプラットフォームで慎重さを保ち、サプライヤーの循環ファイナンスに対する懸念を和らげること、そして大規模な自社株買いや配当を継続することです。投資家は決算発表の電話会議での顧客ファイナンスプラットフォームの詳細、ベラ・ルービン・プラットフォームの進捗、粗利率と原材料コスト、AIによるCPU需要の動向および業界競争の状況に注目するでしょう。ゴールドマン・サックスは、GPU需要が旺盛である一方で調整リスクが残っており、四半期ごとに「予想を上回りガイダンスを上方修正する」ことが難しくなっていると指摘しています。クラウドプロバイダーの資本支出が持続的に増加するかどうかは疑問です。英偉達は今月初めにアポロ、ブラックロック、ブラックストーン、ゴールドマン・サックス、KKRなどと共同でAI計算力インフラのファイナンスプラットフォームを構築し、5000億ドル以上の第三者資本を引き出す計画を立てています。市場では循環ファイナンスへの懸念が高まっており、同社はより重要な新しい情報を発信する必要があります。そうでなければ、決算発表後に株価が大幅に上昇するのではなく、むしろ下落する可能性が高いです。

ゴールドマン・サックスは8月23日のリサーチレポートで、2026年から2028年のウェーハ前工程装置（WFE）の予測を1500億、2180億、2810億ドルに引き上げ、従来の予測よりそれぞれ6%、17%、35%高くなったと指摘しています。調整後の3年間の前年比成長率は36%、45%、29%で、従来の予想は28%、32%、12%でした。ゴールドマン・サックスは、DRAMと先進プロセスファウンドリーが短期的な主要な推進力であると考えています。DRAM分野では、サムスンとSKハイニックスの設備投資予測がそれぞれ22%と19%引き上げられ、HBM4の量産がエッチング、堆積などの装置需要を引き上げています。ファウンドリー分野では、TSMCが毎年の設備投資を80億ドル上方修正し、N2プロセスが量産の立ち上げ段階に入っています。NANDとロジック/その他（Terafabを含む）が中期的に引き継ぎ、SpaceXとテスラが約168億ドルのTerafab初期段階の設備投資を約束したことがWFE予測に組み込まれています。ゴールドマン・サックスは、世界の半導体装置株に対して楽観的であり、アプライドマテリアルズ、ラムリサーチ、ASML、東京エレクトロン、ASMI、BESI、レーザーテック、荏原を重点的に推奨しています。

ゴールドマン・サックスの8月20日のリサーチレポートによると、CoreWeaveの第2四半期の収益は予想通りで、EBIT利益率は市場のコンセンサスを200ベーシスポイント上回り、2026年の収益ガイダンスは市場の予想を1%上回った。収益の未処理注文は前四半期比で5%増の1040億ドルに達し、第3四半期以降に新たに250億ドル以上のコミットメント注文が追加された。稼働中の電力装置は第1四半期の1GWから1.5GW以上に増加し、契約済みの電力装置は4.2GWに達した。ゴールドマン・サックスは12ヶ月の目標株価を121ドルから139ドルに引き上げ、現在の株価に対して53%の上昇余地があるとし、中立評価を維持している。ゴールドマン・サックスは、CoreWeaveの短期的な確実性が明確であると考えている：需要は供給を上回り、新旧GPU世代の価格は高水準を維持し、能力は予定通りに拡張される。新世代のチップ（Blackwell、Vera Rubin）は価格の新高値を更新し続けており、最近のA100契約の納品は2029年まで延長されている。企業顧客の割合が増加しており（キャタピラー、IBM、日産、ゼフ）、AIの計算能力の需要はテクノロジーの巨人から実体経済に広がっている。ゴールドマン・サックスはEBITDAが2025年の31億ドルから2028年には313億ドルに増加すると予測している。中立評価は、ソフトウェアとプラットフォームサービスがより確実な利益率の貢献要因となるのを待ってから、より積極的な判断を下すことを反映している。

Forbes の報道によると、Anthropic、Blackstone、ゴールドマン・サックス（Goldman Sachs）の三者が共同で AI ネイティブ企業サービス会社「Ode」を設立し、15 億ドルを投資しました。Ode は AI 実施コンサルティング機関として位置付けられ、コアビジネスには AI による変革に適したビジネスプロセスの特定、AI エンジニアの派遣、カスタマイズされたアプリケーションとインテリジェントエージェントの開発、タスクプロセスの自動化、企業の規制遵守問題の処理支援が含まれます。同社は顧客企業が Anthropic の Claude モデルを導入することを重点的に推進します。

ゴールドマン・サックスは、約 11.5 億ドルのジャンク債発行に対する投資家の需要をテストしています。この債券の資金は、AI クラウドコンピューティング会社 CoreWeave に貸し出されるデータセンターの建設に使用されます。関係者によると、このプロジェクトはアメリカのバージニア州リッチモンド近郊に位置し、American Real Estate Partners 傘下の PowerHouse Data Centers と Chirisa Technology Parks が開発しています。市場には最も早く 9 月に入る予定です。この資金調達は、投資家が AI インフラストラクチャの債務に対して慎重になっている時期に行われています。今年、AI データセンター関連の債券発行が増加したため、市場はより高い利回りを要求し始めました。CoreWeave は以前、長期リース契約を通じて多くのデータセンター開発者の高利回り債発行を支えていましたが、その投機的信用格付けは資金調達コストを押し上げています。

ゴールドマン・サックスは、アメリカのインフレが和らいでいるため、市場の連邦準備制度理事会（FRB）による利上げの予想が依然として過度に積極的であると述べました。ゴールドマン・サックスのチーフエコノミスト、Jan Hatziusは、小売売上高のデータが弱く、雇用データが失望を招き、インフレデータが継続的に減速していることから、FRBが9月の会議で利上げを行う可能性は極めて低いと指摘しました。市場は次回の25ベーシスポイントの利上げの予想を来年1月に延期しました。

関係者によると、高盛は潜在的な投資家と共に、エヌビディアの5,000億ドルの人工知能資金調達計画への参加について協議を行っている。

ゴールドマン・サックスはNEOS Investmentsを買収したと発表しました。NEOS InvestmentsはETF発行会社で、資産規模は300億ドルに達し、Bitcoin High Income ETF（BTCI）を含む、同ETFの資産規模は11億ドルです。

ゴールドマン・サックスのアナリスト、ロバート・カプランは、米連邦準備制度が7月に利上げをしなかった決定は「絶対に」正しかったと述べ、政策立案者に対して9月までオープンな姿勢を保つよう促しました。その理由は、インフレに影響を与える要因が複雑に絡み合っており、硬直した先行指針は逆効果になる可能性があるからです。カプランは、「意味のある改善が見られれば、私は動かずにいることを続けるかもしれませんが、9月までの時間を十分に活用して判断を下し、硬直したり先入観を持ったりすることを避けたいと思います」と述べました。カプランは、現在作用している力には、人工知能の発展によるインフレ圧力、関税、労働力の制約、そして原油価格の急騰が含まれていると考えています。一方で、人工知能の応用は逆の方向に作用し、インフレの減少傾向を加速させています。彼は、ウォッシュが今月のジャクソンホールシンポジウムでのスピーチを利用して、米連邦準備制度が7月に動かなかった理由を簡潔に説明すべきであり、純粋に「哲学的な」演説を行うべきではないと述べました。カプランは、米国債の長期金利に対する懸念が、連邦基金金利そのものに対する懸念よりも大きいと語りました。彼は、長期国債の利回りが世界的に回復していることは、持続的な財政赤字によって引き起こされる構造的な需給の不均衡を反映しており、米連邦準備制度の政策によるものではないと述べました。

彭博社の報道によると、高盛グループは現金と株式の組み合わせで、最大22.5億ドルでETFプロバイダーのNeos Investmentsを買収し、アクティブ管理型ETF市場での展開を拡大する予定です。Neosは2022年に設立され、現在は約20本のオプション戦略に基づく収益型ETFを提供しており、管理資産は約320億ドルです。取引が完了した後、高盛のETF資産規模は約1300億ドルに増加する見込みです。Neosの共同創設者であるTroy CatesとGarrett Paolellaは、取引完了後に高盛の資産管理パートナーとなり、Neosチーム全体も参加する見込みです。高盛の資産と富管理部門は、第二四半期末時点での監督資産が4兆ドルを超え、前年より7000億ドル以上増加し、同部門の収益は前年同期比で20%増加しました。

TechFundingNewsの報道によると、AIインフラ企業Nscaleはアメリカ上場に向けて準備を進めており、早ければ今年の9月に初の公開株式（IPO）を開始する可能性があります。同社は潜在的な投資家に対して、累計契約収入規模が約510億ドルに達していることを明らかにしました。現在、ゴールドマン・サックスとJPモルガンがNscaleの潜在的なIPOの顧問機関を務めていますが、関連する議論はまだ進行中で、上場時期は遅れる可能性があります。Nscaleは暗号マイニング企業Arkon Energyから分社した企業で、主にAIデータセンター、GPU計算能力、エネルギーインフラに関する展開を行っています。今年の7月には、約16.5億ドルで分散型AIソフトウェア企業Anyscaleを買収することを発表しました。Anyscaleの顧客にはCoinbase、Runway、Bedrock Roboticsなどが含まれています。以前の報道によれば、AIインフラのNscaleは20億ドルのCラウンド資金調達を完了し、評価額は146億ドルに達しました。Aker ASAと8090 Industriesが主導し、NVIDIA、レノボ、ノキアが参加しました。

ゴールドマン・サックスの発表によると、アプライド・マテリアルズ(AMAT.O)、デルタ航空(DAL.N)、マイクロソフト(MSFT.O)、ユナイテッド・パーセル(UPS.N)などを米国株の確信買いリストに追加する。ブロードコム(AVGO.O)、ディック・スポーティング・グッズ(DKS.N)、ジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ.N)、およびServiceNowをそのリストから外す。